Coppock-käyrä (CC) esitti taloustieteilijä Edwin Coppock Barron'ssa lokakuussa 1962. Vaikka hyödyllistä, indikaattoria ei useinkaan keskustella elinkeinonharjoittajien ja sijoittajien kesken. Perinteisesti, kun havaitaan pitkän aikavälin trendimuutokset suurimmissa osakeindekseissä, kauppiaat voivat käyttää indikaattoria milloin tahansa ja kaikilla markkinoilla eristääkseen mahdolliset trendisuunnitelmat ja luodaan kaupallisia signaaleja. (Tämän ja muiden oskillaattoreiden pohjamaalaus on kohdassa Johdanto oskillaattoreille.)

Coppock-käyrä

Coppock alunperin kehitti indikaattorin pitkän aikavälin kuukausittaisille kaavioille; tämä vetoaa pitkäaikaisiin sijoittajiin, koska signaalit ovat melko harvinaisia ​​tällä aikavälillä. Pudota viikoittain, päivittäin tai tuntikausia ja signaalit tulevat vähitellen runsaammiksi.

Indikaattori on johdettu ottamalla markkinaindeksin, kuten S & P 500: n tai vastaavan kaupankäynnin vastaavan, kuten S & P 500 SPDR ETF: n (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Yksinkertaisesti sanottuna se on vauhti-indikaattori, joka värähtelee yli ja alle nollan.

Indikaattorissa on kolme muuttujaa: Lyhyt ROC-aika ja pitkä ROC-aika asetetaan yleensä 11 ja 14 vastaavasti; WMA (painotettu liukuva keskiarvo) asetetaan tyypillisesti 10: een. Kausi kertoo, kuinka monta hintapalkkia käytetään indikaattorin laskennassa. Coppockin mieluummin kuukausittaiset hintatangot, mutta kauppiaat voivat käyttää minkä tahansa koon hintarakenteita, mukaan lukien yhden minuutin, tunneittain, päivittäin ja niin edelleen.

Coppock sai 11 ja 14 jaksoa ROC: n osaan laskemisesta, kun episkopainen piispoja oli kertonut, että keskimääräinen ihmisen surunjakso on 11-14 kuukautta. Coppockin mukaan laskutrendi oli kuin murheaika, joten hän käytti näitä lukuja.

Coppock-käyrä lasketaan 14 kuukauden vaihtumisnopeuden 10 kuukauden painotetuksi liukuva keskiarvoksi ja indeksin 11 kuukauden vaihtumisnopeudeksi.

Niille, jotka ovat matemaattisesti taipuvaisia, kaava on:

Coppock-käyrä = 14-kauden ROC + 11-perod ROC 10-periäinen WMA

Jos ROC on

ROC = [ jaksot aikaisemmin) / (Sulje n jaksoja aikaisemmin)] * 100

Ja missä "n" on laskentaan käytetty aika - tässä tapauksessa 11 ja 14 (kaksi erillistä ROC-lasketta).

Coppock-käyrästrategia

Coppock-käyrän nollapisteri toimii kaupan laukaisijana; osta, kun CC siirtyy nollan yläpuolelle ja myy kun CC siirtyy alle nollan. Sijoittajat voivat käyttää myyntisignaalia sulkemaan pitkiä sijaintejaan ja käynnistämään sitten uudelleen pitkiä positioita, kun CC ylittää nollan. Kauppiaat, jotka haluavat olla aktiivisempia, voivat sulkea pitkät ja jäljitellä lyhyitä kaupankäyntejä, kun sähkönjakokeskus ylittää nollan.

Kuvio 1 esittää perusstrategiaa, jota sovelletaan S & P 500 -indeksin kuukausittaiseen kaavioon. Osakemerkki syntyi vuonna 1991, jota seurasi myyntisignaali vuonna 2001. Tämä olisi antanut sijoittajalle mahdollisuuden välttää suurta laskua loppuvuodesta 2001 ja 2002. Osakemerkki syntyi vuonna 2003 ja sen myyntisignaali vuonna 2008. indikaattori olisi jälleen säästänyt sijoittajaa muusta laskusta vuonna 2008 ja alkuvuodesta 2009. Toinen ostosignaali syntyi vuoden 2010 alussa ja se on avoinna, kunnes CC siirtyy alle nollaan.

Kuva 1. S & P 500 Kuukausittainen kaavio Coppock-käyrällä

Lähde: Freestockcharts. com

Kuviossa 2 strategiaa sovelletaan S & P 500: n päivittäiseen kaavioon. Monia signaaleja syntyy, mikä on houkuttelevampi aktiivisempiin kauppiaisiin, jotka haluavat päästä ja poistua jokaisesta hinta-aallosta.

