Vaikka futuurisopimusten ja option kaupankäynnin maailma tarjoaa jännittäviä mahdollisuuksia tehdä merkittäviä voittoja, tulevien futuurien tai optio-kauppiaiden on perehdyttävä ainakin siihen, että nämä johdannaiset ympäröivät verosäännökset. Tämä artikkeli on lyhyt esittely vaihtoehtoisten verosääntöjen monimutkaiselle maailmalle ja ei-niin monimutkaisiksi tulevaisuuden suuntaviivoiksi. Kuitenkin molempien tällaisten instrumenttien verokohtelut ovat uskomattoman monimutkaisia, ja lukijaa kannustetaan kuulemaan verotuksen ammattilaista ennen kaupankäynnin aloittamista.

Futuurien verokohtelu

Tulevaisuuden kauppiaat hyötyvät edullisemmasta verokohtelusta kuin osakekaupankäynnistä sisäisen tulotunnuksen (IRC) 1256 §: n mukaan. 1256 todetaan, että kaikki futuurisopimukset, jotka käydään kauppaa Yhdysvaltain valuutalla, valuuttasopimuksella, jakajaosuusvaihtoehdolla, joukkovelkakirjalainojen futuurisopimuksella tai futuurisopimuksella, verotetaan pitkäaikaisia ​​myyntivoittoja 60 prosenttia ja lyhytaikaisia ​​myyntivoittoja 40 prosenttia - riippumatta siitä, kuinka kauan kauppa avattiin. Koska pitkän aikavälin myyntivoiton enimmäismäärä on 15 prosenttia ja lyhytaikaisen myyntivoiton enimmäismäärä 35 prosenttia, enimmäisverokanta on 23 prosenttia.

1256 §: n sopimukset on merkitty myös markki- noille kunkin vuoden lopussa; kauppiaat voivat ilmoittaa kaikista realisoituneista ja realisoitumattomista voitoista ja tappioista ja olla vapauttamatta pesu-myyntiä koskevista säännöistä.

Esimerkiksi tämän vuoden helmikuussa Bob osti 20 000 dollarin arvosta. Jos 31. joulukuuta (verovuoden viimeinen päivä) tämän sopimuksen oikeudenmukainen markkina-arvo on 26 000 dollaria, Bob tunnistaa 6 000 dollarin myyntivoittoa hänen 2015 veroilmoituksessaan. Tämä 6000 dollaria verotetaan 60/40 hintaan.

Nyt jos Bob myy sopimuksensa 2016: ssä 24 000 dollariin, hän tunnistaa 2000 dollarin tappion vuoden 2016 veroilmoituksessaan, joka myös verotetaan 60/40 perusteella.

Jos fyysinen kauppa haluaa periä takaisin 1256 §: n mukaiset tappiot, niiden on annettava se enintään kolmen vuoden ajan sillä edellytyksellä, että takaisinmaksettujen tappioiden määrä ei ylitä kyseisen edellisen vuoden nettovoittoa eikä se voi kasvattaa liiketappioa tuosta vuodesta. Tappio viedään ensin varhaisimmalle vuodelle ja jäljellä olevat määrät siirretään seuraaville kahdelle vuodelle. Kuten tavallista, sovelletaan 60/40 sääntöä. Vastaavasti, mikäli jäljelle jääneet poissuljetut tappiot jäävät jäljelle, nämä tappiot voidaan siirtää eteenpäin.

Optioiden verokohtelu

Optioiden verokohtelu on paljon monimutkaisempi kuin futuurit. Sekä kirjailijat että ostajien osakkaat voivat kohdata sekä pitkän tai lyhyen aikavälin myyntivoittoja, että heille on asetettu pesu-myynti ja kilpailutilanne.

Vaihto-optioita, jotka ostavat ja myyvät optioitaan voittoihin tai tappioihin, voidaan verottaa lyhyellä aikavälillä, jos kauppa kesti alle vuodessa tai pitkällä aikavälillä, jos kauppa kesti yli vuoden.Jos aiemmin ostettu vaihtoehto päättyy käyttämättä, option ostaja joutuu lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen pääoman menetykseen riippuen koko tilakaudesta.

Vaihtoehtojen kirjoittajat tunnistavat voitot lyhyellä tai pitkällä aikavälillä riippuen olosuhteista, kun he sulkevat asemaansa. Jos kirjoitusmahdollisuutena käytetään, voi tapahtua useita asioita:

• Jos kirjallinen vaihtoehto oli alhainen puhelu, osakkeet poistettaisiin pois ja saadut palkkiot sidotaan osakkeiden myyntihintaan. Koska tämä oli alasti vaihtoehto, liiketoimi verotettaisiin lyhyellä aikavälillä.
• Jos kirjallinen vaihtoehto oli katettu puhelu ja jos lakot olivat pois tai rahalla, niin kutsupalkkio lisätään osakkeiden myyntihintaan ja liiketoimi verotetaan joko lyhyenä tai pitempänä -aikaisen myyntivoiton, riippuen siitä, kuinka kauan katetun puhelun kirjaaja omisti osakkeet ennen optiokehitystä.
• Jos katettu puhelu on kirjoitettu rahanvaihdossa, riippuen siitä, onko puhelu pätevä vai ei-kvalifioitu katettu puhelu, kirjailija voi joutua vaatimaan lyhytaikaisia ​​tai pitkäaikaisia ​​myyntivoittoja. Tässä on luettelo pätevistä katetuista puhelun ominaisuuksista.
• Jos kirjoitettu vaihtoehto oli lainaus ja optio saatetaan käyttämään, kirjailija yksinkertaisesti vähentää saadun palkkion keskimääräisestä osakekustannuksestaan. Jälleen riippuen siitä, kuinka kauan kaupan pidetään avoimina optiojakson ajankohdasta alkaen, kun osakkeet hankittiin, kun kirjaaja myy osakkeet takaisin, kaupankäyntiä voidaan verottaa pitkällä tai lyhyellä aikavälillä.

