Osingot ovat säännöllisiä maksuja, joita monet suuret yhtiöt tekevät osakkeenomistajilleen jakamaan hyvän omaisuutensa. Yhtiö tekee rahaa ja mitä ei tarvita toimintakustannuksille ja tuleville sijoituksille annetaan osakkeenomistajille. Kun omistat tällaisen osakekannan omaavan rahaston, saat osingot rahastosi omistusosuuden mukaan.

Sijoittaessasi sijoitusrahastoasi osuuksien ostamiseen lisää rahasto-osuuksia voi olla erinomainen tapa rakentaa vaurautta autopilotissa. On kuitenkin joitain tilanteita, joissa on parempi olla sijoittamatta osinkoasi.

Perusteet osinkojen uudelleensijoittamiselle

Eläkesäästäminen on tyypillinen tapaus, jossa on lähes aina hyvä antaa rahat takaisin rahastolle. Antamalla rahat yhdistää vuosittain, vuosikymmenen kuluttua vuosikymmenen, osingot teemme kovasti teidän puolestanne ilman mitään vaivaa sinun puolestasi.

Compounding

Oletetaan, että sijoittajalla on pesämuna 10 000 dollaria ja tekee kuukausittaisen panoksen 200 dollaria (2 400 dollaria vuodessa). Yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että keskimääräinen tuotto on 7% vuosittain.

Ei osinkojen uudelleeninvestointia, matematiikka menee:

Vuosi 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268

Vuosi 2: 13 dollaria 268 + $ 2, 400 = $ 15, 668 x 1. 07 = $ 16, 765

Vuosi 3: $ 16, 765 + $ 2, 400 = $ 19, 165 x 1. 07 = $ 20, 506 < joka maksaa 4 prosentin osingon (vuosittain), sijoittaja saa ylimääräisen lisäyksen 12 dollaria, 400 x 0 04 = 496 dollaria ensimmäisenä vuonna. Koska osinkoja ei maksettu vuoden loppuun, ne eivät ansaitse mitään etua ensimmäisestä vuodesta. Vuo- den kahdessa ja sitä seuraavina vuosina osingonjakso on osa pääomaa, joka muodostaa perustan tuleville yhdistelylle, mikä aiheuttaa yhden vuoden jakautumisen osinkoa.

4%: n osinkoinvestoinnit:

Vuosi 1: $ 10 000 + $ 2 400 = $ 12 400 x 1. 07 = $ 13, 268 + $ 496 = $ 13, 764

Vuosi 2: $ 13, 764 + $ 2, 400 = $ 16, 164 x 1. 07 = $ 17, 295 + $ 692 = $ 17, 987

Vuosi 3: $ 17, 987 + $ 2, 400 = $ 20, 387 x 1. 07 = $ 21 , 814 + $ 815 = $ 22, 629

Toinen osingonmaksurahasto tässä kuvitteellisessa esimerkissä on selvästi ylivoimainen, koska se säilyttää täsmälleen saman tuoton kuin ensimmäinen rahasto samalla kun annettiin runsaasti osinkoa. Todellisuudessa tulorahoitetuilla sijoitusrahastoilla on taipumus olla vaatimattomampi kasvu kuin ei-osinkotuilla varoilla, koska ne keskittyvät vakaudelle eikä pelkästään kasvulle. Jälleenvestoidun osingon hyötyjen havainnollistamiseksi osingot ovat kuitenkin lisänneet yli 2 000 dollarin suuruisen pääoman vain kolmessa vuodessa. Jos sijoittajalle on 20 vuotta eläkeikään asti, tällainen yhdistäminen tekee suuren eron.

Dollarin kustannusverotus

Samoin sijoittaja, jolla on vain vähän tai ei lainkaan kiinnostusta hoitaa salkkunsa, hyötyy todennäköisesti uudelleensijoitetuista osingoista.Se on helppoa ja kätevää, kun taas yleinen riski pienenee dollarin kustannuslaskennalla.

Useimmat sijoitusrahastot maksavat osingot neljännesvuosittain tai kuukausittain. Koska rahaston osakekurssi vaihtelee ajan myötä, uudelleensijoitetut osingot syntyvät hyvissä ajoissa sekä huonoina aikoina.

