Maakohtaiset rahastot (ETF) ovat erittäin suosittuja sijoittajien keskuudessa, koska ne ilmentävät tämän monipuolisen omaisuusluokan monia etuja, kuten monenlaisia ​​valintoja, runsaasti likviditeettiä ja alhaisia ​​kuluja. Mutta nyt saatavilla olevien kansallisten ETF: iden joukko tekee sijoittajien vaikeammaksi tunnistaa parhaat investoinnit. Tässä on Top 10 tekijämme, jotka harkitsevat, kun ostat maan ETF: n, joka on sopivin salkkusi kannalta.

Parhaat 10 tekijää harkitsemaan maata varten ETF

1. Maakohtainen riski : Tämän pitäisi olla lähtökohde valittaessa maan ETF. Maakohtainen riski on kaiken ilmaisu, joka liittyy riskiin, joka liittyy ulkomaisen valtion sijoittamiseen, mukaan lukien poliittinen riski, taloudellinen riski, valuuttariski ja suvereeni riski. Kaikkien näiden riskien muutoksilla voi olla merkittävä vaikutus kansakuntien kokonaisriskiin. Esimerkiksi armeija (poliit- tinen riski) saattaa vallata valittu hallitus, tai maan korkeat velkatasot saattavat velanhoitoon epäilyttävän (suvereeni riski) tai massiiviset pääomavirrat voivat vaarantaa kasvun (taloudellinen riski). Valuuttariski on toinen merkittävä riski, jota on arvioitava, koska useimmat ETF: t eivät suojaa sitä joko sähköntuotannon estävän kustannusten tai kehittyvien markkinoiden suojaamattomuuden vuoksi. ETF: t, jotka ovat nyt saatavilla myös pienemmillä talouksilla, kuten Kolumbiassa, Perussa ja Qatarissa, maakohtainen riski on suurempi merkitys ETF: n valinnassa.

1. Perusindeksi : Yksi keskeinen tekijä on ETF: n perustana oleva indeksi. Tavallisesti on suositeltavaa sijoittaa ETF: hen, joka perustuu laajalle, laajalle levinneelle indeksille eikä kapealle ja / tai suhteellisen hämärälle indeksille. Esimerkiksi kaksi tällä hetkellä saatavilla olevaa ETF: tä ovat iShares MSCI China Index Fund ja Global X China Consumer ETF. Entinen seuraa MSCI China -indeksiä - laajaa ja tunnettua indeksiä, kun taas jälkimmäinen jäljittelee Solactive China Consumer -indeksiä. Vaikka iShares MSCI ETF voi olla sopiva useimmille sijoittajille, jotka haluavat lisätä Kiinaan altistumisensa salkkuihinsa, Global X ETF voi olla sopiva vain kokeneille sijoittajille, jotka haluavat erityistä altistumista Kiinan kuluttajamarkkinoille.

