Monet rahoitusneuvojat ja akateemiset tutkijat eivät suosittele varastojen ja sijoitusrahastojen myyntiä, kun hinnat laskevat markkinoiden aikana. Jos pystyt vain pitämään läpi paksut ja ohuet, he väittävät, että olet todennäköisesti nauttinut paremmin kuin mikään muu omaisuusluokka pitkällä aikavälillä; keskimäärin 6,7-7 prosentin vuotuinen tuotto inflaation jälkeen, professori Jeremy Siegelin mukaan "Long Run -osuudet". On kuitenkin olemassa tilanteita, joissa sijoitusrahasto voi myydä; osta ja pidä ei ole ikuisesti. Tässä tarkastellaan kahdeksan parhaan syytä myydä sijoitusrahasto.

Rahastoyhtiön perusteet Salkun uudelleen tasapainottaminen
Ajan myötä rahoitusmarkkinoiden kehitys saattaa aiheuttaa varojen allokoinnin poiketa halutuista asetuksista. Toisin sanoen jotkin sijoitusrahastot voivat kasvaa suurelle osalle salkkua, kun taas toiset kutistuvat pienempään osuuteen, mikä altistaa sinut erilaiselle riskin tasolle.
Tämän tuloksen välttämiseksi salkkua voidaan tasapainottaa säännöllisesti myymällä sellaisia ​​rahasto-osuuksia, joilla on suhteellisen suuret painot, ja siirtää tuotot suhteellisen pienille painoille. Tämän säännön mukaan sijoitusrahastojen myyntiaika on, kun ne ovat saaneet hyviä voittoja laajennetuilla sonnien markkinoilla ja niille myönnetty prosenttiosuus on noussut liian korkealle. (Lue lisää

Salkun tasapainottaminen pysymään radalla .)

AD:

Sijoitusrahastojen muutokset tai huono hallinnointi

Sijoitusrahasto voi muuttua useilla eri tavoilla, jotka voivat olla ristiriidassa alkuperäisten hankintaperusteiden kanssa. Esimerkiksi tähtien salkunhoitaja voi hyppää aluksen ja korvata joku, jolla ei ole samoja ominaisuuksia. Tai voi olla tyyli ajelehtiminen, joka syntyy, kun johtaja muuttuu asteittain hänen investointi lähestymistavan ajan. (Lisätietoja
Style Drift Can Rurt Mutual Fund Returns ja Pitäisikö sinun seurata rahastonhoitajaa? )

AD:

Muita liikennöitäviä signaaleja ovat vuotuisten hoitokustannussuhteiden (MER) nouseva suuntaus tai markkinoiden suhteen kasvanut rahasto. Jos rahasto on kasvanut suuriin markkinoihin verrattuna, johtajilla voi olla vaikeuksia erottaa salkkujaan markkinoilta saadakseen markkinatulot ylittäviä.

Sijoittajan kasvu

Kun hankit kokemuksia ja hankit enemmän vaurautta, saatat kasvaa sijoitusrahastoja. Suuremmalla vauraudella tulee kyky ostaa tarpeeksi yksittäisiä kantoja riittävän monipuolisuuden saavuttamiseksi ja MERin välttämiseksi. Tietämyksen lisäämiseksi tulee luottamus tehdä se itse, onko se aktiivisesti hakenut varastoja tai ostanut ja pitänyt markkina-indeksejä vaihtaessaan kauppaa (ETF).
Life Cycle Changes

Vaikka osakkeet ovat historiallisesti olleet parhaita investointeja pitkällä aikavälillä, niiden volatiliteetti tekee niistä epäluotettavia ajoneuvoja lyhyellä aikavälillä.Eläkkeelle siirtymisen, lasten jälkeisen koulutuksen tai jonkin muun rahoitustavan vuoksi on hyvä ajatus siirtää osakemarkkinoiden varoja varoiksi, joilla on tiettyjä tuottoja, kuten joukkovelkakirjalainoja tai määräaikaistalletuksia, joiden erääntymisajat ovat samat kuin varoja tarvitaan.
. Virheet Joskus sijoittajien due diligence on epätäydellinen, ja he päätyvät omistamaan varoja, jotka muuten eivät olisi ostaneet. (Lisätietoja

Sijoittajan elämäkerrat
. Sijoittaja voi esimerkiksi havaita, että rahasto on liian epävakaa makuunsa, suljettuun indeksirahastoon, jolla on suuri MER, tai sijoitettu epätoivottaviin arvopapereihin.