Harkitse esimerkkiä, jossa 1 000 dollarin osingot maksetaan neljännesvuosittain vuoden aikana, joka kärsii markkinoiden korjaamisesta ja sen jälkeisestä elpymisestä. Yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että osinko pysyy ennallaan $ 1 000: ssa markkinoiden heilahteluista huolimatta.

Q1: Rahaston osakekurssi on hyvin 50 dollaria osakkeelta, joten sijoittaja saa 20 osaketta uudelleen sijoitetulle $ 1 000: lle.

Q2: Pörssi on laskenut ja rahasto-osuuden hinta on laski 40 dollariin osakkeelle. Sijoittaja saa nyt 25 osaketta takaisin sijoitetulle $ 1 000: lle.

Q3: Pörssi menee apokalyptiseksi ja osakekurssi osuu 30 dollariin, kun sijoittaja palauttaa osingonsa. Koska osakkeet ovat myynnissä, hän saa 33. 3 osaketta $ 1 000: een.

Q4: n loppu: Vaikka takaisin edellisiin tasoihin, osakemarkkinat ovat elpyneet ja osakekurssi on nyt 45 dollaria. Sijoittaja saa 22,2 osaketta 1 000 dollariin.

Uudelleeninvestoidut osingot saivat sijoittajan 20 + 25 + 33. 3 + 22. 2 = 100. 5 osaketta vuoden aikana. Vuoden lopun rahastohinnan 45 dollaria, hän saa 100. 5 x 45 dollaria = 4 523 dollaria.

Vaikka markkinatankkeri ja osakekurssi on vielä alhaisempi kuin alkuvuonna, tämä hypoteettinen sijoittaja on onnistui houkuttelemaan 523 dollarin voiton sijoittamalla sen sijasta käteispalkkojen osingot.

No Temptation

Älä unohda investointien inhimillistä näkökulmaa. Jos tiedät, että saatat olla houkutteleva, kun saat rahaa, on parempi, että osingot sijoitetaan automaattisesti uudelleen. On syy 401 (k) ja autopilotit ovat niin onnistuneita; jos et koskaan tunne, että sinulla on rahaa kädessäsi, sinua ei koskaan houkuttele pilkkomaan turhia juttuja.

Syyt osinkojen uudelleensijoittamiseen

Vaikka osinkojen uudelleen sijoittamiseen on hyviä syitä, on myös joitain tapauksia, joissa on parempi valita kylmä ja kova raha rahasto-osuuksien sijaan.

Need for Cash

Työntekijä, joka haluaa täydentää heikosti sosiaaliturvatarkastuksia, pitäisi ehdottomasti päättää saada osingot maksetaan, joten hänen on napautettava vähemmän pääomaa kuukausittain. Ihannetapauksessa pesimäinen munasoluku on riittävän suuri, että osingot tukevat häntä jättäessään päämiehensä ennalleen.

Lesken tai vammaisen henkilön, joka asuu suuresta vakuutussumman summasta, joka on sijoitettu rahastoihin, on myös esimerkkejä, joissa on järkevää ottaa osingot käteisenä.

Market Timing ja Opportunity Cost

Jos sijoitusrahasto, jonka sijoitat, tuntuu ylikuormittuneena, se voi olla osa riskinvähentämisstrategiaa, joka ottaa osingot ja sijoittaa ne muualle. Oletetaan esimerkiksi, että rahastolla on raskas osuus öljy-yhtiöissä. Seuraat markkinoita tiiviisti ja alkavat huolehtia siitä, että jatkuva nousu osakekursseilla merkitsee suurta öljymarkkinoiden korjausta, joten sijoitat osingot turvalliseen rahastoon.

Samoin kehittynyt sijoittaja voi tuntea, että muualla on suuri investointimahdollisuus. Vaikka hän ei halua myydä sijoitusrahastoa, hän näkee osingot löytyneenä rahanaan ja käyttää sitä pelaamaan riskialttiista sijoituksesta, joka voi vain osua siihen.