Hintatapahtuma on yksinkertaisesti toinen termi turvallisuuden liikkumisesta. Ja hintakehitys on kaupankäyntistrategia, joka ei ole tekninen analyysi tai perustavanlaatuinen analyysi. Pikemminkin hintaketjujen kauppiaat noudattavat viimeaikaisia ​​hintakehitystä teknisiin indikaattoreihin ja tekevät sitten kaupoistaan ​​niiden yksilöllisen päätöksenteon perusteella. Ainoastaan ​​kauppatilanteen tunnistaminen perustuu vakiintuneisiin analyysikriteereihin, ostopäätöksen tekeminen, myyminen tai pitäminen on subjektiivista. Tässä artikkelissa tutkitaan hintakauppaa, tarkastellaan esimerkkejä ja keskustelemme strategian etuja ja haittoja. (Lisätietoja Katso mitä tarkoittaa, kun on hintavaihtelu?)

Kuinka kauppa toimii?

Hintakehitys käsittää kaksi vaihetta: 1) tunnistaa kaupankäynnin edellytykset ja 2) kaupankäyntiasema, joka perustuu yksittäisiin ajatuksiin. Kauppatilanne voi olla valikoima katkenneita, hintaa rikkovat psykologiset tasot tai havaitut tulot härkä- tai karhumarkkinoille. Kaupan edellytyksen tunnistamisen jälkeen elinkeinonharjoittaja tekee subjektiivisen päätöksen.

Miksi tällainen avoin lähestymistapa? Kokemuksen perusteella elinkeinonharjoittaja voi kieltäytyä hyväksymästä sokeasti teknisiä tai perusanalyysejä koskevia rajoitettuja sääntöjä tai epätavallisia markkinaolosuhteita. Tällainen elinkeinonharjoittaja tukeutuu sen sijaan omaan suolen tunteisiin ja päätöksiin.

Price Action Trading Concept

Kauppa tapahtuu vain, kun kaksi eri osapuolta (ostaja ja myyjä) ottavat kaksi eri näkemystä (osta tai myy) samalla varmuudella. Teoriassa ostajalla ja myyjillä pitäisi olla pääsy kaikkiin samoihin tietoihin uutisista, teknisistä indikaattoreista ja perusanalyysisuosituksista. Tästä huolimatta ostaja ja myyjä tulevat vastustamaan päätelmiä. Miksi näin tapahtuu? Koska jokainen elinkeinonharjoittajan yksilöllinen käyttäytymistuntemus johtaa kauppaan vastakkaisilla näkemyksillä. (Katso lisätietoja kaupankäynnistä Uutiset.)

Esimerkiksi 15 päivän liukuva keskiarvo (MA), joka ylittää 50 päivän liukuva keskiarvo, on yleinen tapahtuma ja se on kaikkien nähtävissä. Tämä liike voi kuitenkin olla buy-signaali joillekin ja myydä signaalia muille. Ostajat voivat perustaa päätöksensä liukuvien keskimääräisten risteytysten normaaliin suositukseen, kun taas myyjät voivat katsoa vastaavan näkemyksen siitä, että tavanomainen suositus ostaa risteytyksiä johtaa ylituototilanteeseen ja siksi on parempi myydä.

Kuten voit nähdä, sen sijaan, että noudatettaisiin sattumanmukaisesti sääntöjä, kauppiaat voivat tehdä osto- ja myyntitapahtumia omien kaupankäyntiin perustuvien näkemystensä perusteella.

Missä hinta-asteikko toimii?

Tekninen analyysi edellyttää turvallisuuden historiallisten mallien tarkkailua ja kaupankäyntiä, joka olettaa, että mallit toistuvat tulevaisuudessa.Perusoletuksena on, että historia toistuu. Tämä oletus on myös teknisen analyysiin perustuvan kaupankäynnin tärkein heikkous. Ei ole mitään takeita siitä, että historia toistuu.

Fundamentaalinen analyysi pyrkii mittaamaan varaston sisäistä arvoa tarkastelemalla taloudellisia, taloudellisia, laadullisia ja kvantitatiivisia tekijöitä. Sillä on perustavanlaatuinen haaste, jonka mukaan syöttöparametrit ja lasketut luvut (kuten osakekohtainen tulos (EPS) tai hinta-voitto (P / E)) ovat useimmiten hyödyllisiä yhden kannan vertaamiseksi toiseen. Ne eivät tuota erityistä osakekurssin numeroa, vaikka ne voivat antaa selville, onko varastossa mahdollisesti yli tai hinnoiteltu. Muutama perustavanlaatuinen tekniikka, kuten osinkotulon malli DDM, antaa tavoitehintatasoja. Kuitenkin irrationaalinen yllyttäminen tai pessimismi markkinoilla voi aina vaikuttaa hintoihin rajoittamalla hyödyllisyyttä laskettujen arvojen.

