Kun markkinoiden vedet muuttuvat ohuiksi ja tummiksi, valmistajat, jotka eivät osaa vaihtaa kurssia, joutuvat nopeasti kapeiksi ja vedenalaisiin. Nämä karhu-markkinat voivat olla vaikeaa sekä aloitteleville että ammattimaisille sijoittajille, mutta yksittäisille sijoittajille voi tehdä asioita riskin pienentämiseksi ja tuoton palauttamiseksi.

Tässä artikkelissa näytämme, mitkä yritykset katsovat ja mitkä vältät alamarkkinoilla. Tutkitaan sitten neljä vinkkejä, joiden avulla sijoittajat löytävät monimuotoisuutta ja turvallisuutta karkeilla merialueilla.

Varastot katsomaan Kokeiluvälillä vähittäiskauppa- ja institutionaaliset sijoittajat parantavat yrityksiä, jotka tekevät tai myyvät yksinkertaisia, helposti ymmärrettäviä tavaroita ja palveluja. Ne keskittyvät kuluttajien tärkeimpiin tarpeisiin eli elintarvikkeisiin, vaatteisiin ja henkilökohtaisiin hygieniatuotteisiin. Markkinoiden laskusuhdanteen aikana kuluttajien tärkeimmät yritykset ovat olleet hyvin historiallisia. Loppujen lopuksi ihmiset tarvitsevat vielä syödä, juoda ja huolehtia itsestään.

Ns. Syntiset varastot ovat myös suosittuja taantuman aikana. Näihin kuuluvat:

• Tupakkayhtiöt - Tupakointi ei ole tavara, joka on helppo luopua vain rahan takia ja tupakoitsijat syttyvät hyvissä ajoin ja pahasti. Esimerkkejä ovat Altria (NYSE: MO) ja Reynolds American (NYSE: RAI).
• Alkoholin tuottajat - Brewers pyrkivät tekemään hyvin mitä markkinatilanteesta tahansa, ja jotkut väittävät, että ihmiset haluavat juoda enemmän vaikeina aikoina. Esimerkkejä ovat Anheuser Busch (NYSE: BUD) ja Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Uhkapeliyritykset - Gambling ei ole poissa kaikkina aikoina. Suurimmilla kasinooperaattoreilla on pelaamista koskevat ominaisuudet ympäri maailmaa, mikä tarkoittaa, että ne voivat ratsastaa lamaa Pohjois-Amerikassa. Esimerkkejä ovat Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) ja Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Luettele muista karhunpuutetuista varastosta kohdasta Suojaa salkkuasi puolustustarvikkeilla ja Prelude to Sinful Investing .

Syntiset ja kuluttajatuoteyritykset eivät ole ainoita yrityksiä, joilla on hyvät mahdollisuudet pitää taantuma. Myös kiinteät taseet ovat suosittuja. Taseiden vahvuuden testaamiseksi on etsittävä yrityksiä, joilla on paljon aineellisia hyödykkeitä, kuten rakennuksia, maa-alueita, käteistä rahaa jne. Yritykset, jotka tuottavat suuria määriä kassavirtaa tai joilla on poikkeuksellisen korkeat toimintamarginaalit, ovat yleensä sijoittajien dollareina vaikeita aikoja. Teoria on, että ne voivat alentaa hintoja ja selviytyä edelleen.

Vaikka arvostusmittareissa ei ole kovia ja nopeita sääntöjä, yritykset, jotka tavallisesti käyvät kauppaa kassavirran, käteisrahan, kirjanpitoarvon ja tulojen alhaisemmalla moninkertaistumisella vertaisverkostoihinsa, voivat tarjota turvallisen sataman. (Etkö ole varma, miten nämä suhteet toimivat sinulle? Tutustu opetusohjelmaan Sijoitusarvon määritysraportteihin .)

Yhtiöt, jotka haluavat välttää Toimialansa toissijaiset ja kolmannen tason toimijat eivät ole yhtä alhaisilla markkinoilla, koska kuluttajat pyrkivät etsimään laatua. Myös yritykset, jotka ovat kehitysvaiheessa ja joilla ei ole tuloja, voivat runtua, kun rahat tulevat tiukalle. Ei ole yllättävää, jos yritykset, joilla on alhainen moninkertainen kassavirta, käteisvarat, kirjanpitoarvo ja tulot ovat hyviä investointeja, on vältettävä niitä, joilla on korkeat moninkertaiset summat.

Lopullinen punaisen lipun katsominen on yrityksiä, joilla on epätavallisen alhaiset marginaalit. Usein jakelijat ja yritykset, jotka ovat riippuvaisia ​​yhdestä hyödyketyypistä, kuuluvat tähän luokkaan. Esimerkiksi kun polttoaineiden hinnat ovat korkeat ja talous alkaa hidastua, rahdinkuljettajat ja varustamot näkevät yleensä tulonsa laskun. (Lisätietoja marginaaleista ja marginaalipaineesta on kohdassa Käyttömarginaalien analysointi ja Marginaali marginaalit .)

