Hedge-rahastot voidaan mainita yli 1 000 kertaa päivässä blogeissa, sanomalehdissä, aikakauslehdissä ja radioasemilla. Vuoden 2011 lopussa Hedge Fund Researchin mukaan oli olemassa yli 9 000 hedge-rahastoa, joista 1, 113 alkaen. Tässä artikkelissa tutkitaan syitä, miksi nämä varat ovat edelleen suosittuja ja mitä sinun pitäisi ottaa huomioon ennen oman hedge-rahaston käynnistämistä.

SEE: Hedge-rahaston lyhyt historia

Miksi aloittaa hedge-rahasto? Useat syyt hedge-rahaston aloittamiseen ovat uusi amerikkalainen unelma. Seuraavassa on joitain suosituimpia:

• Lähes jokainen on lukenut uutisjutut niistä harvoista hedge-rahastonhoitajista, jotka ovat ansainneet varojaan yli miljardi dollaria vuodessa.
• Hedge-rahastot antavat valtavirran sanomalehtien ja aikakauslehtien kannen lähes päivittäin.
• Hedge-rahastojen salainen ja yksinomainen luonne on tasapeli verrattuna moniin muihin rahoitus- ja investointialueisiin, jotka voivat toisinaan näyttää maallisilta.

Pienellä pääomalla on suhteellisen helppo aloittaa hedge-rahasto. Riskinhallinnan toteuttaminen, kasvavien varojen käyttö, henkilöstön palkkaaminen ja organisaation johtaminen kannattavaksi liiketoiminnaksi ja samalla myönteinen suorituskyky ovat erittäin haastavia.

Vuosina 4 ja 10% kaikista hedge-rahastoista epäonnistuu tai sulkeutuu vuosittain ja lukemattomat muut ovat puoliksi aloittaneet, hylättyjä tai uudelleenmuotoiltuja yksityisiksi sijoitusyhtiöiksi ystäville ja perheille. Tämä ei tarkoita sitä, että hedge-rahaston perustaminen on huono ajatus, mutta on tärkeää ymmärtää, että se on erittäin haastava pyrkimys - jota on lähestyttävä samaan pitkän aikavälin perspektiiviin, joka tarvitaan yrityksen johtamiseen.

Vihjeitä hedge-rahaston perustamiselle Jos olet määrittänyt hedge-rahastoon, on kymmeniä tekijöitä, jotka määrittävät menestyksesi. Tässä on seitsemän vinkkejä tai tärkeä osa uutta yritystäsi, jonka pitäisi olla tietoinen ja ajatella, ennen kuin näet potentiaaliset sijoittajat tai kumppanit liiketoiminnan suunnitelma rahastoasi varten.

1. Competitive Advantage Hedge-rahastossasi on oltava kilpailuetu muihin markkinoihin nähden. Tämä voi olla markkinointietu, tietohyväksyntä, kaupankäynnin etu tai resurssien etu. Markkinoinnin etu voisi olla tiiviit ura-ajan suhteet satoihin suuriin nettovarallisiin sijoittajiin tai perheyrityksiin. Esimerkki resurssiedusta olisi, jos työskentelet suurta omaisuudenhoitoyhtiötä, joka haluaisi panostaa voimakkaasti hedge-rahastoon.

2. Strategian määritelmä Jotkut hedge-rahaston käynnistämät aliarvioivat rahaston sijoitusstrategian selkeän määrittelyn tärkeyttä.

• Mikä on strategiasi ja miten määrität ja selität investointiprosessin omalle tiimillesi ja alkuinvestoijille?Toistuvan, puolustettavan ja kannattavan investointiprosessin kehittäminen hedge-rahastojen kulujen huomioon ottamisen jälkeen voi olla vaikeaa.
• Ideoita, joita ei ole testattu (tai ovat vasta testattu) todellisilla markkinoilla, eivät ole kovin paljon vettä sijoittajien ja konsulttien kanssa, jotka katsovat vuosittain satoja wannabe-hedge-rahastonhoitajia.
• Se auttaa tekemään hedge-rahaston suorituskyvyn tutkimusta, jos et ole jo tiedossa, mitkä strategiat toimivat parhaillaan, mikä ei ole ja miksi näin voi olla.
• Avaatko rahastasi ajankohtana, jolloin strategiasi vaatii suurta kysyntää vai onko heiluri muuten toistaiseksi toistaiseksi?

Aloita luodessasi luettelo muista hedge-rahastoista, jotka noudattavat samaa strategiaa kuin yrityksesi ja toimivat niin paljon kilpailutekijöitä kuin he voivat, eettisesti ja laillisesti.

3. Aktivointi ja siemenpääoma On tärkeää, että uusi hedge-rahasto on hyvin aktivoitu. Varojen määrä, jonka rahastosi on tultava kannattavaksi, riippuu kolmesta asiasta:

• Tiimin koko
• Investointikumppanit
• Ainutlaatuinen kustannusrakenne

Jotkut hedge-rahastonhoitajat väittävät, että kannattavuus on alle 10 miljoonaa dollaria kun taas toiset väittävät, että varoja on hallittava 110 miljoonasta 125 miljoonaan dollariin, jotta niitä voidaan pitää vakavana yrityshankkeena, jossa on joitakin pitkän aikavälin eloonjäämismahdollisuuksia. Lukumäärä on luultavasti jonnekin keskellä, mutta kaikkien liiketoiminta on ainutlaatuista ja suoritusmaksujen vuoksi voit joskus nähdä suuria voittoja suhteellisen alhaisilla varallisuustasoilla.

