Yksi taloussuunnittelun perustavanlaatuisista periaatteista on se, että ikä- tai elämisvaiheella pitäisi olla huomattava vaikutus sijoitussalkkujen koostumukseen. Tämä periaate perustuu siihen tosiasiaan, että keskimääräisen sijoittajan kannalta riskikyky heikkenee eläkkeelle siirtymisen yhteydessä. Itse asiassa useimmat suuret rahastoryhmät tarjoavat elinkaarivertoja, jotka automaattisesti huolehtivat varojen allokointipäätöksestä automaattisesti sijoittajille, siirtymällä riskeistä suuremmista varoista kuten varastoista pienemmille riskeille kiinteäkorkoisiin arvopapereihin eläkkeelle siirtyessä.

Käytännössä sijoittaja voi kuitenkin aina noudattaa sijoitustoiminnan elinkaarianalyysiä, koska sillä on useita muita tekijöitä, joilla on myös suuri vaikutus sijoitussalkun muokkaamiseen. Näihin kuuluvat ulkoiset tekijät, kuten talouden tila ja rahoitusmarkkinat, sekä sisäiset tekijät, kuten henkilökohtaiset virstanpylväät ja henkilökohtaiset kokemukset. Keskimääräiselle sijoittajalle henkilökohtaiset virstanpylväät ja kokemukset ovat ehkä tärkeimpiä tekijöitä sijoitussalkkujen muokkaamisessa. Kun ihmiset menevät myöhemmin avioliitossa ja työskentelevät 60-vuotiaina (ja myöhemmin), henkilökohtaiset virstanpylväät - ikäisyyden sijaan - ovat edelleen yksi merkittävimmistä vaikutuksista investointipäätösten ja salkkujen määrittämisessä.

- 9 -> Henkilökohtaiset etapit ja salkun rakentaminen

Vaikka riskitoleranssit ja pelastustottumukset vaihtelevat henkilöstä toiseen, monet ihmiset ovat samanlaisia ​​tärkeitä virstanpylväitä elämässään: urakehityksen aloittaminen kumppanin kanssa , talon ostoa, perheen perustamista ja niin edelleen.
Lähestyvä henkilökohtainen virstanpylväs on ehkä yksi tehokkaimmista motiiveista sijoittajalle oppia taloudellisesta tai investointituotteesta. Aloitettu nuori aikuinen ei ehkä ole halukas viettämään aikaa ja vaivaa asumisvaihtoehtojen ja asuntotuotteiden hankkimisessa, mutta muutaman vuoden kuluttua, kun tämä henkilö on säästänyt tarpeeksi rahaa kerrostalolle osakehuoneistoon ja etsii yksi, hän todennäköisesti viettää tuntikausia kaatamalla yli kiinteistöjen luettelot, katsella asunnot ja oppia hyviä ja huonoja kiinteitä korkoja vastaan ​​säädettävissä korko kiinnitykset.

Samalla tavoin henkivakuutuksen hankkimisesta tulee kiireellinen kysymys, kun puoliso tai aloittaa perheen. Samalla tavoin, kun säästöjen joukko kasvaa, voi olla enemmän kiinnostusta oppia yksittäisistä varoista, kehittyneistä kiinteäkorkoisista arvopapereista ja muista tuotteista, kuten vaihtoehdoista ja hyödykkeistä.

Näissä tapauksissa parhaita käytäntöjä voivat olla koulutusprosessin käynnistäminen hyvissä ajoin, kun henkilökohtainen virstanpylväs on muutaman vuoden kuluttua eikä vain nurkan takana. Pitkällä aikavälillä tämä lähestymistapa on velvollinen maksamaan osinkoja, koska on paljon aikaa tehdä analyysiä ja "due diligence", joka olisi toteutettava ennen merkittävää sijoituspäätöstä.

Esimerkki - Tuttles vs. O'Hares

Ottakaa esimerkiksi huomioon kahden hypoteettisen pariskunnan tapaus, Tuttles ja O'Hares. Tuttles haluaa viettää aikaa ennen ostopäätöksen tekemistä ja analysoida eri skenaarioiden tuloksia ennen kuin ne panostavat rahansa merkittäviin investointeihin. O'Hares puolestaan ​​uskoo, että rauta on kuuma - toisin sanoen heidän näkemyksensä on se, että aika on olennaisen tärkeä sijoituspäätöksen tekemisessä.
Tuttles säästää rahaa ahkerasti vuosien varrella ja viiden vuoden aikana, ja hänellä on riittävästi varoja merkittävän maksun suorittamiseen heidän ensimmäisen kodin hankkimiseksi. Tänä aikana ne pysyvät poissa riskialttiista varastoista, mieluummin talletustodistusten ja rahamarkkinarahastojen vakuudeksi. He myös lykkäävät päätöstään ostaa asunnon vuodeksi, koska heidän näkemyksensä on, että asuntojen hinnat laskevat merkittävästi ja he ovat valmiita odottamaan valitsemaansa kotiin. Tällä välin he arvioivat saatavilla olevia asuntotuotteita ja ovat päättäneet valita kiinteäkorkoisen asuntolainan, koska korot ovat melko alhaiset ja he pitävät siitä, että heidän kuukausimaksut ovat kiinteät.

O'Hares puolestaan ​​on jo ostanut kodin, mutta päätyi enemmän kuin halusivat, koska asuntomarkkinat kukoistivat tuolloin ja he eivät halunneet jättää tilaisuutta. Heidän kiinnitysluotonsa oli myös paljon korkeampi kuin heidän mukavuusaste, osittain talon korkeasta hinnasta ja myös siitä syystä, että heidän ennakkomaksunsa, joka oli sijoitettu spekulatiivisiin varastoihin, jotka ovat sitten romahtaneet, oli vähentynyt huomattavasti. He ovat myös valinneet säädettävän koron kiinnityksen houkuttelevan koron vuoksi kiinnittäen vähän huomiota siihen, että se on teaser-taso, joka nollataan huomattavasti korkeammilla tasoilla muutaman kuukauden kuluttua.