Hintakehitys tarjoaa välituotteen näihin haasteisiin. Se ei mene liian syvälle kaluston liikkeisiin, kuten tekninen analyysi. Se ei myöskään tue lähes rajattomat tekijät, kuten perusanalyysi. Sen sijaan se mahdollistaa subjektiivisen päätöksenteon, joka perustuu turvallisuuden äskettäisiin, todellisiin ja välittömiin hintoihin.

Hinta Toiminta Kaupankäynti ja työkalut

Hintakaupan kaupankäynti käyttää teknisiä analyysityökaluja analysoimaan turvallisuuden välittömiä ja viimeaikaisia ​​hinnanmuutoksia. Työkalut ovat kaavioita, malleja, hintaryhmiä, eroja ja teknisiä tasoja (tuki-, vastus ja konsolidointi). Tämä viimeaikaisen hintahistorian ja teknisen analyysityökalun käyttö tekee hintakaupasta lähemmäksi teknistä analyysia kuin perusanalyysiä.

Hintakehitys ei kuitenkaan ole teknisen analyysin tiivistetty muoto. Teknistä analyysityökalua täydentävät elinkeinonharjoittajan psykologiset, käyttäytymis- ja henkilökohtaiset tulkinnat turvallisuudesta ja markkinoista. Seuraavat päätökset ovat peräisin yksittäisen elinkeinonharjoittajan kokemuksesta ja tuomiosta eikä oppikirjan kovaa säännöstä. Huolimatta samanlaisesta teknisestä analyysistä, toimijat voivat ottaa täysin vastakkaisia ​​näkemyksiä.

Esimerkkejä hintatieto kaupankäynnistä

• Varastossa on saattanut olla liikkumassa 19 dollarin sisällä. 75 - 19 dollaria. 85 viimeisten tuntien ajan. Tekninen analyysi osoittaa, että hinta osuu pian 20 dollariin. Ensimmäinen elinkeinonharjoittaja, Nick, uskoo, että kun 20 dollarin psykologinen este on ylittynyt, hinta voi nousta jopa 22 dollariin. Hänellä on pitkä asema. Toinen kauppias, Cathy, olettaa, että kun osakekurssi osuu 20 dollariin, voi olla suuri trendi kääntyminen, joka vie varaston 18 dollariin. 50. Cathy ottaa lyhyen kannan. Kuten näette, samanlainen tilanne (liikkuminen vaihteluvälillä) ja sama tekninen analyysitulos (psykologinen taso 20 dollarin taso) voi johtaa vastaaviin tulkintoihin.
• Sijoittajat Paul ja Peter käyttävät samaa teknistä analyysiohjelmistoa, joka ennustaa tietoturvan päivänsisäistä hintatasoa.Ohjelmisto ennustaa alhaisen 22 dollarin ja korkean tason 26 dollaria varastossa olevan päivän osalta. Paul uskoo, että osakekurssi rikkoo tänään korkeaa 26 dollaria. Hän ottaa pitkän sijainnin (sanoa 23 dollaria) eikä myy myöskään silloin, kun hinta on noin 25 dollaria. 80, 25 dollaria. 90 tai 26 dollaria, koska hän odottaa lisähinnoittelua. Sen sijaan Peter on vankka, että hinta pysyy määritellyllä alueella $ 22 - $ 26. Peter lyhentää varastosta näitä korkeampia tasoja.

Miksi hintavaihtelut ovat suosittuja?

Kirjahaku Amazonissa. com termiin "Price Action" johtaa yli 1700 otsikkoa, mikä osoittaa suosio hinta toimintaa kauppaa. Tässä ovat tärkeimmät syyt, miksi se on niin suosittu:

• Sallii kauppiaiden soveltaa omia mittatilaustyönsä strategioita noudattamatta sokeasti sääntöjä.
• Voidaan soveltaa erilaisiin omaisuusluokkiin, erityisesti erittäin volatiileihin, kuten korkean beta-kantoihin, vaihtoehtoihin ja futuureihin.
• Voidaan tehdä millä tahansa kaupankäyntiohjelmistolla.
• Voidaan testata uudelleen historiallisissa tiedoissa (katso aiheeseen liittyvä Backtesting: tulkitseminen menneisyydestä).
• Varmistaa nopeiden ja viimeaikaisten tietojen parhaan tuloksen.

Bottom Line

Hintakehitys tarjoaa useita etuja muihin kaupankäyntistrategioihin nähden. Hintakehitysstrategialla on kuitenkin myös haasteita. Ilman konkreettisia suuntaviivoja elinkeinonharjoittajien on käytettävä parhaansa - tilanne, joka voi johtaa tappioihin. (Ehdotettu käsittely Johdatus hintaryhmään Action Trading Strategies.)