Dodge & Cox Stock -rahasto ("DODGX") myönnettiin 4 päivänä tammikuuta 1965 Dodge & Coxilla, jolla on yli 80 vuoden sijoitushallinnan kokemus. Se pyrkii tarjoamaan pitkän aikavälin pääoman ja tulon kasvua tarjoamalla samalla nykyistä tuottoa sijoittamalla monipuoliseen arvopaperisalkkuun, jonka neuvonantaja pitää väliaikaisesti aliarvostettuna. Monipuolisen salkun valitsemiseksi Dodge & Cox keskittyy yksittäisten yhtiöiden perustekijöihin, kuten tuleviin kassavirtoihin, osinkoihin ja voittoihin. Neuvonantaja arvioi myös makrotaloudelliset olosuhteet, kilpailuedun, kokemuksen ja yrityksen johtamisen.

Dodge & Cox Stock Fund oli 31. maaliskuuta 2015 saavuttanut keskimäärin 9,66 prosentin vuotuisen tuoton viimeisen 20 vuoden aikana, kun taas S & P 500 -indeksi tuotti 7,98 prosenttia yli samana ajanjaksona. Sijoitusrahasto tuotti keskimäärin 5,04 prosentin vuotuisen tuoton 10 vuoden tietojen perusteella. Se tuotti keskimäärin 10 14 prosenttia viimeisten viiden vuoden aikana ja 9 51 prosenttia viimeisten kolmen vuoden aikana. Analysoidessasi rahastojen historiallisia tuottoja on hyödyllistä ottaa huomioon myös nykyaikainen salkun teoria (MPT) ja volatiliteettitilastot sekä historialliset kehityssuuntaukset / heikkoudet, jotta voidaan määrittää, onko salkun tuotto optimoitu.

Dodge & Coxin osakekanta perii vuotuisen nettokustannussuhteen 0, 52%, mikä on selvästi alle oman luottoluokkansa 0,92%: n vuotuisen nettokustannussuhteen suurten korkkien no load -varoja. Rahaston viisi sektorirahoitusta ovat 26,4%, tietotekniikka 24,6%, terveydenhoito 16,5%, kuluttajien harkinnanvaraisuus 15,1% ja energia 7,3%. Rahasto oli 31.3.2015 alkaen nettomääräisesti 53 dollaria. 8 miljardia ja hallussaan 61 varastoa.

Up Market / Down-Market Capture Ratio

Markkinoiden vakiintumisaste on tilasto, joka mittaa salkun suorituskykyä ylösmarkkinoilla. Päinvastoin, alaspäin suuntautuvan kaupan pidättäytymisaste mittaa salkun suorituskykyä alamarkkinoilla. 29. helmikuuta 2016 alkaen Dodge & Coxin osakerahastolla oli ylimmän markkinatilanteen kaappausaste 106,55 prosenttia ja markkinatilanteen kaappausaste 118,45 prosenttia viimeisten 10 vuoden aikana, kun se mitattiin S & P 500 -indeksiä . Viiden vuoden tietojen jäl- keen rahaston markkina-arvo oli 106,1 prosenttia, kun taas alaspäin suuntautuvan kaupan pidättymisaste oli 123,23 prosenttia. Tämä osoittaa, että rahasto oli ylittänyt S & P 500 -indeksin ylimarkkinoilla näinä kausina. Rahasto oli kuitenkin myös menettänyt enemmän alasmarkkinoilla kuin standardi-indeksi.

MPT ja volatiliteettitilastot

Dodge & Coxin osakerahasto on historiallisesti kokenut jonkin verran suurempaa volatiliteettia verrattuna sen suurten korkojen rahastoihin ja S & P 500 -indeksiin.Sen vuoksi riskipainotetut osuudet ovat olleet linjassa tai hieman sen luokan keskiarvon alapuolella.

Vuoden 2010 helmikuusta 2016 lähtien 10 vuoden tietojen perusteella Dodge & Cox -varastossa oli keskimäärin 17 77 prosentin vuotuinen keskihajonta ja 4,5 prosentin tuotto, kun taas sen luokka oli keskimäärin vuotuinen keskihajonta 15. 82% ja palautus 4 62% samana ajanjaksona. Viimeisten 10 vuoden aikana R-neliö oli 95,46%, beeta 1,15 ja alfa -2. 32 mitattuna S & P 500 -indeksiä vastaan; sen luokassa oli R-neliö 93. 2%, beeta 1,01 ja alfa -1. 66. Dodge & Coxin osakekannan R-neliöarvo osoitti, että 95-46% aiemmista hinnanmuutoksista selittyy S & P 500: n liikkeillä.

Dodge & Cox Stock Fundin betaa ilmoitti, että rahasto oli teoreettisesti 15 % enemmän volatiileja kuin S & P 500. Rahasto on teoreettisesti epävakaampi verrattuna sen luokkaan, ja sen alfa osoittaa, että indeksi oli heikentynyt alijäämällä 2. 32% riskipainotettuna, kun sen luokitus oli alhaisempi kuin 1,66% . Kymmenen vuoden jakson aikana rahaston Treynor-suhde oli 2.96, kun taas sen luokassa Treynor-suhde oli 3. 66. Treynor-indeksi osoittaa, että se oli alentanut luokkaaan riskipainotettuna 10 -vuosi.

Vuoden 2007 helmikuusta 2016 lähtien viiden vuoden tietojen perusteella Dodge & Cox -varastossa oli keskimääräinen vuosittainen keskihajonta 13,85%, paluu 8,47%, R-neliö 94. 57% ja beeta 1,13. Se oli alfa -2. 61 ja Treynor-suhde 7,45 mitattuna S & P 500: ta vastaan. Sen luokka oli keskimääräinen vuotuinen standardipoikkeama 12,49%, paluu 7,37%, R-neliö 92,15%, beeta yhden ja alfa-2. 54 mitattuna S & P 500: a vastaan ​​samana ajanjaksona.