a:

Sharpe-suhdeluku auttaa sijoittajia arvioimaan omaisuuserän riskin ja tuoton välistä suhdetta. Koska William Sharpe esitteli sen 1960-luvulla, Sharpe-suhdeluvusta on tullut yksi yleisimmistä talous- ja taloustieteiden metristä. Tämä työkalu mahdollistaa volatiliteetin ja suorituskyvyn kvantitatiivisen määrittelyn riskin käytöstä tuoton tuottamiseksi. Microsoft Excelin avulla muuten pelottava Sharpe-suhde-kaava voidaan helposti hyödyntää.

Tässä on tavallinen Sharpe-suhde-yhtälö: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Tämän kaavan luominen Excelissä luo aikasarjan sarake ja lisää arvot laskevassa järjestyksessä (1, 2, 3, 4, jne.). Jokainen ajanjakso on tavallisesti edustava joko kuukauden tai vuoden. Luo sitten sen vieressä toinen sarake tuotoksiin ja piirrä ne arvot samaan riviin kuin vastaava ajanjakso.

Kolmannessa sarakkeessa (sarake C, jos aloitit sarakkeessa A), luettele riskittömän tuoton arvo, joka on normaalisti Yhdysvaltain valtionkassan nykyinen tuotto. Tämän sarakkeen kaikilla rivillä pitäisi olla sama arvo.

Neljäs sarake on ylimääräisen tuoton yhtälö, joka on tuotto miinus riskitön tuottoarvo. Käytä yhtälössä toisen ja kolmannen sarakkeen soluja. Kopioi tämä yhtälö alaspäin kaikilla aikajaksoilla.

Seuraavaksi lasketaan ylimääräisten paluuarvojen keskiarvo erillisessä solussa. Toisessa avoimessa solussa, käytä = STDEV-funktiota löytää ylimääräisen palautuksen keskihajonta. Lopuksi laske Sharpen suhde jakamalla keskiarvo keskihajonnalla. Suurempia suhteita pidetään parempana.

Sharpe-suhteet voidaan laskea myös VBA-toimintojen avulla. Sinun tulisi kuitenkin ymmärtää, miten voit käyttää VBA: ta ennen kuin yrität tarjota Excel-argumentteja Sharpe-suhteen laskemiseksi.