Henkivakuutusyhtiöt ovat tarjoamassa sijoittajia Amerikkaan lupauksen elinikäisistä tuloista vuokrasopimuksista. Ensimmäiset vuokravakuutussopimukset olivat suhteellisen yksinkertaisia ​​instrumenteja, jotka maksivat kiinteän koron, ja antoivat sitten taattua tulovirtaa, jota tuensaaja ei voinut elää. Variable annuities ilmestyi 1980-luvun lopulla lupaamalla korkeampia tuottoja rahasto-osastileista. Indeksoidut eläkevakuutukset otettiin käyttöön seuraavan vuosikymmenen aikana keinona tarjota turvallinen menetelmä markkinoiden osallistumiselle konservatiivisille sijoittajille. Kaikenlaiset vuokravakuutussopimukset tarjoavat useita keskeisiä etuja, kuten:

• ehdottomasta vapautuksesta probate.
• Suojelu velkojilta (ainakin useimmissa tapauksissa).
• Rajoittamaton veron lykkäys ilman maksuosuuksia (ei IRA: n tai pätevien sopimusten osalta).
• Suojeleminen vanhuuseläkkeeltä tai tulonsiirron ulkopuolelle (sopimus on annuitoitava tämän tekemiseksi).

Mutta eläkevakuutukset ovat myös kalleimpia investointeja markkinoilla tänään ja sisältävät usein runsaasti maksuja, maksuja ja muita kustannuksia, jotka voivat merkittävästi vähentää tulon ja pääoman sopimuksessa. Monet näistä sopimuksista johtuvat suuret kustannussuhteet ovat monien vuosien aikana herättäneet laajaa kritiikkiä useilta alan asiantuntijoilta ja sääntelyviranomaisilta, ja niiden asianmukainen käyttö on edelleen keskeinen keskustelu rahoitusalalla.

SEE: Ovatko osakkeiden indeksilainat oikea sinulle?

Tee se itseäsi Ne, jotka ovat taloudellisesti pitkälle kehitettyjä ymmärtämään, miten elinkorot suunnitellaan, voivat rakentaa omia salkkujaan yksittäisinä arvopapereina, jotka käsitteellisesti kaksinkertaistavat sopimukset, joita kaupalliset liikenteenharjoittajat tarjoavat ainakin monessa suhteessa. Ensinnäkin on tutkittava, kuinka useimmat eläkevakuutusyhtiöistä hallinnoivat omaa sijoitusportfolioitaan. Useimmat henkivakuutusyritykset sijoittavat kassavaransa suhteellisen konservatiiviseen yhdistelmään varastoista, joukkovelkakirjoista ja rahoista, jotka kasvavat sellaisella nopeudella, että yritys pystyy vastaamaan taloudellisiin tarpeisiinsa ja tuottamaan edelleen voittoa. Tietenkin nämä varat tulevat asiakkaiden maksamista palkkioista ja maksuista, joita se arvioi näiden vakuutusten vakuuttamiseksi ja hallinnoimiseksi. Mutta niille, jotka suunnittelevat omat eläkevakuutussimulaatiosalkkujensa, ei tarvitse maksaa näitä kustannuksia eikä täyttää kassavarantovelvoitteita, mikä antaa heille mahdollisuuden säilyttää paljon suurempi osa voitoista strategiastaan.

Kiinteät eläkkeet Kiinteästä elinkorosta maksettu korko on suhteellisen yksinkertainen. Voit luoda luottoluokitellun riskitason kiinteätuottoiset arvopaperit. Jos olet hyvin konservatiivinen, voit käyttää arvopapereita tai talletustodistuksia, kun taas korkean riskinsietokyvyn omaavat voivat valita yrityslainoista, edullisista osakkeista tai muista vastaavista instrumentteista, jotka maksavat suuremman koron ja suhteellisen hintavakauden.(Kuten aikaisemmin todettiin, useimmat kiinteät vuokranantajat tekevät tämän ja sitten siirtävät sopimuspuolelle vähemmän kiinnostusastetta ja pitivät leviämisen vastineeksi takauksen maksamisesta päämiehelle ja korolle sopimuksessa.) (Lisätietoja on kohdassa > Kiinteiden eläkejärjestelyjen selitys .) Indeksoidut eläkevakuutukset

