a:

Sijoitustilin tehokkuuden ylläpitämiseen käytetään useita työkaluja, mukaan lukien tasapainottaminen ja monipuolistaminen. Vaikka molemmat ovat tärkeitä, tasapainottaminen ja monipuolistaminen tarjoavat erilaisia ​​etuja sijoittajille, kun ne toteutetaan oikein. Tasapainottaminen on prosessi, jolla säilytetään tietyn varojen kohdentaminen sijoitustilille; Monipuolistaminen on prosessi, jolla luodaan sijoitusten yhdistelmä salkkuun, jonka tarkoituksena on vähentää sijoittajan riskiä. Ennen kuin salkku voidaan tasapainottaa, sen on ensin monipuolistettava.

Monipuolistaminen on sijoitustilien sisältämän omaisuuden yhdistelmä, joka auttaa tasoittamaan potentiaalisen volatiliteetin suorituskykyä. Sijoittajat voivat monipuolistaa hyödyntämällä erilaisia ​​arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja käteistä, tai lisäämällä eri sektoreita tai alueita, joissa nämä sijoitustyypit ovat keskittyneet. Hyvin hajautettu salkku pystyy paremmin ylläpitämään volatiliteettiä johtuen eri varallisuusluokkien korrelaatioasteista. Koska varastot ovat käänteisesti korreloituneet joukkovelkakirjalainojen sijoituksiin, molempien arvopaperien muodostaminen salkussa tarjoaa suuremman vakauden. Kun varastot eivät toimi hyvin, joukkovelkakirjat ovat tyypillisesti vakaa tai kasvavat.

Tasapainottaminen tapahtuu monipuolistamisen jälkeen ja sitä käytetään varmistamaan, että sijoittajan tili säilyttää valitun omaisuuseränsä. Kun yksittäinen sijoitus salkussa on ylittänyt muut sijoitusvalinnat, tilin sanotaan olevan tasapainossa. Tämä tehokkuus luo painokkaamman panostuksen, joka toimi hyvin, mikä tekee ajan mittaan kokonaisvarojen allokoinnin eri kuin alun perin valitun sijoittajan. Tasapainottaminen tapahtuu, kun salkunhoitaja tai sijoittaja myy osan suurta suorituskykyä olevasta hyödykkeestä ja ostaa osuuksia muista arvopapereista salkussa näiden tuottojen kanssa. Tasapainotusta suositellaan neljännesvuosittain alkuperäisen omaisuuserän säilyttämiseksi.