Melanie Wright kirjoitti: "Kiina on kokenut meteorologista talouskasvua äskettäin … Mutta investoinnit tällä alueella ei todellakaan ole heikoille" ( Helmikuu 2007). Tällaiset kommentit ovat tuttuja ulkomaisten rahastojen yhteydessä, jotka U.S: n osalta teoreettisesti tarkoittavat kaikkia muita kuin kotimaisia ​​investointeja, mutta erityisesti niitä, jotka eivät ole vahvistettujen Länsi-Euroopan markkinoiden ulkopuolella.

Kiinassa, muualla Aasiassa, Itä-Euroopassa, Etelä-Amerikassa ja Afrikassa on klassisia alueita, joilla voidaan sijoittaa kansainvälisiä rahastoja. Ja he todella ansaitsevat suuririskisen etiketin. Torquil Clarkin brittiläinen yritys Philippa Gee sanoo, että tällaisten maiden varojen kanssa voisi esiintyä "kuoppainen ratsastus" ja että sijoittajat eivät voi odottaa jatkuvaa tuottoa. Itse asiassa "äärimmäinen haihtuvuus" on realistisempi. Tässä artikkelissa selitämme tarkalleen, mitä maakohtaiset varat voivat tehdä suuririskisistä sijoituksista, ja kertoa, onko riski sen arvoista. (Jos haluat selvittää, missä olet riski / palkkataulukossa, katso

Riskin määrittäminen ja riskipyramidi

.)

Poliittinen ja taloudellinen epävakaus

Toisaalta nämä maat aiheuttavat poliittista riskiä. Sen sijaan, että suhteellisen lempeä siirtyminen yhdestä puolueesta toiseen, että saavutamme länteen, voimakas poliittinen ilmapiiri kehitysmaissa voi johtaa massiivisiin pääomanliikkeisiin.

Tällaiset maat ovat usein erittäin riippuvaisia ​​kapeasta tuotevalikoimasta tai palveluista. Esimerkiksi Venäjällä, Malesiassa, Meksikossa ja Brasiliassa hallitsevat hyvin raaka-aineiden erittäin muuttuva kysyntä, jonka mukaan niiden osakemarkkinat nousevat ja laskevat kuin yo-yo. Venäjän indeksi on loppujen lopuksi kaksi kolmasosaa, joka koostuu energiayhtiöistä. Tämä eroaa merkittävästi Yhdysvaltain indekseistä, kuten Dow Jones Industrial Average (DJIA), jolla on toisaalta laaja valikoima yrityksiä ja tuotteita maailmanlaajuisesti.

Tuotantotilanteen kapea valikoima heijastuu Puolassa, Unkarissa ja Tšekin tasavallassa. Tällaiset maat voivat saada entistä riskialtisempia ja eksoottisempia. Todella taloudellisesti hämärissä paikoissa, kuten Serbia, Vietnam, Peru, Nigeria ja Marokko, tuotto voi olla massiivinen - mutta myös tappiot. Jos sijoitat Belgradiin, Serbiaan, voit tehdä 65% kolmessa kuukaudessa, mutta voit myös menettää 65% yhtä nopeasti.

Kiinan ja Japanin saksalainen asiantuntija Karl Pilny ja "Aasian vuosisata" (Campus Verlag, 2005) kirjoittaja varoittaa naiivisuudesta, jolla "länsimaiset yritykset tekevät miljardeja dollareita Kiinaan". Hän on huolestunut siitä, että yhteisyritykset eivät aika ajoin pysty toimimaan hyvin erilaisten sopimuslausekkeiden vuoksi, joiden avulla kiinalaiset pääsevät parhaansa mukaan kauppaan - ulkomaisten sijoittajien kustannuksella.

Vaikka Pilny huolellisesti suosittelee salkun oikean määrän

allokointia

kiinalaisiin sijoituksiin, hän varoittaa, että "unelmat nopeasta rahasta voivat olla petollisia."Kiinan kasvu on voimakkaasti investointiin perustuvaa (toisin kuin kysynnän perusteella), mikä voi johtaa kauhistuttaviin ja vakaviin ylikapasiteetteihin. Pliny on myös varovaista pankkialalta, yleisestä luottotilanteesta ja mahdollisista vakavista poliittisista virheistä, jotka ovat luontaisia yleiseen tilanteeseen Mega-korruptio On monia muita tekijöitä, jotka ovat huolestuttavia: vaikka länsi ei ole aivan korruptoitunut, kehitysmaissa se ulottuu usein toiseen ulottuvuuteen. Esimerkiksi Afrikassa ja Etelä-Amerikassa, jossa ei yksinkertaisesti voi tehdä liiketoimintaa ilman lahjoittaa tavaraasi alusta loppuun, tämä ei anna vakautta tai luotettavia tuottoja investoinneista.

