Työministeriö (DOL) uusi varainhoitosääntö on lähestymässä ehdotetun vaiheensa loppua ja tulee pian voimaan. Säännellä on kauaskantoinen vaikutus taloussuunnittelijoiden ja neuvonantajien liiketoimintaan ja myyntikäytäntöihin. Ne, jotka työskentelevät eläkejärjestelmien ja tilien kanssa, ovat viisaita aloittamaan mukautukset tuleviin muutoksiin, jotka tämä lainsäädäntö tuo mukanaan mahdollisimman pian. Ne, jotka ovat valmiita tälle uudelle aikakaudelle, kun he saapuvat, kokevat alhaisemman turhautumisen ja toivottavasti pystyvät minimoimaan häiriöiden tason, jonka se tuo heidän käytäntönsä.

Säännön säännöt

DOL-sääntö voi vaikuttaa käytäntöön. Lainsäädännön ytimessä on tarkistaa luottamushenkilöstön määritelmää, jota toimiala on aiemmin noudattanut ERISA: n vuonna 1974 lähtien. Uusi sääntö määrittelee kaikki taloudelliset toimihenkilöt, jotka työskentelevät IRA: n tai pätevien eläkejärjestelyjen kanssa luottamushenkilöinä. Jokainen, joka antaa neuvoja tai suosituksia, jotka liittyvät IRA: n uudelleenjärjestelyihin, on myös luottamushenkilö riippumatta siitä, onko neuvonantaja itse käsittele omaisuutta vai ei, ja onko se merkityksetöntä siitä, miten he ovat maksaneet. (Katso lisää: Mitä DoL: n luottamuspolitiikka tarkoittaa neuvonantajille .)

Sääntö antaa neuvonantajille mahdollisuuden jatkaa palkkioiden saamista Best Interest Contract Exemptionin (BICE) perusteella. BICE edellyttää, että neuvonantajat allekirjoittavat sitovan lausunnon asiakkaan kanssa, joka selkeästi esittelee kaikki mahdolliset kolmansien osapuolten korvausten lähteet (kuten rahastoyhtiöistä ja eläkevakuutusyhtiöistä) ja kaikki mahdolliset eturistiriidat. Tämän sopimuksen täsmällisiä määräyksiä ei ole vapautettu, mutta neuvonantajan saama korvaus on huomattavasti selkeämpi ja täydellisempi kuin mikä tahansa aikaisemmin rahoitusalalla työskentelevä asiakirja.

Valmistelu

Kuten useimmissa valtion säädöksissä, uuden säädöksen määräykset edellyttävät huomattavaa lisäämistä asiakirjojen ja menettelyjen määrän ylläpitämiseen vaadittaessa. Neuvoajat, jotka haluavat pysyä käyrän edellä, voivat toteuttaa seuraavat toimenpiteet varmistaakseen mahdollisimman suuren varaustason, kun sääntöjen lopullinen versio tulee lakoksi. (Katso lisää: Ehdotetut DoL-säännöt: miten ne vaikuttavat rahoitusneuvojia .)