1. Arvioinnit : Sijoitusten tapaan arvostukset ovat ensiarvoisen tärkeitä, kun sijoitetaan ETF: hen. ETF-sijoituksissa arvostukset viittaavat perusindeksiin. Tarkastellaan esimerkiksi BRIC-hemojen suhteellisia arvostuksia. 22. toukokuuta 2014 Brasilian Bovespan indeksi oli kaupankäynnin kohteena P / E 16: sta. 2 ja osinkotuotto oli 4,2%; Venäjän RTS-dollarin indeksin P / E oli 6,4 ja osinkotuotto 3,5%; Intian Sensex-30 -indeksillä oli P / E 18,1 ja osinko oli 1, 4%; ja Kiinan Shanghain Composite -yhtiön hinta-voittosuhde (P / E) oli 9.9 ja osinkotuotto on 3,3%. Intian palkkioarvioinnit tuolloin perustuivat optimismiin, jonka mukaan se olisi ensimmäinen BRIC-maa, joka alkoi toipua sen jälkeen, kun uusi liikeyritystoimikunta oli voittanut yleisiä vaaleja, kun taas Venäjä oli kaupankäynnin kohteena Ukrainan jännitteiden vuoksi alennetuista monikerroista. Arvon sijoittaja todennäköisesti löytäisi arvostuksia Venäjälle ja Kiinaan houkuttelevammaksi kuin Brasiliassa ja Intiassa.
2. Pitkän aikavälin näkymät : Sijoittaminen maahan ETF edellyttää jonkinlaista ymmärrystä maan talouden pitkän aikavälin näkymiä. Esimerkiksi edellä mainittujen BRIC-maiden investointitutkimus on intuitiivisesti helppo ymmärtää, koska nämä talot ovat väistämättä maailman suurimpia, ei kaukana tulevaisuudessa (Kiina on jo toiseksi suurin talous). On paljon vaikeampaa tehdä pakottava investointitapa pienelle kehittyvälle taloudelle, jolla on omat riskinsä. Joten jos sinulla ei ole ainutlaatuista näkemystä jonkin pitkälle menevästä taloudesta sen vuoksi, että hän on asunut tai työskennellyt siellä, saattaa olla parasta pysyä suurempien kansakuntien kanssa, sillä näkyvyys pitkällä aikavälillä on paljon parempi.
3. Kulujen raporteet : Kansallisten ETF: iden kulusuhteet ovat paljon pienemmät kuin suljetuissa maakohtaisissa rahastoissa, mutta ovat huomattavasti korkeammat kuin kotimaisissa ETF-rahastoissa. Ottaen huomioon kaksi hieman samanlaista yhden maan ETF: ää, voi olla parempi valita yksi, jolla on pienempi kustannussuhde, sillä jopa 0, 25 prosentin vähennys voi tehdä eron pitkän ajan kuluessa.
4. Seurannusvirhe : Varmista, että tarkistat maan ETF: n seurantavirheen ennen kuin sijoitat siihen. Pieni jäljitysvirhe tarkoittaa sitä, että ETF seuraa tarkasti indeksiä, suuremman seurantavirhe voi heikentää osan ETF: n tuotosta pitkällä aikavälillä. Oletetaan esimerkiksi, että oman pääoman ehtoisen indeksin tuotto on 10% vuosittain 10 vuoden jaksolla ja ETF: n vuotuinen tuotto - 0,5%: n seurantavirheen vuoksi - on 9,5%. Alun perin 50 000 Yhdysvaltain dollarin investoinnissa 0. 5 prosentin seurantavirhe aiheuttaa 5, 775 tai 4 prosentin viiveen 5% 10 vuoden kuluttua (eli 129, 687 dollaria - 123, 911 dollaria).
5. Varallisuuden kokonaismäärä : ETF: n taseen loppusumma on toinen tärkeä tekijä, joka on otettava huomioon sijoituspäätöksen tekemisessä. ETF, jonka varat ovat alle 100 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria, saattaa olla rajoitettu sijoittajien etua, mikä johtaa rajoitettuun likviditeettiin ja laajaan kaupankäynnin leviämiseen.
6. Kaupankäynnin volyymit : Tämä käy ilmi edellisestä kohdasta, koska suuremman ETF: n yleinen kaupankäyntimäärä on yleensä pienempi kuin ETF. Kuten varastossa, suuremmat kaupankäyntimäärät kääntävät paremmalle likviditeetille ja kiristyvät leviämiset. Esimerkiksi aiemmin mainittu iShares MSCI China Index -rahasto oli 913 milj. Yhdysvaltain dollarin taseen loppusumma ja 491 000 osaketta 23.5.2014. Global X China Consumer ETF: llä oli 142 milj. 75 000 osaketta.
7. Riskin toleranssi : Tämä tekijä koskee sijoittajaa eikä ETF: tä. Monipuolistaminen ja korkeampien tuottojen etsiminen ovat useimmille ETF: n sijoittajille yhteisiä investointitavoitteita, mutta riskinsietokyky vaihtelee suuresti yhdestä sijoittajasta toiseen.Vaikka ETF voi näyttää houkuttelevalta odotetun tuoton perusteella, voi olla varovainen tarkastella riskianalyysejä ennen pääoman suorittamista. Yksi tällainen riskin mitta on ETF: n 30 päivän volatiliteetti. 22. toukokuuta 2014 lähtien volatiliteetti BRIC-markkinoilla oli seuraava: Shanghai Composite 13,3%, Sensex-30 15,1%, Bovespa 18,5% ja RTS-dollari 27,4%. Kontrasti nämä volatiliteettitasot S & P 500: n (9,1%) ja TSX Composite: n (7,7%) kanssa. Kehittyvien markkinoiden kaksi tai kolme kertaa epävakaampi kuin Pohjois-Amerikan markkinat, varmista, että voit hallita tätä volatiliteettitasoa ennen maan ostamista ETF: stä. (Katso myös "ETF-sijoittajien marginaalivakuutus".)
8. Aikataulu : Aikataulu on kuin elämässä, kun kyseessä on maakohtainen ETF-sijoittaminen. Harkitse Intiassa toimivien ETF: iden höyrytettyä suorituskykyä elokuusta 2013 toukokuuhun 2014. Kaksi tärkeintä Intian pääoman vertailuarvoa - Sensex-30 ja CNX Nifty -indeksi 50 yrityksestä - saavutti monivuotisen pohjan 28. elokuuta 2013 kohonneista huolenaiheista Intian jatkuva kyky houkutella ulkomaista pääomaa budjetin ja kauppataseiden rahoittamiseen. Kun liike-elämän edustaja Bharatiya Janata -puolue sai vauhtia toukokuun 2014 vaalien ajettaessa, sijoittajat jättäneet huomiotta oikeistopuolensa ja panostivat Intian osakkeisiin. Nämä kaksi indeksiä nousivat ennätyksellisenä 16.5.2014, jolloin keskimääräiset voitot olivat noin 47% alhaisimmista. U.S.: n neljä suurinta Intian ETF: tä kasvattivat ennätystasolla 22. toukokuuta 2014, kun ne olivat nousseet keskimäärin 63 prosenttia elokuun 2013 alhaisilta. Sijoittajat, jotka ovat ostaneet nämä ETF: t vuonna 2013, palkittiin kauniisti halukkuudestaan ​​ottaa enemmän riskejä tässä tapauksessa.

Ostajaryhmät ETF: t

Kun olet tunnistanut maan ETF: n, johon haluat sijoittaa, osto on helppoa. Koska useimmat ETF: t käyttävät kaupankäyntiä suurissa pörsseissä, ETF: n ostaminen on aivan kuin sijoittaminen varastossa. Voit sijoittaa ETF: n kautta online-alennusliikkeen kautta tai sijoitusneuvojaan. Aivan kuten varastokursseilla, kiinnittäkää huomiota ETF: n likviditeettiin ja etsitte pieniä tarjouspyyntöjä.

Bottom Line

Kuten aiemmin mainittiin, vaikka pienet yksittäisen maan ETF: t olisi yleensä vältettävä suuremman riskin vuoksi, yksi tapa vähentää tätä riskiä on sijoittamalla alueelliseen ETF: hen, jolla on maa osana. Riippumatta siitä, investoitko yksittäisen maan ETF: ään tai koriin, kuten BRIC ETF: hen, Top 10 tekijämme voivat auttaa sinua valitsemaan ETF: t, jotka sopivat parhaiten sijoitustavoitteisiin ja riskinsietokykyyn.

Julkaiseminen: Kirjailija ei ole omistanut tässä artikkelissa mainittuja arvopapereita julkaisuhetkellä.