Kuva 2. S & P 500 päivittäinen kaavio Coppock-käyräsignaaleilla

Lähde: Freestockcharts. com

Asetusten säätö

Vaikka tyypilliset indikaattoriasetukset toimivat hyvin kuukausittaisilla kaavioilla, ne eivät välttämättä toimi viikoittain tai lyhyemmillä aikakehyksillä. Esimerkiksi kuviossa 2 merkinnät ja poistumiset tapahtuvat hieman liian myöhään siirtääkseen suuren osan voitosta hintaeroista ja johtavat tappioihin useilla kaupoilla.

Muuttuvien muuttuvien muuttujien väheneminen nostaa CC: n vaihteluiden nopeutta ja lisää kauppasignaalien lukumäärää. Nopeuden muutoksen muuttuessa hidastavat vaihtelut ja tuottavat vähemmän signaaleja.

Jos haluat vastaanottaa aikaisempia sisääntulo- ja poistumisviestejä, laske WMA. Kauppasignaalien määrä voi kasvaa tämän säätämisen myötä. Jos haluat odottaa lisää vahvistusta ja vastaanottaa myöhempää sisääntuloa ja poistua signaaleista, lisää WMA; tämä voi myös vähentää kauppasignaalien lukumäärää.

Vähennettäessä WMA: ta 6: een (10: n sijaan), merkinnät tapahtuvat vähän aikaisemmin ylösliikkeissä ja poistumiset (ja mahdolliset lyhyet kaupat) tapahtuvat vähän aikaisemmin alamuutoksissa. Kuviossa 3 pystysuorat linjat kaavion hintaosasta kuvastavat ja poistuvat tyypillisten asetusten (14, 11, 10) perusteella, kun taas Coppock Curve -osuuden pystysuorat viivat kuvaavat merkintöjä ja poistuvat säädettyjen asetusten perusteella (14, 11, 6). Säädetyt asetukset siirtävät merkinnät ja poistuvat hieman vasemmalle; Tällaisilla oikaisuilla voi olla suuri vaikutus kannattavuuteen tai tappioihin.

Mukautetut asetukset loivat myös uuden osto- ja myyntisignaalin huhtikuussa 2014, jota ei ole merkitty kaaviossa.

Kuva 3. S & P 500 päivittäinen kaavio säädetyllä Coppock-käyräasetuksella

Lähde: Freestockcharts. com

Suodatuskaupat

Aktiiviset kauppiaat saattavat haluta vain käydä kauppasignaaleja samaan suuntaan kuin hallitseva trendi, sillä tässä on suurin osa voitoista. Pidemmän aikavälin kaaviossa on huomioitava suuntaussuunta. Jos kaupankäynti päivittäin, pitkän aikavälin kaavio olisi viikoittainen. Jos Coppock-käyrä on nollan yläpuolella viikoittain, päivittäisen kaavion pituus on vain pitkiä. Myy, kun myydään signaali, mutta älä ota lyhyitä kauppoja, koska se olisi vastoin määräävää kehitystä.

Jos hallitseva trendi on alhaalla, vie vain lyhyet kaupat lyhyemmässä ajassa. Poistu lyhyistä asennoista, kun ostosignaaleja esiintyy, mutta eivät luo pitkää asemaa, koska tämä olisi vastoin hallitsevaa laskutrendiä.

Säädä indikaattorin asetuksia molemmissa aikakehyksissä, jotta voit luoda sellaisten kauppasignaalien lukumäärän, joihin olet tyytyväinen.

Huomioita

Kun hinta liikkuu epätarkasti, etenkin pienemmillä aikakehyksillä, syntyy useita signaaleja, jotka johtavat lukuisiin erittäin lyhytaikaisiin ja mahdollisesti kannattamattomiin kauppoihin. Indikaattoria sovelletaan parhaiten trendimarkkinoihin, minkä vuoksi määräävän kehityksen luominen pitemmällä aikavälillä voi auttaa suodattaa joitakin mahdollisesti huonoja kaupankäyntejä alemmilla aikakehyksillä.

Strategiaan ei sisälly stop-tappiota, joka rajoittaa jokaisen kaupan riskiä, ​​mutta kauppiaita kannustetaan toteuttamaan omat stop-tappionsa liiallisen riskin välttämiseksi. Pitkäasentoa aloitettaessa pysähdys voidaan sijoittaa hiljattain hiljenneen hintaluokan alle ja lyhytasentoa aloitettaessa pysähdys voidaan sijoittaa hiljattain hintaluokan yläpuolelle.

Bottom Line

Coppock-käyrä on momentin oskillaattori, joka on alunperin suunniteltu osoittamaan vaihteluja osakekurssien pitkän aikavälin kehityksessä. Se tekee hyvää työtä osoittamaan nämä trendimuuttujat kuukausittaisella kaaviolla. Lyhyempiä kauppiaita voivat käyttää myös indikaattoria, ja näihin lyhyempiin aikaväleihin voidaan tarvita säätöjä. Kauppiaita kannustetaan testaamaan strategia omilla markkinoillaan ja aikakehyksissään ja tekemään asianmukaiset säätöasetukset ennen strategian toteuttamista elävillä markkinoilla.