Sijoittaja voi myös tehdä salkun virheitä. Yleinen virhe on liikaa monipuolistamista liian monilla rahastoilla, joita voi olla vaikea pitää välilehdissä ja jotka voivat yleensä keskittyä markkinoiden toimintaan (vähemmän rahasto-osuuksia).

Toinen yleinen väärinkäyttö on sekoittaa suuri määrä varoja monipuolistamalla. Suuri määrä rahastoja ei heikennä vaihteluita, jos ne pyrkivät liikuttamaan samaan suuntaan. Tarvitaan kokoelma varoja, joista jotkut voivat odottaa olevan ylös, kun muut ovat alhaalla.

Arviointi
Sijoitusrahastojen siirtyminen kiinteiden varojen jakamiseen uudelleen käyttämällä joustavaa tai opportunistista lähestymistapaa. Yhteinen arvostusmittari on hinta-voittosuhde (P / E-suhde); USA: n varastojen osalta se on keskimäärin 14-15 ajan ajan, joten jos se nousee 24: een 26: een, arvostukset ovat liikaa ja laskusuhdanteen riski on kohonnut. (Katso P / E-suhde: Johdanto, lisää.)

Jotain parempia
Sijoitushistoria Sir John Templeton ilmoitti myyvänsä aina kun jotain parempaa tuli. Rahasto-osuuden rahastoissa jotkin varat voivat tulla markkinoille, kun innovaatiot ovat parempia tekemällä rahastoasi. Tai ajan mittaan voi ilmetä, että muut salkunhoitajat toimivat paremmin, samoja vertailuarvoja vastaan.

Verovähennys
Verotettavaan tiliin sisältyvät sijoitusrahastot voivat olla huomattavasti alhaisemmat kuin niiden hankintahinta. Niitä voidaan myydä sellaisten pääomatappioiden toteuttamiseksi, joita käytetään verotettavien myyntivoittojen kompensoimiseen ja siten verojen pienentämiseen.

Jos myynti oli yksinomaan verotuksellisen pääoman menetyksen toteava, sijoittaja haluaa palauttaa sijoituksensa sen jälkeen, kun 30 päivän pituinen jakso oli välttämätöntä pinnallisen tappion säännön välttämiseksi. Sijoittaja voi joutua siihen, että hinta on sama, alhaisempi tai voi halutessaan pitää välittäjän rahaston hinnanmuutoksesta.

Verotulojen myynti on taipuvainen elokuun ja joulukuun lopun välillä. Tämä on myös ajanjakso, jolloin useat rahastot ovat arvioineet sijoittajille jaettavien luovutusvoittojen ja tulojen määrä vuoden lopussa. Nämä summat ovat veronalaisia ​​sijoittajan käsissä, joten ylimääräinen syy myydä menettämisrahasto verotuksellisesta näkökulmasta voi olla välttää suuri loppuvuoden jakelu, joka edellyttäisi lisäverojen maksamista. (Lue Pääomatulot verot 101 , saadaksesi lisää tietoa.)
Bottom Line Vaikka nämä kahdeksan syyt pakottavat sinua harkitsemaan rahastoasi eroon, muista säilyttää lykättyjen myyntimaksujen, lyhytaikaisten kaupankäyntimaksujen ja verojen vaikutus myynnissä aina. Jos nämä muut tekijät eivät kuulu sinun hyväksi, ei ehkä ole paras aika päästä ulos.