Me kaikki luotamme intuitiota jossain määrin. Yksityiselämässämme emme kyseenalaista sitä, mutta investointiympäristössä sitä usein torjutaan kuin jollakin tavalla järjetöntä ja epäammattimaista. Tosiasiat ovat, mitä investoinnit koskevat, eikö?

Itse asiassa sisäinen ääni, joka herättää itseään niin monissa päätöksentekoprosesseissa, on erittäin arvokas voimavara. Erityisesti monimutkaisissa investointitilanteissa on yksinkertaisesti mahdotonta ottaa huomioon kaikki tekijät perinteisten johtamis- ja analyysimenetelmien avulla. Tiedot voivat puuttua tai tiedot voivat olla ristiriitaisia ​​tai jopa pelkkää vääriä. Tällaisissa tilanteissa intuitiota ja "suolen tuntua" voi olla välttämätön rooli.

Intuition on vakiintunut aloite

Intuition on tosiasiassa vakiintunut johtamisala-ala ja alalla on erikoistuneita Euroopassa ja Amerikassa toimivia asiantuntijoita. Investointien alalla se on kuitenkin hyvin vähäinen päätöksenteon tekijänä. Silti useimmat ihmiset käyttävät sitä jossain määrin, tai ainakin heidän pitäisi tehdä niin.
Joten mitä intuitio voi kertoa meille sijoittamisesta?

Jopa suhteellisen suoraviivisissä tilanteissa, kuten päättää, mitä pitää tilata ravintolassa - hyvin pieni investointi - pelkkä kuvaus ruokalasta ei ole aina luotettava. Usein intuitiota on tarpeen päättää, mitä valita. Etenkin haastavassa ja usein levottomassa investointiympäristössä on tärkeä haaste selvittää, onko tietty rahasto tai varastosopimus otettava huomioon salkussa, miten se kehittyy ajan myötä ja onko ongelmia todennäköisesti syntymässä.

Koska niin monet eri tekijät vaikuttavat investointiprosesseihin ja markkinoihin, joissa ne toimivat, on vaikea ja mahdoton selvittää kaikki kulmat. Tämä ei tarkoita sitä, että kaikki nämä kvantitatiiviset tekniikat eivät toimi, mutta se tarkoittaa, että joissakin tapauksissa intuitio voi toimia yhtä hyvin tai jopa paremmin. Vaihtoehtoisesti molempien yhdistelmä voi olla optimaalinen. (Lisätietoja on kohdassa

Sijoittajan käyttäytymisen ymmärtäminen .)

Intuitiota voi olla hyödyllistä myös ajoituksen suhteen, joka ei riipu pelkästään mitattavista tekijöistä vaan lukuisista vaikeasti kvantifioiduista asioista. Me kaikki tiedämme, että markkinoita ei voida tarkasti määritellä, mutta yleinen käsitys siitä, kuinka suuri tai pieni se on, voi tulla yhtä paljon intuitiosta kuin erilaisista suhteista ja indikaattoreista.

Mitä tarkalleen ottaen on intuitio?

Klassinen "suolen tunne" on todella todellinen fysiologinen perusta. Ruoansulatuskanava sisältää 100 miljoonaa hermosolua - enemmän kuin selkäranka. Tämä kehon osa lähettää valtava määrä aivoihin kohdistuvia signaaleja, jotka voivat sisältää tärkeitä viestejä, mutta jotka tuntevat alun perin kehon sijaan mieli.
Se on luontainen intuition luonteesta, että sitä ei voida määritellä tarkasti - se on joukko epävarmoja kykyjä ja erilaisia ​​tietoja. Mutta se voidaan jakaa kolmeen päätyyppiin.

Ensinnäkin, intuition on yksinkertaisesti tunne, eräänlainen sisäinen "autopilotti". Yksi hallitsee omia toimiaan, mutta ei ole tahallista päätöksentekoprosessia. Tämä tapahtuu esimerkiksi silloin, kun kuljettaja jarruttaa, nopeuttaa, vaihtaa vaihteita jne., Ajattelematta sitä. Psykologisesti tämä on hiljaista tai implisiittistä tietoa. Voit yksinkertaisesti ajatella, että tietyt rahastot tai varastot eivät ole vain hyviä vetoja, ja saatat olla oikeassa!

