Vuoden 2016 alkukuukausina monet perinteiset sijoitusstrategiat ja omaisuusluokat osoittavat pettymyksen, joten monet sijoittajat harkitsevat vaihtoehtoisia sijoituksia. Valuuttamarkkinarahastot (ETF) tarjoavat sijoittajille edullisen ratkaisun vaihtoehtoisten sijoitusmarkkinoiden ja strategioiden käyttämiseen, jotka eivät yleensä ole suoraan saatavilla useimmille yksittäisille sijoittajille.

Vaihtoehtoisten sijoitusten luokka ETF: issä sisältää sekä sijoitukset vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin että vaihtoehtoisiin sijoitusstrategioihin. Vaihtoehtoisten sijoitusten ETF: t voidaan sijoittaa mihin tahansa monista erilaisista mahdollisuuksista, kuten hedge-rahastrategioista, pääomasijoituksista, pitkä- ja lyhytaikaisista sijoitusstrategioista, hallinnoiduista futuureista, valuutan kaupasta tai fuusiosta ja riskialttiusratkaisuista.

Kaksi tämän luokan laajimmin hallussa olevista ja aktiivisesti vaihdetuista ETF-rahastoista ovat kahdesta FundIQ: n, IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF: n ja IQ Merger Arbitrage ETF: n varoista. Molemmat rahastot tarjoavat altistumista vaihtoehtoisille sijoituksille, mutta työllistävät huomattavasti erilaisia ​​strategioita.

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30 18-0.3% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) lanseerasi vuonna 2009. Se on eniten sijoitettu ja likvidoitu rahasto vaihtoehtoisten sijoitusluokkien joukossa, jonka hallinnoima omaisuus on yhteensä 1 dollari. 06 miljardia. Tämä ETF seuraa IQ Hedge Multi-Strategy -indeksiä, joka on suunniteltu suojaamaan hedge-rahastojen tuottoja useista kaupankäyntistrategioista. Rahasto, jolla on suhteellisen pieni omistusosuus noin 50 omistuksesta, pyrkii saavuttamaan tavoitteensa ensisijaisesti sijoittamalla muihin ETF-rahastoihin, "rahastojen rahastoihin", jossa käytetään yhdistelmää hedge fund replikaation alaluokista, kuten pitkä / , globaali makro ja arbitraasi. Rahoituspalveluiden, teknologian ja terveydenhuollon sektoreilla on noin 15% rahaston sijoituksista. Maaliskuun 2016 mukaan salkun kolme parasta oli PowerShares Senior Loan ETF (NYSEARCA: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Short 54,0 0,01% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF: n (NYSEARCA: n ja Bond ETF: n välillä: NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79) LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0. 03% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Rahaston vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on 81%.

Tammikuusta 2016 lähtien tämän ETF: n kuluraportti oli 0, 97%, ETF: ille suhteellisen korkea ja hyvin yli vaihtoehtoisen luokan keskimääräinen 0 64%. Osinkotuotto oli minimaalinen 0.49%. Rahaston viisivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 2 22%. Vuosittainen (YTD) maaliskuun puolivälissä 2016, rahasto nousi 0 70%. Morningstar laskee tämän ETF: n viisivuotisjaksolla, koska se on houkuttelevampi kuin keskimäärin riski ja keskimääräinen tuotto.

-> ->

IQ Merger Arbitrage ETF

IndexIQ myös lanseerasi IQ Merger Arbitrage ETF: n (NYSEARCA: MNA

MNAIndexiq ETF Tr30: n 96-0. 6 ) vuonna 2009. Vaikka tämä oli kolmanneksi eniten aktiivisesti kaupankäynnin kohteena oleva vaihtoehtoinen sijoitussäätiö, maaliskuulta 2016, 123 dollaria. 7 miljoonaa taseen loppusummaa, oli vain yksi kymmenesosa QAI-rahaston koko. Vaikka rahastolla oli huomattavasti korkeampi keskimääräinen tarjouspyyntöero 0,43 prosenttia, QAI: n 0,15 prosenttiin verrattuna, sillä sijoittajilla oli edelleen riittävä likviditeetti. Tämä ETF on jatkanut sijoittajien houkuttelemista hyvällä vauhdilla vuodesta 2014 ja sen omaisuusperusta ja maksuvalmius paranevat edelleen. Tämä rahasto seuraa IQ Merger Arbitrage Index -ohjelmaa, jossa käytetään sulautumissirraatiostrategiaa, jolla on pitkä altistuminen potentiaalisille yrityshankinnoille, jotka kohdistuvat lyhytaikaiseen altistumiseen osakemarkkinoiden indekseille. Teknologiateollisuuden osuus on 17% salkusta. Kuluttajakaupat, perusmateriaalit, viestintäpalvelut ja terveydenhuoltoalat muodostavat noin 11% koko salkkuomaisuudesta. Rahaston kolme parasta osaketta ovat Recv XLY Short MS, Cameron International Corporation (NYSE: CAM) ja Time Warner Cable Inc. (NYSE: TWC). Vuotuinen salkun vaihtuvuusaste oli melko aktiivinen 447%. IQ Merger Arbitrage ETF: n kulusuhde oli 0, 76%. Rahaston osinkotuotto oli 0,86%. Viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on 3. 04%. YTD maaliskuussa 2016 rahasto nousi 2 02%. Morningstar laskee tämän ETF: n keskiarvon yläpuolella sekä riskin että tuoton suhteen. QAI: n ja MNA: n vertaaminen

Tasapainossa IQ Merger Arbitrage ETF, MNA-rahasto, näyttää olevan tällä reuna täällä ainakin nykyhetkellä. Yksi syy, jonka mukaan hedge-rahastot käyttävät erilaisia ​​kaupankäyntistrategioita, on juuri siksi, että parhaiten suoriutuva strategia voi muuttua helposti suhteellisen lyhyellä aikavälillä markkinoilla. On mahdollista, että maailmanlaajuisten osakemarkkinoiden suuntaukset voivat olla siirtymä, joka suosii IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF: ää. Mutta maaliskuusta 2016 lähtien IQ Merger Arbitrage ETF tarjoaa sijoittajille pienemmän kulusuhteen, korkeamman osinkotuoton ja ylivertaisen viiden vuoden ja YTD-tuoton.

QAI-rahaston ainoat selkeät lisäykset ovat sen huomattavasti alhaisempi salkun liikevaihdon suhde ja sen korkeampi likviditeetti sekä vastaavasti alhaisempi tarjouksen kysyntäprosentti. Molemmat tekijät vähentävät transaktiokustannuksia ja siten ETF: n osakkeiden omistamiselle aiheutuvia viimeisiä kustannuksia. Kuitenkin vähentyneet transaktiokustannukset eivät riitä voittamaan 21 peruspisteen eroa kulusuhteissa, huomattavasti suurempaa osinkotuottoa ja huomattavasti korkeampia viisivuotisia ja YTD-tuottoja, jotka kaikki kannattavat MNA-rahaston hyväksi.

Jokainen näistä kahdesta rahastosta on sopiva sijoittajille, jotka etsivät altistumista vaihtoehtoisille sijoitusstrategioille, vaikka yksittäiset sijoittajat saattavat olla tyytyväisempiä tai vahvempi pitkällä aikavälillä uskomaan toisen rahastojen strategisen lähestymistavan tehokkuuden, riippumatta nykyisistä suoritusnumeroista. Koska IQ Merger Arbitrage ETF on luokiteltu keskimäärin riskialttiiksi, se sopii sijoittajalle, jolla on keskimääräistä suurempi riskintoleranssi.