• Aloita säännön taloudellisten vaikutusten analysointi. Jos työskentelet ensisijaisesti toimeksiannosta, saatat olla viisasta aloittaa maksuperusteisen rakenteen tutkiminen tai ainakin palkkavaihtoehtoinen vaihtoehto nykyiselle alustalle. Voit silti pystyä ansaitsemaan palkkioita BIC-vapautuksen perusteella, mutta tulosi voivat laskea merkittävästi, kun asiakkaasi näkevät, kuinka paljon ansaitset suhteessa tarjoamiisi palveluihin.Nyt on aika suunnitella, mikä voi olla lähitulevaisuudessa dramaattinen tulokriisi. Hanki pään aloitus saada täsmällinen erittely tarkalleen kuinka paljon tuloja saat eläkkeelle siirtyneiltä asiakkailta ja mistä se tulee. Voit myös saada selkeän erittelyn niistä tuotteista ja palveluista, joita tarjoat heille. Tämä auttaa sinua näkemään, miten säännön muutos voi vaikuttaa tulojasi.
• Jos annat minkäänlaisia ​​neuvoja eläkkeelle siirtymisen suunnittelusta, sinun on tarkistettava maksuasiakirjasi sisällyttämällä tämä, jos se ei ole jo olemassa. Sinun on myös päivitettävä kaikki markkinointimateriaalit ja -tavat, kuten yritysesitteet ja mainosmateriaalit, yrityksesi verkkosivut ja kaikki sijoitusneuvontaan ja / tai johtamiseen liittyvät sopimustyypit. Voit myös lähettää kaikki kaupankäynti- ja välityslausunnot verkossa niin, että asiakkaat ja sääntelyviranomaiset voivat nopeasti nähdä, mitä maksuja veloitetaan sekä muita korvauksia, joita saatat saada. . Päivitä kaikki viralliset liittovaltion ja valtion asiakirjat, jotka olet jättänyt, kuten ADV-lomakkeesi, jotta voit osoittaa, että annat yksilölliset sijoitusneuvonta IRA: lle ja pätevän suunnitelman tilit.
• Luo keskeinen online-arkisto kaikille yrityksesi asiakirjoille ja arkistoille. Tämä antaa sinulle ja muille sidosryhmille sekä sääntelyviranomaisille helpon pääsyn kaikkiin yrityksen asiakirjoihin.
• Käytä teknistä henkilöstöäsi luomaan ja toteuttamaan uusi vaatimustenmukaisuusohjelma, joka merkitsee automaattisesti kauppaa tai muuta taloudellista toimintaa, joka saattaa kuulua DOL-säännön piiriin. Kun uusi sääntö vapautetaan lopullisessa muodossaan, voit tehdä muutoksia tai lisäyksiä, jotka ovat välttämättömiä.
• Siirry yrityksesi liiketoimintakäytäntöihin ja -toimenpiteisiin. Jos sinulla on tapana paljastaa kaikki korvaukset, jotka sinä ja / tai henkilöstösi saatat tarjotuista palveluista, sinun pitäisi olla hyvässä kunnossa tällä alalla. Jos et ole, niin on aika alkaa sisällyttää se. Täysin paljastuminen tulee elämään uuden säännön mukaisesti, joten on aika aloittaa muutoksia tällä alueella. (Lisätietoja:
• Rahoittajat .
• Harkitse uusia tai erilaisia ​​liiketoimintamalleja tai asiakkaiden segmentointimenetelmiä. Jos uusi sääntö pakottaa sinut muuttamaan liiketoimintamallia, älä odota, että alat tutkia mallia, joka toimii sinulle parhaiten. Haluat ehkä rikkoa liiketoimintamallesi alaluokkiin, jotta palvelisi erilaisia ​​asiakkaita, kuten eläkeasiakkaita ja kaupankäyntiasiakkaita. Uusi sääntö vaikuttaa eri tyyppisiin asiakkaisiin ja liiketoimiin eri tavoin, joten saatat päätyä vahingoittamaan itseäsi yhdellä laajalla harjalla.
• Hanki asiantuntija-apua. Tämä viimeinen ja ilmeisin ehdotus voi säästää paljon aikaa, vaivaa ja turhautta, kun yrität sopeuttaa yrityksesi tuleviin säännöksiin. Rahoitusasianajajat ja eläkesäätiöasiantuntijat ovat jo korvanneet säännönmuutoksen kentällä, ja saatat saada tietoja heistä nopeammin kuin missään muualla.

Bottom Line

Huolimatta siitä, että suuret muutokset ovat selkeästi eläkkeelle siirtymisen suunnittelun yhteisön kulman takana, jotkut neuvonantajat pitävät kiinni muutosten tekemisestä ja "odotus-näkemisen" lähestymisestä. Tämä on tässä vaiheessa riskialtis ehdotus, kun otetaan huomioon korkea todennäköisyys, että vähintään 75 prosenttia ehdotetun säännön määräyksistä ilmenee lopullisessa muodossaan. Neuvoijat, jotka haluavat pysyä käyrän edellä, pitäisi alkaa suunnitella perusteellinen arviointi kaikista käytännöistään. (Lisätietoja: Mitä vakuutusyhtiö ehdottaa vuokrasuhteille .)