a:

Riskienhallinta on prosessi, jonka sijoittajat käyttävät lieventääkseen tai hyväksyessään riskiä, ​​jonka he käyttävät investoinnilla. Se jakautuu yleensä kahteen luokkaan: systemaattiseen ja epäsystematiseen riskiin. Sijoittajien tulisi yksilöidä riskialttiit riskit, jotta he voivat yrittää lieventää riskiä ennen kuin he menettävät koko sijoituksensa.

Ensimmäinen riskiryhmä, järjestelmällinen riski, liittyy markkinoihin. Tämä riski vaikuttaa turvallisuuden kokonaismarkkinoihin. Se on arvaamatonta ja monimuotoista; riskiä voidaan kuitenkin lieventää suojaamalla. Esimerkiksi poliittinen riski on systemaattinen riski, joka voi vaikuttaa useisiin markkinoihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin, osakkeisiin ja valuuttamarkkinoihin. Sijoittaja voi suojautua salkussaan ostamalla osto-optiot markkinoilla itsessään.

Toinen riskiryhmä, epäjärjestelmällinen riski, liittyy yritykseen tai sektoriin. Se tunnetaan myös monipuolisena riskinä ja sitä voidaan lieventää monipuolistamalla. Tämä riski liittyy vain tiettyyn kalustoon tai teollisuuteen. Jos sijoittaja ostaa öljyvaraston, hän ottaa riskin öljyteollisuudelle ja itse yritykselle.

Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja sijoitetaan öljy-yhtiöön ja hän uskoo, että öljyn hinnan lasku vaikuttaa yritykseen. Sijoittaja voi pyrkiä ottamaan kantaansa vastakkaisella puolella tai suojaamaan ostamalla osto-optio raakaöljyyn tai yritykselle tai hän voi pyrkiä riskin pienentämiseen monipuolistamalla ostamalla osakkeita vähittäis- tai lentoyhtiöissä. Hän lievittää joitain riskejä, jos hän ottaa nämä reitit suojatakseen sijoituksiaan. Jos hän ei ole tekemisissä riskienhallinnan kanssa, yhtiön varastot ja öljyn hinta saattavat laskea merkittävästi ja hän menettää kaikki investointinsa.