4. Markkinointi- ja myyntisuunnitelma Kuten mitä tahansa liiketoimintaa, mitään ei tapahdu ennen kuin myynti tehdään. On tärkeää kehittää myyntisuunnitelma varojen lisäämiseksi ennen kuin avaat ovet liiketoimintaan. Yksi ensimmäisistä vaiheista on päättää, mihin yrität nostaa omaisuutta. Sijoittajille on monia mahdollisia lähteitä, kuten:

• Siemenpääoman tarjoajat
• Perhe ja ystävät
• Korkea nettopainotettu henkilö
• Rahoituksen neuvonantajat
• Varallisuudenhallintapalvelut ja RIA
• ja useamman perheen toimistot
• Hedge-rahastojen rahasto
• Yritykset
• Perustajat ja omaisuuserät
• Eläkkeet
• Alakonsultointi

Pienet hedge-rahastojen aloittajat pyrkivät yleensä kehittämään pitkäaikaisia ​​suhteita siemenillä perhepäälliköt, perheet ja ystävät sekä korkeat nettoarvot (suoraan tai taloudellisten neuvonantajiensa kautta). Korkealaatuisten sijoittajien, jotka saattavat lopulta sijoittaa 25 miljoonaa dollaria 100 miljoonaan dollariin kerrallaan, voi olla vaikeaa, kunnes sinulla on kaksi tai kolme vuotta kestävä tulos ja yli 100 miljoonaa dollaria hallinnoitavien varojen kokonaismäärästä.

Jotkut yksinkertaiset markkinointi- ja myynninedistämistoimet loppuun saattamiseksi ja luomiseksi ennen rahan käyttöönottoa ovat:

• Uutiskirjeet
• Verkkosivut
• Kaksisivuinen markkinointikappale
• 20 sivun PowerPoint-esitys
• Ammattimainen logo > Kirjelomake
• Käyntikortit
• Kansioita, joissa on logot esityksiä varten
• Monet näistä ovat Business 101 -tyyppisiä yksityiskohtia, mutta ne jätetään usein huomiotta tai huonosti toteutetaan.Jokainen, joka voi todella auttaa yritystäsi kasvaa, näkee vuosittain satoja, ellei tuhansia hedge-rahastonhoitajia, ja heidän on helppo nähdä, mitkä johtohenkilöt ovat panostaneet aikaa ja vaivaa ja jotka ovat heittäneet jotain viime hetkellä. Kaikki markkinointi- ja myyntimateriaalit on tuotettava johtavan päällikön tai noudattamisesta vastaavan neuvonantajan johdolla, koska on olemassa monia rajoituksia ja yksityiskohtia, jotka on hyväksyttävä ja tarkistettava.

5.

Riskienhallinta Riskienhallinta on tärkeä palapeli, kun hoidetaan menestyksekästä hedge-rahastoa. Yrityksesi on kehitettävä konkreettinen ja kilpailukykyinen tapa hallita liiketoiminta- ja salkun riskejä, tai tulet olemaan vakavasti yrityksesi tai pitkän aikavälin kasvutavoitteiden suhteen. Konsultteja ja konsulttiyrityksiä on useita, jotka eivät tee muuta kuin neuvoja hedge-rahastoista salkunhoitoon ja operatiivisiin riskienhallintaan liittyviin kysymyksiin. 6.

Vaatimustenmukaisuus ja oikeudellinen apu Huolellisen avunantajan palkkaaminen on pidettävä investointina. Kokenut hedge-rahastojen asianajaja voi auttaa sinua välttämään häiriöitä ja luomaan suhteita ja kutsumaan sinut verkostoituviin tapahtumiin, kuten yksityisen pääoman käyttöönottoon. Se näyttää myös muille teollisuudenaloille, että sijoitat omaan liiketoimintaasi, koska pyrkii olemaan teollisuudessa pitkän matkan suuntaan. 7.

Päätöksenteko Prime Brokerage Useat käynnistykset hedge-rahastonhoitajat aliarvioivat tärkeyden päättää ensisijainen välitysyritys, joka voi toimia kumppanina liiketoimintaansa. Ensisijainen välittäjä on olennainen osa hedge-rahastojen kaupankäyntiä ja toimintaa, jotta sinun tarvitsee kestää useita viikkoja tai kuukausia, jotta voit arvioida vaihtoehtosi ja punnita liiketoiminnan kustannukset ja edut erilaisten yritysten kanssa. On yleensä viisasta valita ensisijainen välitysryhmä, joka on hyvin motivoitunut palvelemaan tarpeitasi, mutta ei niin pieni, että he eivät fyysisesti pysty täyttämään kaikkia kaupankäynti- ja prime välitysvaatimuksia. Vaikka pääoman käyttöönottopalvelut voivat olla erinomainen päämiehesi tarjottava, tiedä, että ne vaativat usein vähintään yhdeksän tai kahdentoista kuukauden menestystä, ennen kuin he voivat tehdä paljon sinulle ilman kuin auttaa tutkimaan siemenpääomalähteitä. Kun tiimisi on osoittautunut, hyvä prime välittäjä auttaa tekemään esittelyjä, jos sinulla on suuri suorituskyky ja vahva tiimi portfolion takana.

Bottom Line

Hedge-rahaston perustaminen on haastava pyrkimys, joka vie monivuotisen sitoutumisen strategian jalostamiseen, tiimin rakentamiseen sekä kauppa- ja markkinointikohjojen löytämiseen, joissa yrityksesi voi toimia kannattavasti. Vaikka monet hedge-varat epäonnistuvat, ennen kuin ne tulevat tarpeeksi suuriksi, jotta ne olisivat kannattavia yrityksiä, edellä mainittujen vinkkien avulla auttaa säästämään aikaa ja saada aikaista vauhtia markkinoinnissa.