Pankit voivat arvopaperistaa velkaa syistä, joihin sisältyy riskienhallinta, taseasiat, pääoman korotus ja voitto aloitusmaksuista. Velkaa arvopaperistetaan tiettyjen velkainstrumenttien yhdistämisellä ja luodaan sitten uusi rahoitusväline yhdistetystä velasta. Käytettävät velkainstrumentit voivat sisältää asuntolainoja, kaupallisia kiinnityksiä, autolainoja tai luottokorttivelvoitteita. Pankit saavat palkkiot uuden velkapaperin myymisestä.
Pankit saattavat hyötyä arvopaperistettuun velkaan liittyvän maksukyvyttömyysriskin siirtämisestä taseestaan, jotta pääomasta saadaan enemmän hyötyä. Vähentämällä velkaantuneisuutta ja riskiä pankit voivat käyttää pääomaa tehokkaammin. Velan yhdistämiseen perustetut arvopaperistetut välineet tunnetaan vakuudellisina velkasitoumuksina (CDO). Arvopaperistamisprosessi luo lisävaluuttaa velkainstrumentteihin. Vaikka yksittäisille sijoittajille on epätavallista omistaa CDO: ita, vakuutusyhtiöt, pankit, sijoitusrahasto ja hedge-rahastot voivat käydä kauppaa CDOssa saadakseen suuremmat tuotot kuin yksinkertaiset Treasury-tuotot.
Velkojen eri tasot, jotka tunnetaan erinä, myydään sijoittajille. Erät ryhmitellään eri tekijöihin, mukaan lukien erän riskin taso tai erän erääntymisen erääntyminen. Risteille annetaan usein luokituksia, jotka ilmaisevat heidän havaitun riskin. Osuusluokitus määrittää pääoman ja korkotuotot, joita sijoittajat saavat ostamasta velan tasoa. Riskisemmät erät edellyttävät korkeampia korkoja, kun taas korkeammilla arvopapereilla maksetut erät maksavat vähemmän korkoa. Monien CDO-sopimusten sisältämiä subprime-asuntolainoja koskevat olettamukset mainitaan usein yhtenä syynä vuoden 2008 finanssikriisiin.
Miksi rahoitusneuvojat myyvät henkivakuutusta
Henkivakuutus on osa melkein vakavaa taloudellista suunnitelmaa, ja taloudellinen neuvonantaja voi sekä neuvoa ja myydä politiikkoja osana kokonaisstrategiaa.
Miksi yritykset antavat velkoja ja joukkovelkakirjoja? Eivätkö he voi lainata pankilta?
Yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja. Useimmat yritykset voivat lainata pankkeilta, mutta pankin suorat lainat ovat luonteeltaan rajoittavampia ja kalliimpia kuin myydä velkaa avoimilla markkinoilla joukkovelkakirjalainan avulla. Rahan ottamisesta suoraan pankilta aiheutuvat kustannukset ovat ristiriitaisia useille yrityksille.
Miksi pankit poistavat huonoja velkoja?
Lisätietoja pankkien käytännöistä, jotka poistavat huonoja velkoja ja poistavat ne kirjastostaan, mukaan lukien hypoteettinen esimerkki.