a:

Kasvavarasto muuttuu arvo-mahdollisuutena, kun se käy kauppaa kohtuullisen kerran kerralla yhtiön osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) ja kirjanpitoarvosta. Sijoittaessa kasvuyrityksiin voi auttaa aggressiivisia sijoittajia lyömään markkinoita, yrityksen nopea kasvu on usein hinnoiteltu osuudelleen, minkä vuoksi on vaikea erottaa hyvästä ostokyvystä ja yliarvostetuista osakkeista. Arvioimalla yrityksen kasvua yhdessä sen osakkeen arvostuksen kanssa voit tunnistaa varastot, joilla on suuri pääoman arvonnousu, mutta joita ei ylikuormiteta.

Kasvuosakkeet Vs. Arvo Varastot

Huolimatta erilaisista profiileista, kasvuvarastot ja arvokannat eivät edusta toisiaan vastakkainasettelua eivätkä ne keskenään yksinään. Kasvavarasto on yritys, jonka tulot ja tulot kasvavat nopeasti. Koska osakekurssit kohoavat usein yhdessä tulojen ja tulojen kanssa, sijoittajat painostavat kasvuvauhtia, kun he haluavat voittaa laajemmilla markkinoilla tarjottavat tuotot. Kasvavarastot eivät tyypillisesti maksa osinkoja; kasvuyritykset haluavat uudelleen sijoittaa voitot takaisin toimintaansa polttoaineiden laajentamiseksi eikä jakaa niitä osakkeenomistajille.

Arvopaperivarastot alentavat osakekursseja verrattuna vertailuryhmien varoihin, joilla on samanlaiset perusteet. Arvopaperisijoittamisen tavoite on tunnistaa pohjimmiltaan terveitä yrityksiä, joita muualla markkinat eivät vielä ole löytäneet ja jotka ovat siksi hinnoiteltuja alhaisempia kuin mitä niiden pitäisi. Kasvuyritysten varastot voivat myös olla arvopapereita, kuten myös erääntyvien sinihiirtolaitosten osinkojen maksavat varastot. Kaikki riippuu siitä, miten osakekurssi verrataan yhtiön perusominaisuuksiin.

Miten kasvattaa varastokasvatusta

Miten määritellä, onko varastossa alikuntoinen, ylikuorattu tai arvostettu juuri oikea on arvioida sen arvostustoimenpiteitä, erityisesti EPS: n ja hinta-to-book P / B) suhde. Nämä tiedot osoittavat, maksatko enemmän, vähemmän tai suunnilleen samaa kuin sijoittaisit samankaltaisiin perustekijöihin.

Hinta / voitto (P / E) -suhde ilmoittaa, kuinka monta EPS: n kerrannaista osakekurssi on kaupankäynnin kohteena. Keskikokoisen P / E-suhdeluvun keskipiste on noin 15. Siksi, jos yrityksen EPS on 2, voit odottaa osakkeiden kaupankäyntiä 30 dollarilla osakkeelta, jos varastossa on kohtuullisesti arvostettu. Keskimääräiset P / E-suhteet vaihtelevat toimialoittain. Sen määrittämiseksi, miten varastossa on asianmukaisesti arvos- tettu, on parempi vertailla P / E-suhdetta vertailuyrityksiin samalla toimialalla kuin laajemmilla keskiarvoilla.

P / B-suhteessa verrataan yrityksen markkina-arvoa kirjanpitoarvoon. Se vertaa sijoittajien arvostamista yritykseen, mitä yhtiö todella kannattaa tilinpidon näkökulmasta.Markkina-arvo määritetään kertomalla yhtiön osakekurssi keskeneräisten osakkeiden määrällä. Jos osakkeiden kaupankäynti on 20 dollaria per osake ja yhtiöllä on miljoona yhteistä osaketta, yhtiön markkina-arvo on 20 miljoonaa dollaria. Voit määrittää kirjanpitoarvon tarkastelemalla yrityksen taseen ja vähentämällä kokonaisvelat kokonaisvaroista. Yksinkertaisempi tapa on tarkastella omaa pääomaa, joka on sama kuin kirjanpitoarvo. Arvopaperisijoittajat haluavat tyypillisesti P / B-suhdeluvun alle 3, mikä tarkoittaa, että yhtiön markkina-arvo on enintään kolme kertaa sen kirjanpitoarvo.

Kasvavaraston tunnistaminen, joka on myös hyvä arvo, etsiä potentiaalisia kasvuyrityksiä tarkastelemalla liikevaihdon ja tuloksen kasvua edellisestä vuodesta. Jos molemmat arvot ovat yli 20%, olet luultavasti katsokelpoinen elinkelpoinen kasvuyritys. Seuraavaksi tee edellä kuvattu perustavanlaatuinen analyysi ja määritä, kuinka kukin yritys arvostetaan sen P / E- ja P / B-suhteiden perusteella. Kasvavarasto, jolla on myös alhainen arvostus, on hyvä arvo.