a:

Salkun varianssi mittaa salkun tuoton hajonnan. Se lasketaan käyttäen kunkin arvopaperin vakion poikkeamaa ja salkun arvopapereiden välistä korrelaatiota.

Arvopaperisalkun laskeminen

Salkun arvopapereiden salkunvarianssiarvon laskemiseksi kerro kunkin arvopaperin neliöpaino vastaavan vakuuden varianssin mukaan ja lisää kaksi kerrottuna arvopaperin painotetulla keskiarvolla kerrottuna arvolla arvopapereiden välinen kovarianssi.

Salkun varianssin laskeminen kahdella omaisuuserällä kerrotaan ensimmäisen varallisuuden painotuksen neliö summalla varianssilla ja lisää se toisen varallisuuden painon neliöön kerrottuna toisen varallisuuden varianssilla. Seuraavaksi lisäät tuloksena oleva arvo kahteen kerrottuna ensimmäisen ja toisen omaisuuden painoilla kerrottuna kahden varallisuuden kovarianssilla.

Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on salkku, joka sisältää kaksi omaisuutta, A-osakkeita ja yhtiön B-osakkeita. Salkkusi 60 prosenttia sijoitetaan Yhtiöön, kun taas loput 40 prosenttia sijoitetaan Yhtiöön. Vuosittainen varianssi yhtiön A: n osakkeista on 20%, kun taas yhtiön B varastossa oleva varianssi on 30%.

Näiden kahden varallisuuden välinen korrelaatio on 2. 04. Omaisuusvarojen kovarianssin laskemiseksi moninkertaistaa yrityksen A varaston neliöjuuri yhtiön B varastossa olevan varianssin neliöjuurella . Tuloksena oleva kovarianssi on 0. 50.

Tuloksena oleva salkun varianssi on 0. 36, tai ((0,6) ^ 2 * (0,2) + (0,4) ^ 2 * (0,3) (2 * 0,6 * * 4 * 0,5)).