Pitkällä ajanjaksolla, esimerkiksi 10 tai 20 vuotta, on melko todennäköistä, että Tuttles on paljon eteenpäin pyrkimyksissään rakentaa vaurautta kuin O'Hares, koska niiden mitattu lähestymistapa investointipäätösten tekemisessä voisi auttaa heitä havaita piileviä riskejä ja tappeja, jotka eivät välttämättä ole ilmeisiä hätäiselle ostajalle. Oppitunti on yksinkertainen - kun kyseessä on suuri hankinta tai investointi, tee kotitehtäväsi, koska muutaman tunnin käyttämääsi koulutuksessa voi säästää tuhansia dollareita pitkällä aikavälillä.

Henkilökohtaiset kokemukset ja portfolion rakentaminen

Henkilökohtainen kokemus on ehkä kaikkein vaikutusvaltaisin tekijä riskinsietokyvyn muokkaamisessa ja laajentamassa yksittäisen sijoitussalkun koostumusta. Suurten rahasummien menettäminen "kuumalla kärjellä" saattaa johtaa sijoittajalle välttämään spekulatiivisia varastoja ja investoimaan vain sinihomeihin vuosia.
Sijoitusmaailman henkilökohtaiset kokemukset voidaan luokitella positiivisiksi kokemuksiksi - esimerkiksi tehdä rahaa varastossa - ja negatiivisia kokemuksia, kuten konkurssi tai omaisuuden sulkeminen.

Positiiviset kokemukset

Positiiviset investointikokemukset ovat suuria, kun ne kestävät, mutta niillä voi olla epätoivottava sivuvaikutus, joka johtaa tyytyvyyteen ja kohtuuttomaan riskinottoon.On olemassa lukuisia todellisia esimerkkejä sijoittajista, jotka ovat laajentaneet pörssimarkkinoita tai kiinteistöjä, koska heillä oli aluksi muutamia onnistuneita sijoituksia. Kiusaus hyödyntää itseään, jossa investoinnit ovat huolissaan, olisi vastustettava, koska vipuvaikutus on kaksiteräinen miekka, joka vahvistaa tuottoa ylösalaisin, mutta myös suurentaa menetyksiä huonompaan suuntaan. Myös sijoitusten keskittäminen vain yhteen alueeseen - oli kyseessä osakkeita, kiinteistöjä tai hyödykkeitä - rikkoo yhtä varovaisen sijoittamisen päämääristä: monipuolistuminen.
Negatiiviset kokemukset

Negatiiviset kokemukset voivat toisaalta aiheuttaa huomattavia vahinkoja talouden terveydelle lyhyellä aikavälillä, mutta ne voivat olla arvokkaita elinikäisiä oppitunteja. Kuten Oscar Wilde totesi, "kokemus on yksinkertaisesti nimi, jonka annamme virheemme." Kieltäytyminen lukemasta hienoa painetta asuntolainasopimuksessa tai hankkimalla kuumaa raaka-ainetta hetken kannattaessa tutkimatta sitä riittävästi voi päätyä hyvin kalliiksi oppitunniksi onnettomalle sijoittajalle. Mutta jos se voi estää sijoittajaa tekemästä samanlaista tai suurempaa virheen pitkällä aikavälillä, ehkä kallis oppitunti on ehkä sen arvoinen.
Ainutlaatuiset kokemukset

Ainutlaatuiset henkilökohtaiset kokemukset voivat vaikuttaa myös sijoitusvaihtoehtoihin. Esimerkiksi tietotekniikan ammattihenkilöstöllä voi olla suuri osa teknologiakannoista sijoitussalkussaan, koska se tuntee, että heidän perehtyneisyytensä näihin sektoreihin antaa heille etulyöntiaseman teknologiakantojen poimimisen kannalta. Ilmeinen riski tässä on monipuolistamisen puute. Vaikka ammatti tai osaamisalueesi saattaisi antaa sinulle paremman kuvan yrityksesi kilpailijoista, varmista, että sijoitussalkku on riittävän monipuolinen.
Toisena esimerkkinä sijoittaja voi keskittyä yrityksiin, jotka kehittävät hoitoja tiettyyn sairauteen, koska hän tai perheenjäsen kärsii siitä. Tämä voi olla hyödyllinen pyrkimys saada lisää tietoa mahdollisista läpimurroista tai uusista hoitomuodoista. Tällaisten kantojen sijoitusten ansioita olisi kuitenkin punnittava objektiivisella ja järkevällä pohjalla, johon ei liity tarpeetonta hypeä tai toivoa. Tämä pätee erityisesti epävakaaseen biotekniikkasektoriin, jossa varastot ovat varsin laajat.

Bottom Line

Henkilökohtaiset virstanpylväät ja kokemukset ovat tärkeimpiä tekijöitä salkkujen ja riskitoleranssien muokkaamisessa. Vaikka ne ovat voimakkaita motivaattoreita oppimaan rahoitustuotteita ja aloittamaan investointeja, sijoittajien on suojeltava ei-toivottuja haittavaikutuksia, kuten liiallinen riskinotto ja monipuolistamisen puute. Lisäksi kannattaa tehdä kotitehtäväsi ennen suurta investointia tai ostoa, koska tietämättömyys tai riittämätön tietämys voi maksaa sijoittajalle runsaasti rahaa pitkällä aikavälillä. Pieni tietämys voi olla vaarallinen asia, ja tämä totuus on erityisen tärkeä investointien maailmassa.