Joukkovelkakirjat ovat yleensä avaininvestointeja korkosijoittajien salkkuihin. Rahoitusanalyytikkoyritys Aon Hewitt ilmoittaa, että keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat, jotka ovat usein pörssilistattujen rahastojen (ETF) muodossa, ovat yksilön 401 (k) yhteisiä sijoituselementtejä. Kun markkinatilanne on normaali ja kun tuotto-käyrä on positiivinen, välituotteena olevat joukkovelkakirjat tarjoavat yleensä korkeampia tuottoja kuin lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat tietyille luotto-ominaisuuksille. Väliaikaisen ETF: n joukkovelkakirjalaina antaa sijoittajalle tehokkaan lähestymistavan sijoittamaan useisiin hallituksiin ja yrityksiin liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin.

AD:

Väliaikaisella joukkovelkakirjalla tarkoitetaan kiinteäkorkoista vakuutta, jonka erääntymispäivä tai päivämäärä, jona pääoman takaisinmaksu on suoritettava. Yleensä välituotteella olevalla joukkovelkakirjalla on tyypillisesti eräpäivä, jonka on tarkoitus tapahtua kolmen tai kymmenen vuoden kuluessa. Väliaikaisen sidoksen täsmälliset parametrit eivät ole kiveen kirjoitettuja, ja niitä voi olla jonkin verran vaikea määritellä. Jotkut asiantuntijat ovat ilmoittaneet, että näiden välitavoitteisten joukkovelkakirjalainojen kesto voi kestää jopa 15 vuotta. Ajan pituus, vaikkakaan ei tarkkaan määritelty, on tärkeä, koska se on piste, jolla joukkovelkakirjalaina palauttaa täysin joukkovelkakirjalainan nimellisarvon maksamisen sijoittajalle. Lainan keston aikana sijoittajat ansaitsevat korkoa eräpäivään saakka.

AD:

Sijoittajille on tarjolla useita kannattavia ja suosittuja väliaikaisten joukkovelkakirjojen vaihto-osuuksia. Näistä ovat iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, Väliaikaiset termi-ETF, Väliaikaiset Corporate Bond -indeksi ja iShares Intermediate Credit Bond ETF.

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

BlackRock julkaisi vuonna 2002 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF: n (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. Luotu Highstock 4. 2. 6 ) seuraa Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Tämä taustalla oleva indeksi on markkina-painotettu ja muodostuu U.S. Treasury'n velasta. Jotta rahasto korissa olisi oikein, kaikkien jäljellä olevien juoksuaikaisten joukkovelkakirjalainojen on oltava vähintään seitsemän, mutta ne eivät saa olla suurempi kuin 10. Kaikkia kuponkikaavioita ei ole otettu huomioon.

AD:

Rahaston painotettu keskimääräinen maturiteetti on 8. 5 vuotta. Koska IEF: llä on pidempi keskimääräinen maturiteetti, sillä on sen vuoksi pidempi kesto USA: n välivarasto -segmentillä. Yli 90% rahaston varoista on valtiovarainhallintoa koskevien seteleiden muodossa, joiden voimassaoloaika päättyy seitsemän ja kymmenen vuoden välillä. Rahaston tuotto eräpäivään asti on yksi korkosijoitusten korkeimmista. Tämä korkeampi tuotto tuo mukanaan kuitenkin paljon suuremman herkkyyden kurssimuutoksiin, erityisesti hinnat nousukauden pidempään loppuun.Näin ollen IEF soveltuu parhaiten sijoittajiin, jotka ovat mukavampia suuremmalla kurssivaihteluvirralla. IEF on yksi helpoimmista välittäjäsidonnaisista ETF: stä kaupankäynnin kohteeksi ja pitää sijoittajien suuren suosion salkun keskittyneen ja kapean keskittymän vuoksi.

Rahaston kulusuhde on noin 0,15%. Nykyinen eräpäivään perustuva tuotto on 2,11%. Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on noin 3,9%. IEF: llä on yli 8 miljardia dollaria hallinnoitavassa taseessa. Morningstar antaa IEF: lle keskimääräisen tuloksen ja keskimääräisen riskin luokituksen. Tällä hetkellä rahaston koko omistukset koostuvat USA: n valtion velkasitoumuksista.