Jos optio päättyy käyttämättömänä tai ostetaan sulkeakseen, sekä käsi- että kutsuoperaattoreita kohdellaan lyhyen aikavälin myyntivoitonaan.

Sitä vastoin, kun ostaja käyttää vaihtoehtoa, prosessit ovat hieman vähemmän monimutkaisia, mutta niillä on yhä vivahteensa. Kun puhelu on käytössä, optio-oikeutta maksetaan palkkio-osuuden perusteella, jonka ostaja on nyt pitkä. Kauppa verotetaan lyhyellä tai pitkällä aikavälillä riippuen siitä, kuinka kauan ostaja pitää osakkeet ennen niiden myymistä.

Sitä vastoin ostajan on varmistettava, että he ovat pitäneet osakkeita vähintään vuoden ajan ennen suojaavan tuotteen hankkimista, muutoin verotetaan lyhyen aikavälin myyntivoitoista. Toisin sanoen, vaikka Sandy olisi pitänyt osakkeensa yhdentoista kuukauden ajan, jos Sandy ostaa osto-optio, hänen osakkeensa koko osakekannustin jää negatiiviseksi, ja hänen on nyt maksettava lyhytaikaisia ​​myyntivoittoja.

Alla on IRS: n taulukko, jossa esitetään yhteenveto sekä ostajien että myyjien verosäännöistä:

Peseytymissäännöt

Vaikka futuurien toimijoiden ei tarvitse huolehtia pesu-myyntiä koskevista säännöistä, eivät ole niin onnekkaita. Pesu-myyntisäännön mukaan olennaisesti samanlaisten arvopapereiden tappioita ei voida siirtää 30 päivän kuluessa. Toisin sanoen, jos Mike tappaa joitakin osakkeita, hän ei voi kantaa tätä tappiota kohti samaa varastoketjua 30 päivän kuluessa menetyksestä.Sen sijaan Mikein pitopäivä alkaa osakkeiden myyntipäivänä, ja puhelupalkkio sekä alkuperäisen myynnin tappio lisätään osakkeiden hankintamenoon hankintahetken käyttämisen yhteydessä.

Samalla tavoin, jos Mike joutuisi kärsimään vaihtoehdosta ja ostaisi saman vaihtoehdon samalla taustalla, tappio lisätään uuden vaihtoehdon palkkioon.

Straddle Rules

Verotustarkoituksiin kuuluu laajempi konsepti kuin tavallinen vanilainvaihtoehto. IRS: ssä määritellään haaksirikkoutumia, kun vastaavia instrumenteja vastaan ​​on vastakkaisia ​​kantoja, joilla vähennetään tappioriskiä, ​​koska instrumenttien odotetaan vaihtelevan inversiivisesti markkinoiden liikkeitä vastaavasti. Pohjimmiltaan, jos konttikuljetusta pidetään verotustarkoituksessa "perushyödykkeinä", kaupan yhdelle osalle kertyneet tappiot ilmoitetaan vain kuluvan vuoden verotuksessa, niin että nämä tappiot kompensoivat realisoitumatonta voittoa vastakkaiseen asemaan. Toisin sanoen, jos Alice siirtyy XYZ: n kattavaan asemaan vuonna 2015, ja varastokokonaisuus pudotetaan myöhemmin, hän päättää myydä takaisin puhelumekanisminsa 8 dollarin tappioon samalla, kun hänellä on vaihtoehtona (jolla on nyt saavuttamaton 5 dollarin voitto) hän voi tunnustaa vain 3 dollarin menetys hänen 2015 veroilmoituksessaan - ei kaikkiaan 8 dollaria kokonaisuudessaan puheluvaihtoehdosta. Jos Alice olisi päättänyt "tunnistaa" tämän rungon, koko 9 dollarin tappio puhelusta liitetään kustannus perustuu hänen laittaa vaihtoehto. IRS: llä on luettelo sääntöistä, jotka koskevat leviämisen tunnistamista.

Lisätietoa käytävän sääntöstä löytyy kohdasta Miten Straddle -sääntö luo vaihtoehtopäälliköille mahdollisuuden verotukselle.

Bottom Line

Vaikka futuurien verotusprosessi on näennäisesti yksinkertainen, samaa ei voida sanoa vaihtoehtojen verokohtelusta. Jos olet ajatellut kaupankäyntiä tai investoimista jompaankumpaan näistä johdannaisista, on välttämätöntä, että rakennat vähintäänkin ohimenevän tietämyksen erilaisiin verosääntöihin, jotka odottavat sinua. Monet verotusmenettelyt, varsinkin optioihin liittyvät, eivät kuulu tämän artiklan soveltamisalaan, ja tämän lukemisen pitäisi olla vain lähtökohtana lisätarkkailulle tai kuulemiselle verottajan kanssa.