Vanguard-konserni, maailman suurin rahastoyhtiö, aloitti idea, jonka perustaja John Bogle työskenteli Wellington Management Companyn palveluksessa. Bogle vakuutti hallituksen voidakseen aloittaa ensimmäisen vähittäiskaupan indeksirahaston, joka on nyt Vanguard 500 -indeksirahasto. Siitä lähtien Vanguard on käynnistänyt yli 200 rahastoa, jotka hallinnoivat yli 3 biljoonaa dollaria. Vanguard Wellesley Income -rahasto ("VWINX") on Wellington Management Companyn jäännöstä, joka nyt hallinnoi institutionaalisia sijoituksia. Vuonna 1970 perustettu Wellesley Income Fund on tullut menestyksekkäimpiä tuloshakuisia tasapainoisia varoja konservatiivisille sijoittajille. Tämä on yleiskatsaus rahastosta sekä useista rahastojen korostuksista.

Sijoitustavoite

Vaikka Wellesley-tulorahasto luokitellaan tulorahastoiksi, se hyödyntää tasapainoisempaa lähestymistapaa tulotavoitteen saavuttamiseksi. Rahaston yleinen sijoitustoiminnan tavoite on etsiä johdonmukainen kokonaistuotto, joka muodostuu joukkovelkakirjalainoista, osingoista ja pääoman arvonnoususta. Yli kolmannes salkusta voidaan sijoittaa sellaisten yhtiöiden varoihin, joiden historia on maksanut keskimääräistä enemmän keskimäärin osuuksia, jotka kasvavat ajan myötä.

Salkunhallinta

Salkunhoitajayhteisöt ovat John C. Keogh ja W. Michael Reckmeyer, III, CFA sekä Wellington Managementin varatoimitusjohtajat. Keogh on kiinteäkorkoinen salkunhoitaja, ja Reckmeyer on osakesalkun haltija. Keogh liittyi Wellington Managementiin vuonna 1983 työskennellyt useita vuosia Connecticutin kansallinen keskuspankissa. Hän myös johtaa Wellington Managementin kiinteän tulotason tarkasteluryhmää, joka tarkastelee yrityksen kiinteätuottoisia salkkuja sen varmistamiseksi, että ne täyttävät asiakkaan tavoitteet. Hän sai vuonna 1979 Tuftsin yliopistosta taloustieteen kandidaatin.

Reckmeyer on Hartford Equity Income Fundin salkunhoitaja ja Hartford Balanced Income Fundin pääomaosuus. Hänen pääpainoaan on tutkia suurten ykkössijoittajien, arvovetoisten yritysten vahvaa osinkohistoriaa. Hän liittyi Wellington Managementiin vuonna 1994 kahdeksan vuoden kuluttua Kemper Financial Servicesin tutkimusanalyytikkona. Hän sai sekä Master of Business Administration (MBA) että B. S. koneenrakennuksen Wisconsinin yliopistosta. Hän on myös chartered talousanalyytikko (CFA) charter haltija.

Sijoitusrahasto

40 dollaria. 93 miljardin euron rahasto hyödyntää tasapainoisen lähestymistavan, joka korostaa kiinteäkorkoisia arvopapereita, joissa kaksi kolmasosaa sijoittaa sijoitusluokittain yritysten obligaatioihin ja Yhdysvaltoihin. valtion obligaatiot. Toinen kolmas on sijoitettu suurten, osinkojen maksaviin kantoihin.Rahastosta 31.3.2016 alkaen on lähes 1 400 eri arvopaperit. Sen top 10 tytäryhtiöiden osuus on 13,4% salkusta ja sisältää Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson Ja Johnson139 76-0 23% luotiin Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55 88-0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) ja General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 13-0,05% Highstock 4. 2. 6 ). Investointitulos Tasapainoinen lähestymistapa on toiminut hyvin sijoittajille. Rahasto on tuottanut keskimäärin noin 10 prosentin vuotuisen tuoton alusta lähtien. Merkittävämmin, rahasto osoittaa johdonmukaisesti kykynsä rajoittaa sen haittoja. Vuoden 2008 osakemarkkinoiden laskusuhdanteessa se laski vain 10 prosenttia, joka oli pienempi kuin sen luokka ja paljon pienempi kuin vain varastot. Sen 15-vuotinen vuotuinen tuotto on keskimäärin keskimäärin Morningstar-luokkaansa. Viimeisen kolmen vuoden aikana rahasto on palannut 5 54% vuodessa, 7. 41% viiden vuoden ajan ja 6. 58% kymmenen vuoden ajan. Sen kustannussuhde 0, 23 pidetään erittäin alhaisena sen luokassa.

Wellesleyn tulorahaston rooli sijoitusrahastoissa

Rahastoa voitaisiin pitää keskeisenä holdingina konservatiivisille sijoittajille, jotka etsivät kiinteää tulovirtaa ja joidenkin pääoman arvonnousu. Rahasto tarjoaa nousevia mahdollisuuksia rajallisella volatiliteetilla. Se voi myös olla hyvä satelliittipaikka maltillisille tai aggressiivisille sijoittajille tasapainottamaan salkun pääoman osuutta. Rahasto ei ole ilman riskejä, koska sen suuri joukkovelkakirjalaina saattaa reagoida negatiivisesti korkojen nousuun. Wellesley Income Fund vaatii vähintään 3 000 dollarin investoinnin.