Paperi, jonka otsikkona on
Korruptio , Julkinen investointi ja kasvu

(Vito Tanzi ja Hamid Davoodi, 1997), korruptio vääristää koko investointiin liittyvää päätöksentekoprosessia. mutta se johtaa yleiseen tehottomuuteen, alhaiseen tuottavuuteen ja avoimuuden puutteeseen. Lisäksi näiden laittomien liiketoimien rahoittamiseen käytettävät varat eivät useinkaan vähennä osakkeenomistajan voittoa. Moraalisesti tämä ei välttämättä ole sellainen ympäristö, jossa sijoittaja haluaa kovia ansaitsimia säästöjään päätyä. ( , Sosiaalisesti vastuullisia sijoitusrahastoja ja Sosiaalisesti vastuullisia sijoitusrahastoja Puhdasta ja vihreää: yhteiskunnallisesti vastuullisen sijoittamisen ydin >.) Suuren mittakaavan ongelmat Kotimaiset ongelmat voivat myös olla todella hälyttäviä verrattuna Yhdysvaltojen tilanteisiin. Valtioissa ihmiset ovat huolissaan työttömyydestä, joka nousee lukuja, kuten 5%, ja Saksan kaltaisissa maissa, 10%. Mutta Etelä-Afrikassa, huolimatta kasvavasta taloudesta yhdellä tasolla, lähes 25 prosenttia väestöstä pysyy työttömäksi. Jos järjestelmään kohdistuu todellista järkytys, osakemarkkinat voivat laskea nopeasti. Kehitysmaat ovat usein valtavia kauppataseiden alijäämiä ja ovat erittäin velkaa. He elävät niiden keinojen ulkopuolella. Tämä saattaa kuulostaa jonkin verran mieleen Amerikasta, mutta vertailu ei ole mahdollista. Yhdysvallat on pohjimmiltaan vakaa tavalla, jota kehittyvät maat eivät ole. ja

Kehittyvien markkinoiden valuuttojen uusi maailma
.)

Lisäksi älykkäät sijoittajat tietävät kaikista näistä ongelmista, ja ovat siksi hyvin nopeasti myytäviä tilojaan näissä maissa heti, kun asiat alkavat näyttää jopa vaivattomalta. Johtaja New Yorkissa toimiva sveitsiläinen pankkiyritys Julius Bar kommentoi, että näissä tilanteissa "ihmiset myyvät nopeasti ja esittävät kysymyksiä myöhemmin". Tämä voi johtaa nopeasti paniikkiin ja markkinoihin, jotka syöksyvät yhtä nopeasti kuin ne kerran rakensivat. Tiedon alittavuus Yksi onnistuneiden investointien avaimista on markkinoiden tutkiminen ja tuntemus. Internetin aikakaudellamme on tavallisesti ylikuormitusta ja voi helposti saada yli tosiasioita, lukuja ja mielipiteitä amerikkalaisista tai eurooppalaisista yrityksistä ja talouksista.Mutta yritä selvittää yrityksestä Kroatiassa tai Ukrainassa ja näet, että tilanne on toisessa ääripäässä. Kulttuuri-iskut Lisäksi lähestymistavat sijoituksiin varoihin näissä kehittyvissä maissa ovat erittäin erilaisia. Emme ole pelkästään maita, jotka poikkeavat toisistaan ​​kotona, vaan myös tapoja, joilla rahat sijoitetaan ja hoidetaan. Sijoittajien on kiinnitettävä erityistä huomiota kyseisten varojen erityisluonteeseen. Ne, joilla on vähemmän kokemusta ja asiantuntemusta, saattavat joutua luottamukseen ja luottamukseen brändeihin ja pankkeihin enemmän kuin tavallisesti.

Positiivinen puoli

Kuten perinteisesti tunnetaan, nämä markkinat eivät korreloi kovin hyvin amerikkalaisten ja eurooppalaisten investointien kanssa. Siksi on erittäin suositeltavaa ja jopa välttämätöntä saada järkevä summa portfolionne. Viisi - 10% on luultavasti oikeassa. Tällaisen osuuden pitäisi itse asiassa pienentää pohjimmiltaan U.S. / Länsi-Euroopan salkun volatiliteetti. (Katso
,

Valitse oma omaisuudensiirron seikkailut
ja

Diversifikaation merkitys
. > Riskejä minimoidaan ostamalla varoja ja varoja eikä yksittäisiä osakkeita. Jos haluat jälkimmäisen, on todennäköisesti paras pitää sininen siruja. Lisäksi ei voi ostaa vain osakkeita vaan myös joukkovelkakirjoja. Kehittyvät markkinat, pienet annokset, voivat myös kirkastaa ja monipuolistaa salkkua. Lopuksi näitä investointeja on seurattava erityisen huolellisesti ja rajoilla, jos asiat menevät väärin. Tällä tavoin on mahdollista rajoittaa ja hallita riskejä. , Vähennysten rajoittaminen ja

Stop-loss -järjestys - Varmista, että käytät sitä

.) < Johtopäätös: Joten se todella kannattaa investoida maarahastoihin? Maakohtaiset varat ovat kannattava investointi - maltillisesti. Tällaiset sijoitukset, edellä mainituista syistä, eivät ole riskien vastaisia. Eli vain sijoittaa rahaa, jolla on varaa menettää. Ja älä pelkää päästä ulos, kun saaminen on hyvä, ja ota voitto sellaisenaan. Tosiasia on kuitenkin, että nämä maat ovat niille, jotka haluavat rullata, kun heitä lyötiin. Maakohtaiset varat ovat selkeästi sekä suuria riskejä että korkeita tuottoja. Ei ole mitään väistämätöntä, mutta niiden välisen tasapainon on oltava oikein. Toisaalta monipuolistaminen on yksi tärkeimmistä investointiprosessin turvatoimista. Vaikka jossakin salkussa oleva järkevä summa olisi sijoitettava Yhdysvaltojen ulkopuolelle, sitä on hallittava täydellä tietämyksellä ja tietoisuudella siitä, miten erilaiset tällaiset varat ovat kuin kotimaiset. Jos haluat jatkaa lukemista aiheesta, katso Siirry kansainväliseen ulkomaiseen indeksirahastoon , Fortun etsiminen ulkomaisissa ETF: issä

ja
Salkun rajojen laajentaminen