Intermediate-Term Bond ETF

Julkaisija vuonna 2007 Vanguard, Väliaikaiset termi Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84 53-0 01% Luotu Highstockilla 4. 2 6 ) seuraa Barclays US: n 5-10-vuotista hallitus- / luottoluokituskorjausta. Tämä taustalla oleva indeksi on markkina-painotettu ja koostuu kaikista sijoitusluokan kiinteäkorkoisista joukkovelkakirjalainoista, joiden eräpäivät ovat vähintään viisi vuotta mutta enintään 10 vuotta nykyisestä päivästä. BIV: llä on vain yksi toinen välittäjähallituksen ja luottosegmentin kilpailija. Se on paljon suurempi ja paljon likvidisempi kuin sen kilpailu, iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Se on myös paljon pienempi maksu. BIV erottaa GVI: stä kahdella tavalla. Ensin yli 40 miljoonaa dollaria BIV: llä on huomattavasti suurempi päivittäinen kaupankäyntimäärä. Toiseksi rahastolla on hieman erilainen käsitys siitä, miten se määrittelee välitavoitteet. Tätä rahastoa varten joukkovelkakirjalainoja harkitaan välivyöhykkeellä, jonka erääntymispäivä on viisi vuotta. Tämä eroaa perinteisimmistä yhden tai kolmen vuoden vähimmäisvaatimuksista. Siten BIV: llä on pidempi keskimääräinen maturiteetti ja siten pidempi tehollinen kestoaika. Pitkällä tähtäimellä oleva salkku huipentuu rahaston korotetun korkoriskin suhteen ja nykyinen laina-arvo noin 2,7%.

Rahastolla on yhteensä yli 7 dollaria. 4 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta. Rahaston kulusuhde on alhainen 0, 1%: lla. Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on noin 4,3 prosenttia. Morningstar antaa BIV: lle korkean riskin luokituksen, mutta antaa myös rahastoa keskimäärin ylimmän tuotto-osuuden. Suurin osa tästä ETF: stä koostuu USA: n valtion velkasitoumuksista. Tulevainen toinen on JPMorgan Chase & Company, jota seurasi Bank of America Corporation.

Väliaikaiset Corporate Bond -indeksirahasto

Vanguardin vuonna 2009 julkaiseman välitilinpäätössiirtonalainarahasto (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87 82-0 04% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) seuraa Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Rahaston perustana oleva indeksi on markkina-painotettu, ja se koostuu investointitasosta kiinteäkorkoisista yrityslainoista, joiden vähimmäis- ja enimmäiskestoajat ovat viisi ja kymmenen vuotta. VCIT määrittelee keskinäiset yrityslainat siten, että ne ovat erääntyneet 5-10 vuoden kuluessa nykyisestä päivämäärästä.Tämän vuoksi rahastolla on merkittävästi pidempi painotettu keskimääräinen maturiteetti kuin useimmilla muilla välitavoitteisilla ETF-rahastoilla, jotka ovat korkosijoituksissa. Rahastolla on myös pitempi efektiivinen kesto kuin suurin osa näistä muista rahastoista. Sillä on kuitenkin eräpäivän saanti, joka on yksi korkeimmista näistä samoista rahastoista. Alan kattavuuden osalta VCIT on markkinoiden kaltainen; teollisuusalalla on yli 60% varojen kohdentamisesta. Segmentissä rahastolla on yksi alhaisimmista kustannussuhteista ja se on kaikkein likvidimpiä kaikista rahastoista. Näin ollen VCIT soveltuu hyvin sijoittajiin, jotka haluavat tasapainoisen altistumisen sijoitusluokan yritysjoukkolainojen tilaa viiden tai kymmenen vuoden maturiteetti tasku.

Rahaston hallinnoimat varat ovat yli 6 miljardia dollaria. 0,12 prosentilla, sillä on uskomattoman pieni kustannussuhde. Nykyinen eräpäivän tuotto on 3,65%. Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on noin 4,9 prosenttia. Morningstar antaa VCIT: lle keskimääräistä suuremman riskiluokituksen, mutta antaa myös rahastolle keskimääräisen keskiarvon palautustulokselle. Tämän rahaston pääomaan kuuluvat JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation ja Verizon Communications.