Rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) BrokerCheck -työkalua on pitkään käyttänyt sijoittajat, jotka haluavat tehdä asianmukaista huolellisuutta hankkiessaan taloudellista neuvonantajaa tai välittäjää. Jotkut toimialajärjestöt ovat kuitenkin tyytymättömiä siihen, miten FINRA käyttää sivustoa. Julkinen sijoittajien välityslautakunta (PIABA) on yksi tällainen organisaatio. Ryhmä uskoo, että FINRA piilottaa tärkeitä tietoja monista sen sivuston neuvonantajista, joita kuluttajat tarvitsevat tietää ennen allekirjoittamista työskennelläkseen välittäjän tai neuvonantajan kanssa. (Katso lisää: 7 vaihetta taloudellisen neuvonantajan arvioimiseksi .)

Yhdessä PIABA: n kanssa yhdeksän yleishyödyllistä ryhmää, mukaan lukien amerikkalaiset rahoitusmarkkinoiden uudistamiseen, oikeusasioita käsittelevän liiton, oikeus- ja demokraattisen keskuksen, kuluttajajärjestöjen, kansallisten kuluttajien liittojen, Julkinen kansalaisuus, kuluttajajärjestöjen kansallinen liitto, US PIRG ja julkisten sijoittajien välimiesoikeusyhdistys ovat muodostaneet liittoumansa, joka käsittelee paremmin heidän huolenaiheitaan.

Yksi tapa, jolla he tekevät näin on työntäen FINRAn itsenäistä välimiespoliittista työryhmää avoimuuden lisäämiseksi ja saataville monenlaista tietoa, jota ei tällä hetkellä julkisteta. Erityisesti PIABA väittää, että FINRA: n kieltäytyminen toimittamasta ratkaisevia tietoja tietokannastaan ​​saattaa johtaa harhaan sijoittaviin sijoittajiin, joilla on oikeus tietää analyytikoiden täydellisistä taustatarkastuksista. Julkinen kansalaisuus, voittoa tavoittelematon kuluttajaoikeusryhmä, myös ajaa FINRAa antamaan kattavaa katsausta rahoitusneuvojista ja välittäjistä BrokerCheck-järjestelmäänsä, jotta kuluttajat voivat tehdä parempia päätöksiä valittaessa henkilöä, joka aikoo hoitaa varoihin. (Katso lisää:

Kun riita välittäjän kanssa vaatii välimiesmenettelyä

.)

Lisätietoa

Osana vaatimustaan ​​PIABA väittää, että koska monet valtiolliset arvopaperimarkkinayhdistykset tarjoavat nyt sijoittajille täydellisempää rahoituksen neuvonantajan taustatietoa kuin mitä FINRA tarjoaa, ja että nämä tiedot olisi sisällytetty BrokerCheck-järjestelmään, jonka avulla sijoittajat löytävät tarvitsemansa tiedot yhdellä kattavalla sivustolla. Koska eri lähteistä saatavat neuvonantajat saavat erilaisia ​​tietoja, julkaisumateriaalin laatu on epäjohdonmukainen eri puolilla maata. Organisaatio väittää myös, että FINRA: lla ei ole mitään syytä piilottaa tämän "punaisen lipun" tietoja sijoittajilta, jotka käyttävät BrokerCheck-järjestelmää, ja että kongressi ja Securities and Exchange Commission (SEC) vaativat, että FINRA toimittaa sen.

Ryhmä huomauttaa myös, että jos välittäjänä toimiva jälleenmyyjä laukaisee rekisteröidyn välittäjän, FINRA BrokerCheck -järjestelmässä ei ole syytä välittäjän irtisanomiseen, ja se tarjoaa hyvin vähän tietoa asiasta, jossa välittäjä tuli.Se ei myöskään anna tietoja, jotka osoittavat, milloin välittäjä on ollut sisäisessä uudelleentarkastelussa petoksesta tai väärennöksestä. Jäi myös julkistamaton, onko toimeksisaaja rikkonut sijoitustoimintaan liittyviä sääntöjä, määräyksiä, sääntöjä tai käytäntöjä.

Toinen huolenaihe kyseisille organisaatioille on se, että FINRA ei ilmoita, onko välittäjä ollut henkilökohtainen konkurssi vai ei. liittovaltion verovelvollinen yli 100 000 dollaria on haettu välittäjää vastaan. Samalla tavoin, jos välittäjä epäonnistui alan pätevöitymistutkimuksissa tai testeissä, BrokerCheck ei paljasta sitä eikä paljasta testitietoja tai kuinka monta kertaa välittäjä voi epäonnistua näistä testeistä. Muut pyynnöt Yhdeksän yleisen edun mukaista ryhmää on pyytänyt 13-jäsenisen työryhmän kirjeelle, että se tukee ryhmän pyyntöä, että FINRA luovuttaa pyydetyt tiedot, jotka FINRA ja SEC ovat keränneet ajan kuluessa opinnoissaan ja raportteja. Ryhmä sanoo, että näiden organisaatioiden olisi annettava sijoittajille tietoa ennen riitaa sitovaa pakollista tai pakotettua välimiesmenettelyä; FINRA: n välimiesten valintaprosessin tehokkuus; ja välitystuomioistuimen pakko-välityslausekkeiden yleisyys ja sijoitusneuvonta. Haluaisin myös, että FINRA toimittaa kaikki tiedot, jotka FINRA on kerännyt sijoittajilta näistä asioista. (Lisätietoja:

Miten FINRA eroaa SEC

?)

FINRA puolestaan ​​väittää, että keskusrekisteritietokanta (CRD) ja BrokerCheck-työkalu vetävät tiedot samasta kuten valtion arvopaperivälittäjät. Se on kuitenkin ilmoittanut, että työryhmä antaa suosituksia koko tarkastelujakson jälkeen kansalliselle välimiesmenettely- ja sovittelukomitealle (FINNAM), joka on pysyvän neuvottelukunnan komitea. . Bottom Line

Monet alan ammattilaiset ja organisaatiot painostavat FINRAa paljastaakseen BrokerCheck-työkalusta lisätietoja välittäjistä. (Lisätietoja: FINRA: Miten se suojaa sijoittajia? He väittävät, että sijoittajia on parannettava ennen kuin tehdään niin tärkeä päätös siitä, kenen pitäisi hallita omaisuuttaan. (Lisätietoja: Rahoituksen neuvonantajan valitseminen: Soveltuvuus vs. luottamusstandardit

.)