Vinkki nro 1 - Diversify Sijoittajat eivät saa sijoittaa kaikki munansa yhteen koriin, ja tämä pätee erityisesti alamarkkinoilla. Ylivaihtelu yhdelle yritykselle tai teollisuudelle voi nopeasti tuhota pesimakan, jos yritys konkurssoituu. Markkinoiden ongelmien syvyydestä riippuen voi myös olla järkevää hakea sijoitusmahdollisuuksia myös ulkomaille. (Käynnistys, katso Sijoittaminen rajojenne yli .)

On hyvällä liiketoiminnallisella mielellä levittää altistumista useille toimialoille ja yrityksille. Warren Buffett on laulanut hänen uskomuksensa mukaan sopivaa monipuolistamista löytyy vain kourallinen varastot; muut tunnetut sijoittajat ovat kuitenkin ehdottaneet, että 10-20 tilat tai jopa enemmän voi olla parempi. Se riippuu tilanteesta ja yksittäisestä henkilöstä. Esimerkiksi 30 yksittäisen varaston ostaminen ei välttämättä ole käytännöllistä henkilölle, jolla on vain 5 000 dollaria.

Sijoittajien tulisi myös harkita joukkovelkakirjoja ja lyhytaikaisia ​​ajoneuvoja (esim. Rahamarkkinavälineitä) ja osinkoja tuottavia varastoja. Nämä investoinnit voivat tuottaa tulovirran hyvissä ajoin ja huonoina; ja siksi voi auttaa korvaamaan joitakin salkun osakesijoitusten tappioita. ja Johdatus rahamarkkinarahastoihin .) Vinkki nro 2 - Sijoitusrahastot ja ETF: t tarjoavat Moninaisuus Can

Sijoitusrahastojen ja pörssikauppojen (ETF) avulla yksittäiset sijoittajat voivat saada asianmukaisen monipuolistamisen etenkin niille, joilla on pienemmät salkut. Jopa muutaman tuhannen dollarin pienen sijoituksen ansiosta sijoittaja voi levittää altistumistaan ​​eri teollisuudenaloille ja joissakin tapauksissa useiden maiden joukossa. (Lisätietoja on kohdassa Rahastojen käyttö rahastossa .) Toinen vaihtoehto taantumasta on sijoittaa käänteisiin ETF: iin. Nämä ETF: t menevät lyhyemmiksi, vedonlyönti suurten indeksien tai vertailuarvojen, kuten Nasdaq 100: n, kanssa. Kun tärkeimmät indeksit laskevat, nämä varat nousevat, joten voit voittaa samalla kun muilla markkinoilla kärsii.Selkeiden sijoittajien olisi harkittava riskinsietokykyään, verotuksellisia seurauksiaan ja lukuisia muita muuttujia ennen siirtymistä yhdestä sijoitustyypistä toiseen. (Lisätietoja näistä kehittyneistä sijoitusstrategioista on kohdassa

Käänteiset ETF: t voivat nostaa laskevaa salkkua ja Lyhytaikaiset myynnit markkinoiden laskusuhdanteille . Vinkki nro 3 - Invest Only What You Can Afford To Lose

Investointi on tärkeää, mutta myös syö. On järkevää ottaa lyhytaikaisia ​​varoja (esimerkiksi asuntolaina tai päivittäistavaroiden rahoja) ja sijoittaa se varastoihin. Pääsääntöisesti sijoittajien ei pitäisi osallistua osakkeisiin, elleivät heillä ole investointikehitystä vähintään viiden vuoden ajan, mutta mieluummin enemmän. Niiden ei myöskään pitäisi sijoittaa rahaa, jolla ei ole varaa menettää. Muista karhu markkinat, tai jopa pieniä korjauksia voi olla erittäin tuhoisaa. Vinkki nro 4 - Pidä pelkoasi tarkistaa

Wall Streetilla on vanha sanonta: "Dow kiipeää huolta." Toisin sanoen Dow on ajan mittaan kasvanut huolimatta taloudellisista haitoista, terrorismista ja lukemattomista onnettomuuksista. Sijoittajien tulisi pitää tämä mielessä ja yrittää aina erottaa tunteensa sijoituspäätöksestä. Investointien olisi oltava pitkäjänteistä; mikä tuntuu massiiviselta maailmanlaajuiselta katastrofilta jonain päivänä, on hyvä mahdollisuus muistaa muutaman vuoden kuluttua tiestään tutka-näytöllä. . Bottom Line Investointi karhumarkkinoille tai muuhun kriisikauteen ei ole helppoa. Sijoittaja voi kuitenkin säästää myrskyä asianmukaisen monipuolistamisen kautta ja sijoittamalla kiinteisiin yrityksiin, joilla on todellista ja aineellista omaisuutta. Pitkän aikavälin sijoitushorisontti ja tunteiden pitäminen erillään päätöksenteosta ovat avaimet pysyttelemättä.

Lisätietoja eloonjäämisvihjeistä on Bear-Proof Your Retirement Portfolio

ja Surviving Bear Country .