VelocityShares 3X Pitkä raakaöljy ETN (NYSEARCA: UWTI UWTICS Nassau Peruslaskuri 2016-09-02. 02. S & P GSCI Crd Oil ER0 000. 00% Highstockilla 4. 2. 6 ) tarjotaan kauppiaille kolminkertainen alttius öljyn hinnan muutoksille. Esimerkiksi jos öljyn hinta nousee 5 prosentilla päivältä, jolloin rahasto-osakkeen hinta alkaa 25 dollarilla osakkeelta, osakkeet saisivat 15 prosenttia sulkeutumaan 28 dollarilla. 75 osaketta kohden. Rahasto-osuuksien käyttäminen vaikuttaa samalla tavoin haittoihin, kun öljyn hinta laskee. Näin ollen päivänä, jolloin öljyn hinta laski 5 prosenttia, osakkeet alkavat 25 dollaria per osake menettäisi 15% sulkea 21 dollaria. 25 osaketta kohden.

Tämän ETF: n jo sisäänrakennetun mahdollisen volatiliteetin ja riskin vuoksi soittopyyntö- ja myyntivaihtoehdot eivät ole käytettävissä. On kuitenkin olemassa vaihtoehtoisia strategioita, joita voidaan käyttää joko korottamaan öljyn hinnannousua tai suojaamaan tappioita.

Ostaminen marginaaliin

Vipuvaikutteisten ETF: iden marginaalipöytäkirjat ovat huomattavasti tiukempia kuin perinteisten ETF-varojen lainaksi ottaminen 50%. Rahoitustarkastuksen sääntelyviranomaisen (FINRA) asettamat marginaalivaatimukset lasketaan kertomalla rahaston vipuvaikutuksen määrä 25 prosentilla. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN: n tarjoama kolminkertainen altistuminen 25 prosentilla kerrotaan kolmella marginaalivaatimuksella 75 prosentilla.

75%: n marginaalikorvauksella kauppiaan, joka ostaa 1 000 osaketta 25 dollaria per osake, kokonaiskustannukseksi 25 000 dollaria, vaadittaisiin asettamaan 18,750 dollaria kattamaan kanta. Tässä tilanteessa rahan lainaaminen osakkeiden ostamiseen lisää vipuvaikutusta neljään kertaa öljyn hinnan muutoksessa. Esimerkiksi 5 prosentin öljyn hinnan nousu kerrottuna rahaston kolminkertaisella vipuvoimalla johtaisi voittoon 3,750: lla sijoituksesta ja 20%: n tuotosta marginaalilaskennassa vaadittavista $ 18,750: sta. 20 prosentin tuotto vastaa nelinkertaista öljyn hinnan muutosta.

Vaikka ylimääräinen vipuvaikutus tuottaa parempia tuottoja ylöspäin, sama volatiliteettitaso on olemassa, kun öljyn hinta laskee, mikä voi aiheuttaa marginaalivahvistuksia lähes välittömästi FINRA: n asettamien tiukempien huoltovaatimusten takia. Tämän vaatimuksen laskemiseksi 30 prosentin vakiohuolto kerrotaan ETF: n vipuvoimalla. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN: n osalta 30% kerrotaan kolmella tasolla 90% sijoittajan alkuperäisestä investoinnista.

Edellisessä esimerkissä $ 25 000 sijoitusta ETF: ssä ostettiin 18 dollarin ja 750: n marginaalin kanssa, 90 prosentin huoltovaatimus asetettaisiin 16 695 dollariin. Öljyn hinnan lasku 5 prosenttia marginaalilaskennan osakkeenomistaja pienenee 20%: lla 15 000 dollariin, jolloin marginaalipuhelu on $ 1, 695.

Vaihtoehtoiset strategiat vaihtoehtojen mukaan

Vaihtoehdot eivät välttämättä ole saatavissa VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN: ssä, mutta vaihtoehtoisia strategioita voidaan käyttää joko lisäämään öljyn hintaa tai suojaamaan rahaston tappioita. Call and Put -vaihtoehdot ovat saatavana useilla ei-vipuvaikutteisilla ETF: issä, kuten Yhdysvalloissa (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11). 51 + 2 95% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ), joka mahdollistaa öljyn hintojen suoran seurannan. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN: n tarjoaman kolminkertaisen vipuvaikutuksen lisäämiseksi öljyn hinnan muutoksiin nähden yrittäjät voivat ostaa osto-optioita monilla erilaisilla lakkohinnoilla ja aikakehyksillä. Yleisesti ottaen suurin likviditeetin taso ja avoin korko löytyvät tavallisesti pian vanhentuvista sopimuksista, joiden lakkohinnat ovat taustalla olevan osakekurssin lähellä tai lähellä sitä.

Sijoittajat voivat myös käyttää putovaihtoehtoja epäsuorana suojauksena tappioihin ostamalla amerikkalaista öljyä. Tämän strategian toteuttamiseksi mahdollisimman pitkälle kauppiaat ostaisivat sopimuksia, jotka kattavat useita osakkeita, mikä vastaa VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN: n vipuvaikutusta. Esimerkiksi 1 000 osaketta vipuvaikutteisesta ETF: stä antaisi vastaavan 3 000 osaketta. Kahden tehtävän altistumisen vastaamiseksi elinkeinonharjoittaja ostaa 30 sopimusta, jotka kattaisivat 3 000 osaketta Yhdysvaltain öljystä. Vaikka ei ole täydellinen suojaus, molemmat kantoja seurataan prosentuaaliset muutokset öljyn hintaan. Käyttämällä tätä strategiaa, hintojen lasku, lähellä rahan määrää todennäköisesti arvostaa arvo kattaa osan tai kaikki tappioita osakkeista vipuvaikutus ETF.

Bottom Line

Käyttämällä marginaalia, jolla voit ostaa osakkeita tässä ETF: ssä ja ostaa osto-optioita lisäämään altistumista öljyn hinnan muutoksille, ei ole strategiaa heikkonäköisille. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN: n vipuvaikutus, riski ja volatiliteetti, vaikka kaikkiin käteisrahastoihin tai suojattuihin positioihin, tekevät rahastosta sopivan vain kaikkein riskialttiimmille kauppiaille.