Globaalit joukkovelkakirjalainat sijoittavat erilaisiin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin kotimaassa ja kansainvälisesti. Arvopaperit voivat olla kotimaisia ​​ja ulkomaisia ​​yrityksiä, hallituksia tai näiden yhdistelmiä. Historiallisesti tällaiset varat ovat hyödyttäneet enemmistöä sijoittajista. Seuraavassa on syytä harkita niiden lisäämistä salkkuun, samoin kuin joitakin ehdotettuja varoja ryhmästä.

Todennetut monipuolistamistulokset ja suuri mahdollisuussarja

Sijoittaminen globaaleihin joukkovelkakirjalainoihin tuo lisää tuottohyötyjä vähentäen samalla haihtuvien markkinoiden vaikutuksia salkkuun. Tämäntyyppiset varat lisäävät riskiasennetun tuoton mahdollisuuksia monin tavoin. Ne tarjoavat myös monia hajauttamisetuja, koska globaalit korkorahastot sijoittavat useisiin eri maihin ja erilaisiin asioihin. Sijoitusvarat jaetaan eri talouksiin, eri geopoliittisiin järjestelmiin, joissa on vaihteleva inflaatio- ja korkopolitiikka sekä erilaiset valuuttapositiot. Vaikka globaalit korkorahastot sijoittavat Yhdysvaltojen joukkovelkakirjalainoihin ja ulkomaisiin joukkovelkakirjalainoihin, kahden varallisuusluokan korrelaatio 20 vuoden ajanjaksolla, joka päättyy vuonna 2015, oli vain 0. 51.

Sijoituslajin valtionvelan tarkastelu osoittaa yksin, kuinka valtava mahdollisuus maailmanlaajuisten joukkovelkakirjojen kanssa on. Vuoden 2015 loppuun mennessä Yhdysvalloissa myönnettiin vain kolmannes maailmanlaajuisesti liikkeeseen lasketuista indeksoiduista valtionveloista. Maantieteellinen jakautuminen oli seuraava: USA: n velka 33%, Euroopan velka 32%, Japani 22%, Euroopan keskuspankin velka 8% ja muu 5%. Vertailun vuoksi 50% maailman liikkeeseen lasketusta pääomasta on ei-U. S. Equity. Kun kaikki kansainvälinen yritysvelka lisätään sekoitus, on helppo nähdä, että maailmanlaajuinen joukkovelkakirjamarkkinat ovat yksi suurimmista mahdollisuuksista asettaa sijoittajille.

Erilaiset tekijät, jotka edistävät kokonaistuottoa

Erilaiset maat kasvavat eri tasoilla talouden, politiikan ja sääntelyn vuoksi. Tämän vuoksi yksi maa voi toimia hyvin vuoden ajan ja suorittaa huonosti toisen vuoden. Historiallisesti huippuosaava maa voi hyvinkin olla yksi pahin tuloksekkaimmista maista ensi vuonna, koska maat noudattavat erilaisia ​​politiikkoja, samoin kuin sen inflaatio- ja korkoympäristöjä. Valtion valuuttakurssi vaikuttaa myös ulkomaisen joukkovelkakirjalainan kokonaistuottoon. Vahva valuuttakurssi voi auttaa huonosti suorittamassa joukkovelkakirjalainaa, kun taas negatiiviset valuuttakurssit voivat estää vahvan joukkovelkakirjalainan. Osa tai kaikki valuuttapositiot voidaan suojata pois haluttaessa. Sijoittaminen oikeisiin maihin ja suojatun tai suojaamattoman valuuttastrategian valitseminen voi tarjota paluupotentiaalia, jota ei yksinkertaisesti ole saatavana kotimaisten korkorahastojen kanssa.

Mahdollisuus suuri aika

Monet maat ovat siirtymässä talouspolitiikkansa ja kapitalistisemmaksi. Esimerkiksi useat itäeurooppalaiset ja aasialaiset maat ovat muuttaneet veropolitiikkaa vuoden 2008 kriisistä lähtien ja muodostavat perustan kestävälle talouskasvulle. Koska kehittyvillä ja rajat ylittävillä markkinoilla edelleen hyötyvät teknologiasta ja globalisaatiosta, niiden rahoitusmarkkinat tulevat myös houkuttelevammiksi sijoittajille. Näiden maiden sivutuotteiden kehittyessä maailmanlaajuinen sidosmahdollisuus kasvaa samanaikaisesti.

Kaksi ehdotettua Global Bond ETF: tä

iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51. 00-0. 14% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 tarjoaa pääsyn korkean tuoton globaaleihin joukkovelkakirjoihin, jotka myönnetään paikallisissa valuutoissa. Yhdysvalloissa liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat olivat 62. 95% salkusta huhtikuusta 2016. Seuraavien viiden maan osuus salkun painotuksesta oli 25, 59%. He olivat Italia, Yhdistynyt kuningaskunta, Saksa, Ranska ja Luxemburg. Rahaston efektiivinen duraatio on 3,98 vuotta, se sijoittaa 1 038: een omistukseen ja sillä on kustannussuhde 0,4%.

iShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) tarjoaa pääsyn globaaleihin joukkolainoihin, jotka sopeutuvat inflaatioon. Tällaisia ​​obligaatioita kutsutaan yleisesti Treasury inflaatio-suojatuiksi arvopapereiksi (TIPS). Yhdysvalloissa liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat olivat 38,28 prosenttia salkusta ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat olivat 22,31 prosenttia rahastosta. Seuraavien viiden parhaan painotetun maan yhteenlaskettu osuus oli 25,67 prosenttia salkusta. He olivat Ranska, Brasilia, Italia, Saksa ja Meksiko. Rahasto on tehokkaasti kymmenen. 71 vuotta, sijoittaa 144 omistukseen ja sillä on kustannussuhde 0,4%.