Rahoitusalan ammattilaisena tiedät jo, miksi investointi on tärkeä. Mutta joskus kohtaat asiakkaan, joka ei ymmärrä edes peruskäsitteitä ja työkaluja onnistuneeseen sijoittamiseen. Mitä sanot? Seuraavassa on helppo seurata selitystä, joka auttaa sinua selittämään asiakkaita, miksi heidän pitäisi investoida.

Mitä ovat pörssirahasto (ETF)?

Sijoittajien miljoonat ovat tutustuneet sijoitusrahastoihin, jotka tarjoavat useita etuja yksittäisiin arvopapereihin, kuten monipuolistamiseen, ammattimaiseen hallinnointiin ja mukavuutta. Viime vuosina on ilmennyt uudenlainen rahasto, joka muistuttaa perinteistä serkkunsa monessa suhteessa, mutta on myös pohjimmiltaan ainutlaatuinen. Pörssirahastot (ETF) ovat räjähdysmäisesti suosineet sekä sijoittajia että ammattilaisia ​​useista syistä, eikä niiden kasvu ole hidas.

ETF on rahasto, joka käy kauppaa pörssipäivänä kuten varastossa. Kuten indeksilaina, ETF: t edustavat kantoja tai muita arvopapereita, jotka peittävät indeksin, kuten Standard & Poor's 500 -indeksin. Toisin kuin sijoitusrahasto, jonka nettovaroilla (NAV) lasketaan jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa, ETF: n hinta muuttuu koko päivän ja vaihtelee tarjonnan ja kysynnän mukaan.

ETF-lajikkeet

Ensimmäinen ETF oli S & P 500 -indeksirahasto, joka alkoi kaupankäynnin American Stock Exchangeilla (AMEX) vuonna 1993. Nykyään satoja ETF-yrityksiä on kaupankäynnin kohteena avoimilla markkinoilla, jotka seuraavat monenlaisia ​​alakohtaisia, maakohtaisia ​​ja laaja-alaisia ​​indeksejä. Jotkut suosituimmista ETF: stä ovat lempinimiä, kuten kuutioita (QQQQ), vipareita (VIPER) ja timantteja (DIA).

Useimmat ETF: t hallitaan passiivisesti, mikä tarkoittaa, että niitä ei ostaa ja myydä päivittäin. Kuitenkin aktiivisesti hallinnoituja ETF: itä on alkanut näkyä, joiden salkkuja on nollattu tai säädetty säännöllisesti, kuten joka kuukausi tai neljännes. ETF: t sijoittavat myös vaihtoehtoisiin instrumentteihin, kuten johdannaisiin ja muihin instrumentteihin, jotka aiheuttavat ETF: n siirtymistä käänteisesti markkinoihin tietyn suhdeluvun, kuten 3: n (1) mukaan. (Tällainen rahasto olisi siis kolme kertaa niin pitkälle

ETF: iden edut ja haitat

Kun ostat ETF: n, saat indeksirahaston hajauttamisen ja välittömän likviditeetin ja joustavuuden varastosta. Koska ETF: t kauppaavat kaltaisilta varastoilta, voit myydä ne lyhyenä, ostaa ne marginaalilta ja ostaa niinkin vähän kuin yksi osake. Toinen etu on, että useimpien ETF: iden kustannussuhteet ovat huomattavasti pienemmät kuin keskimääräisen rahasto-osuuden.Kun ostat ja myyvät ETF: itä, maksat välittäjälle saman palkkion, jota maksat minkä tahansa säännöllisen kaupan yhteydessä. On myös helppo saada täydellinen lista arvopapereista, jotka useimmat ETF: t sisältävät, koska ne yksinkertaisesti jäljittelevät indeksin omistuksia. Näin ollen kyseisessä indeksissä olevien yritysten erittely toimii myös rahaston salkun jakautumisena.

ETF: t ovat myös tyypillisesti pieniä tai ei lainkaan myyntivoittoja, jotka johtuvat passiivisesta hallinnoinnista. Vaikka ETF: t yrittävät jäljentää indeksien tuottoa, ei ole mitään takeita siitä, että ne tekevät niin tarkasti. Ei ole harvinaista, että todellisen indeksin ja ETF: n vuotuisen tuoton välillä on vähintään yksi prosentti.

ETF: eitä hankkivat sijoittajat voivat myös olla houkuttelevia yrittämään markkinoiden aikataulua niiden likviditeetin vuoksi, mikä voi helposti johtaa epäkuntoon jääneisiin mahdollisuuksiin ja suurempaan palkkioihin. ETF: iin kohdistuu samoja riskejä kuin muun tyyppisiä sijoitusrahastoja tai arvopapereita, kuten markkinariski, inflaatioriski, korkotaso ja uudelleensijoituskorko ja poliittinen riski.

Bottom Line

ETF: t ovat yksi verotuksellisesti tehokkaimmista investoinneista markkinoilla tänään. Toisin kuin aktiivisesti hoidetuilla serkkuillaan, ETF: t kulkevat yleensä hyvin vähän rahastoon sijoitettujen pääomavoittojen tai -tappioiden tapaan. ETF: t ostavat sijoittajat saavat lyhytaikaista tai pitkäaikaista voittoa tai tappiota rahasto-osuuksien myynnistä ja raportoivat kaikki tavanomaisesta tuloksesta saadut korot ja osingot.

Monet rahoitusasiantuntijat käyttävät ETF: itä sijoitusrahastojen tulevaisuuden kannalta, ja niiden likviditeetti, avoimuus ja alhaiset kustannussuhteet ovat osaltaan lisänneet suosiotaan.