Sellaisen salkun luominen, joka kaksinkertaistaa indeksoitujen vuokrasopimusten tuottamat tuotot, on hieman monimutkaisempi kuin kiinteän sopimusmaksun päällekkäisyys. Indeksoidut eläkevastuut rahoitetaan taattujen sijoitusten, kuten omien arvopapereiden, taattujen sijoitussopimusten ja indeksioptioiden yhdistelmällä. Esimerkiksi jokaista $ 100 000 indeksoidun eläkevakuutusmaksun osalta, vakuutusyhtiö voi sijoittaa kenties 85 000 dollaria taattuihin instrumenteihin, jotka kasvaa takaisin alkuperäiseen pääoman määrään (ja ehkä hieman enemmän) siihen aikaan sopimus päättyy. Toinen 10 000 dollaria käytetään hankinta-asetusten käyttämiseen sopimuksessa käytettävässä vertailuindeksissä, kuten S & P 500 -indeksissä. Jos indeksi nousee, puhelujen määrä nousee suhteessa (mutta nopeudella, joka on paljon suurempi kuin indeksin itse spekulatiivisen luonteen vuoksi). Loput 5 000 dollaria voidaan käyttää sopimuskulujen tai muiden kulujen kattamiseen (kuten välittäjälle tehty palkkio). Mutta kaikki, mitä sijoittaja näkee, on se, että sopimusarvo kasvaa, jos indeksi nousee, mutta ei laske, jos indeksi laskee. Tietenkin useimmilla indeksoiduilla sopimuksilla on useita rajoituksia siitä, kuinka paljon voittoa sijoittajat voivat tehdä. useimmilla sopimuksilla on nyt tietty määräaika, esimerkiksi 8% vuodessa. Tämä tarkoittaa sitä, että jos indeksi nousee enemmän kuin tämä määrä, niin lentoliikenteen harjoittaja pitää ylimääräisen kasvun yli ylärajan. Jokainen sijoittaja voi kuitenkin jakaa tietyn rahamäärän ja ostaa yhden tai useamman kiinteäkorkoisen arvopaperin, joka kasvaa takaisin alkuperäiseen pääomamäärään asetetulla päivämäärällä tulevaisuudessa. Nollakuponsidit voivat olla hyviä tähän, mutta kaikenlainen taattu turvallisuus voi toimia tätä tarkoitusta varten. (Tässä tapauksessa riskialttiit korkotuotot voitiin sekoittaa täällä vahvistamaan tuottoprosenttia riippuen sijoittajan riskinsietokyvystä ja aikajänteestä.) Loput rahat sitten voitiin käyttää ostoihin indeksin (useimmissa tapauksissa tämä olisi todennäköisesti osakeindeksi). Tietenkin perustiedot siitä, miten optiot toimivat, jotta tämä onnistuu. Ne, joilla ei ole kokemusta tällä alalla, jotka haluaisivat kokeilla tätä strategiaa, joutuvat palkkaamaan pörssimeklarin tai sijoitusneuvojan tekemään tämän. Tämä strategia on kuitenkin edelleen suhteellisen yksinkertainen ja voi lopulta tuottaa samat tulokset kuin kaupallinen sopimus - paitsi ilman ylärajoja ja monia muita maksuja ja kustannuksia, jotka tulevat näiltä sopimuksilta. Ne, jotka ovat halukkaita käyttämään tätä strategiaa, voivat näin ollen luottaa maltillisiin tai merkittäviin voittoihin ajan mittaan, kun päämiehelle aiheutuu vain vähän tai ei lainkaan riskiä. (Lisäohjeita löytyy optio-ohjelmien perusoppaasta.) Strategian rajoitukset

Tosin nämä salkut eivät pysty tarjoamaan vakuutussopimuksia, jotka löytyvät kaupallisissa sopimuksissa, kuten taattu tulovirta, jota ei voida ylittää .Tällaisen suojan saamiseksi sijoittajan on kuitenkin annettava sopimus, joka luovuttaa sopimuksen valvonnan vakuutuksenantajalle vastineeksi peruuttamattomasta elinkustannusmaksusta. Tästä syystä suurin osa eläkesäätiön omistajista valitsee muut maksutavat, kuten systemaattinen peruuttaminen tai vaadittu vähimmäisjakauman voitto 70-vuotiaana. 5. Tämä salkku ei myöskään kasva verotukseltaan kuin sen kaupallinen vastine, ellei sitä tapahdu perinteinen tai Roth IRA ja monet IRA: n säilytysyhteisöt eivät salli tilien käytössä olevien optioiden käyttöä. Niille, jotka haluavat käyttää tätä strategiaa IRA: n sisällä, on siksi löydettävä itseohjautuva IRA-säilytysyhteisö, joka voi helpottaa vaihtoehtojen kaupankäyntiä. Bottom Line

Kiinteiden ja indeksoitujen elinkorojen tarjoamien korkojen päällekkäisyyksillä on joitain rajoituksia, mutta ne voivat myös olla tehokkaampia ja siten tarjoamaan suuremmat tuotot kuin kaupalliset sopimukset maksavat. Lisätietoja siitä, miten eläkevakuutukset toimivat ja miten voit saada samanlaisia ​​sijoitustuottoja, ota yhteyttä pörssivälittäjään tai rahoitusneuvojaan. (Lisätietoja liittyvistä asioista on kohdassa Anuitetaulukko.)