Landmark Partners on yksi suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä Yhdysvalloissa. Sijoitusrahasto Landmark Partners ei toimi samalla tavoin tai tarjoaa samantyyppisiä tuotteita kuin monet muut sijoitusjohtajat. Sen sijaan Landmark on erittäin erikoistunut yritys, joka kohdistaa erittäin keskittyneen sijoittajamäärän hankkimaan kapea valikoima varoja.

Yhtiön yleiskatsaus

Yritys on perustanut vuonna 1989 Standley Alfeld. Alfeld toimi toimitusjohtajana ja puheenjohtajana vasta ennen kuolemaansa vuonna 2005. Yhtiö aloitti Connecticutissa ja on edelleen pääkonttori siellä, vaikka sillä on toimistot Bostonissa, New Yorkissa ja Lontoossa. Yritys on toissijaisten rahastoinvestointien edelläkävijä, joka tarjoaa likviditeettiä muille yrityksille tai sijoittajille, jotka osallistuvat riskipääomaan, mezzanine-yhtiöihin, pääomasijoituksiin ja kiinteistöosakeyhtiöihin.

Vakioinvestoinnit on sijoitettu kolmesta viiteen vuoteen. Toissijaiset markkinat ovat täynnä kiinteistösijoitusrahastoja (REIT), yhteisyrityksiä, sekalaisia ​​rahastoja ja yksityisiä kiinteistörahastoja, ja Landmark Partners valitsee keskittymään.

Landmarkin valitus liittyy sen hyper-monipuolisiin tiloihin, lyhyempiin investointisykliin, due diligenceyn ja parempaan hankintahintaan. Landmark Partnersin sijoittajat toteavat ylimääräisen likviditeetin tarjoamalla mahdollisuuden myydä etuja ennen erääntymistä.

Executive henkilöstö ja sijoitustiimi

Landmark Partners jakaa suurimman sijoitustiiminsä kahteen ryhmään: pääomarahastoon ja kiinteistöihin. 24-jäseninen pääomasijoitusryhmä johtaa Francisco L. Borges ja Tm Haviland. Borges on Landmarkin toimitusjohtaja ja toimitusjohtaja. Hän toimi aiemmin GE Capitalin taloudellisen takuun vakuutusyhtiön toimitusjohtajana. Borges istuu Connecticutin julkisen yleisradioverkon johtokunnan jäsenille. Haviland on Landmarkin toimitusjohtaja ja toimitusjohtajana vuodesta 1985 lähtien, ennen kuin hän aloitti toimintansa ja ennen kuin nykyaikainen yritys uudistettiin vuonna 1989.

Borgesin ja Havilandin johtama kiinteistöjoukkue, jolla on vain 19 jäsentä, sisältää monia muut pääomasijoittajien risteykset. Muita keskeisiä toimijoita ovat Antoinette C. Lazarus, Landmarkin päävastuullisuusjohtaja ja Prudential Financialin entinen varapuheenjohtaja. ja Morgan Stanley Alternative Investment Partnersin toimitusjohtaja ja entinen institutionaalisen liiketoiminnan johtaja Geoffrey G. Mullen.

Omaisuusluokat

Landmark Partnersin kattava laaja omaisuusluokka on kiinteistöalaa, mutta sen painopiste on erikoistunut. Toissijaiset kiinteistösijoitukset kattavat usein kiinteistöt, valtavat liikerakennukset, teollisuuspuistot ja julkiset maat.Maamerkki tavoittelee suuresti näitä sijoituksia sijoittamalla toisten liiketoimiin.

Yksi tällainen esimerkki on Landmarkin 15. Rahasto, Landmark Equity Partners XV, joka päättyi tammikuussa 2015 houkuttelemalla 3 dollaria. 25 miljardia suurista sijoittajista. Pääomasijoittajat olivat Connecticutin eläkesuunnitelmat ja luottamusrahasto, Kentuckyn opettajien eläkejärjestelmä ja Louisiana Firefightersin eläkejärjestelmä.

Maamerkki mieluummin työskentelee Yhdysvalloissa, vaikka se hoitaa ulkomaisia ​​rahastoja Lontoon toimistojen kautta. Yhdysvaltojen ulkopuoliset sijoittajat tulevat yleensä Yhdistyneestä kuningaskunnasta, Manner-Euroopasta, Aasiasta ja Lähi-idän valituista maista.

Sijoitustuotteet ja -palvelut

Vuosina 1989 ja 2016 Landmark Partners perusti 29 rahastoa, joiden yhteenlaskettu pääoma ylitti 10 miljardia dollaria, ja ne kattavat noin 15 600 sijoitusta. Vuonna 1996 Landmark tuli ensimmäiseksi jälkimarkkinoiden sijoittajaksi muodostamaan kiinteistörahoitetun rahasto ostaa institutionaalisten sijoittajien keskenään sekaantuneita rahasto-osuuksia. Institutionaalisten sijoitusten tarjonta kohdistuu tavallisesti julkisiin ja yrityseläkkeisiin, vakuutusyhtiöihin ja muihin sijoitusjohtajiin.

Landmarkin rahastosijoitusrahasto hyödyntää yhtä kahdesta strategiasta. Ensimmäistä kutsutaan "seuraavan sukupolven" strategiaksi, jossa painotetaan pienempiä, irrotettuja rahastoja ja ensimmäisiä tulokkaita. Toinen on "mahdollisuus" -strategia, joka kohdistaa suurempia, tunnustettuja rahastojen sponsoreita.