Toiseksi, intuitio voi olla muodossa, mitä kutsutaan paremmin nimellä "aivojen aalto". Joskus, ilman edes tietoisesti ajatella ongelmaa, ratkaisu on yhtäkkiä siellä mielessä. Kun olet esimerkiksi harkinnut rahastoa A vastaan ​​rahasto B, saatat huomata yhtäkkiä, että jälkimmäinen on sinulle tarkoitettu. Vain aika kertoo, kuinka luotettavia vaistosi olivat. (Lue lisää

Otetaan mahdollisuus käyttäytymiseen liittyvästä rahoituksesta .) Kolmanneksi ihmisillä on joskus impulssi, että heidän pitäisi tai ei pitäisi tehdä jotain. Negatiiviset merkit voivat tulla kurkusta tai omasta mahtavasta tunneesta, että strategiaa ei suositella, että joku ei voi luottaa tai tietty investointi on vältettävä. Sinulla saattaa olla oikein tuntea epämukavaa tietyn henkilön tai omaisuuden suhteen. Sitä vastoin voimme olla erittäin innostuneita tietylle investoinnille, emmekä oikeasti tiedä miksi. Nämä tunteet eivät ole vain satunnaisia, he kuvastavat intuitiota. Voi olla, että et luota tiettyyn välittäjään intuitiivisesti, vaikka hän ei todellakaan ole tehnyt mitään väärää (vielä).

Intuition tarkoituksella

Amerikassa tutkimus osoittaa, että johtajat ovat käyttäneet intuitiota melko tietoisesti jo jonkin aikaa. Joten miksi ei välittäjät ja sijoittajat?
Kyky käyttää intuitiota voidaan oppia. Osa temppua on saada tietoisemmaksi vaistomaisesta tuomiosta ja siitä, miten se toimii. On syytä harkita viimeistä aikaa, kun intuitiosi todella ohjasi sinua paremmin tai huonommin. Seurataan, miten intuitio toimii ajan myötä ja erityisesti huomauttaa ja analysoi sen jälkeen, kun se on maksanut, on mahdollista kehittää ja käyttää prosessia tuottavasti. Jos huomaat, että oma intuitiivinen tuomiosi palvelee sinua paremmin kuin mielikuvituksellisia ekonometrisiä ennusteita, mene mentaalivirtaan.

Tämä ei tarkoita sitä, että intuitiota pitäisi korvata tavanomaisemmilla ja järkevillä prosesseilla. Kukaan muu kuin amerikkalainen johdon guru Warren Bennis kommentoi, että temppu on löytää oikea tasapaino intuition ja kvantifioinnin välillä kovaa ja pehmeää osaamista. Koska investoinnit ovat rahan, markkinoiden ja ihmislähtöisten asioiden yhdistelmä, voit hyödyntää kaikkia mahdollisia resursseja. (Lue

Kaupan psykologia: Konsensusindikaattorit lisää.) On myös tärkeää olla sekoittamatta intuitiota ennakkoluuloihin ja puhtaisiin tunteisiin. Ei jokaisen ensimmäisen vaikutelman tai spontaanin impulssin tulisi tulkita intuitioksi, ja jopa vähemmän tuottavaksi ja hyödylliseksi.Ja missään ei ole väärennettyä ahneutta ja pelkoa vaarallisempia kuin osakemarkkinat tai kiinteistöt.

Bottom Line

Yhteenvetona, rationaalisuus ja tosiasiat
ovat elintärkeitä investointiprosessille ja aina. Sitä vastoin intuitioon liittyvää yhtä keskeistä ohjaavaa roolia ei pidä aliarvioida. Intuition tarjoaa orientaatiota epävarmoissa ja tuntemattomissa tiloissa, etenkin silloin, kun monimutkaisuus on korkea. Ja juuri juuri investoinnit ovat kyse. Lisäksi aktiivisen koulutuksen ja fyysisen ja henkisen kyvyn yhdistelmällä tapahtuvan tietoisen käytön ansiosta sisäänrakennettu autopilotti voi auttaa meitä hallitsemaan liian pitkälle kehittyneitä ja haastavia investointiprosesseja ja -päätöksiä. (Lisätietoja on kohdassa

Muuttujat pääkäyttävät psykologialla .)