Riski ja tuotto ovat kaksi perustavaa laatua olevaa tekijää, jotka on otettava huomioon sijoitusten analysoinnissa. Kaikki sijoittajat haluavat tuottaa mahdollisimman suuren tuoton investoinneistaan. Mahdollinen tuotto on kuitenkin aina tasapainotettava mahdollisen riskin suhteen. Yksittäisten asiakkaiden sijoitusten analysoimiseksi taloudellisen neuvonantajan tai rahanhoitajayhteisön on luotava tarkka riskiarvio tai riskiprofiili jokaiselle asiakkaalle. Tämä riskinarviointi mahdollistaa neuvonantajan määrittämään sopivimmat investoinnit kullekin asiakkaalle.

Riskianalyysin taloudelliset elementit

Jokainen riskinarviointi sisältää useita keskeisiä tekijöitä, joita voidaan käyttää yhdessä laajan kattavan analyysin asiakkaan riskiin ja investointeihin, jotka eniten lieventävät jotka vaarantavat tai aiheuttavat riskin.

Riskiarvioinnin ensimmäinen osa on riskikapasiteetti, suurin riski, jonka yksittäiselle henkilöllä on varaa omien taloudellisten olosuhteidensa perusteella. Tämä riskinarvioinnin osa on kvantifiointi asiakkaan täydestä kyvystä kuroa tappioon, onko tappio pieni, kohtalainen vai suuri. Riskikapasiteetti antaa myös neuvonantajalle ymmärryksen siitä, miten asiakkaan salkku toimii ja muutosvauhti taloudellisesti, jos tietty sijoitus johtaa joko tappioon tai voittoon.

AD:

Riskiarvioinnin toinen osa on riskin vaatimus. Jokainen asiakas keskustelee sijoitustoiminnan tavoitteistaan ​​neuvonantajan kanssa, ja jokainen neuvonantaja ymmärtää, että tietyn riskin suuruus on tarpeen asiakkaan mielestä palaavien sijoitustoiminnan palatavoitteiden saavuttamiseksi. Neuvonantajan on sitten määritettävä, mitä laskettuja sijoitusriskejä on toteutettava, jotta asiakas voi täyttää sijoitustoiminnan tavoitteensa.

Riskitutkimuksen psykologiset osatekijät

Riskinarvioinnissa on kaksi keskeistä tekijää, jotka eivät ole pelkästään taloudellisia käsitteitä, vaan ovat pikemminkin psykologisten käsitteiden aloilla. Yksi tällainen käsite on riskiasenne. Pohjimmiltaan riskiasenne on asiakkaan ymmärrys riskeistä siitä, mitä se aiheuttaa ja miten se vaikuttaa asiakkaan elämään ja talouteen. Taloudellinen neuvonantaja kehittää riskiarviointia riskiarvioinnillaan määrittämällä asiakkaan riskinasettelu alusta lähtien ja arvioimalla asiakkaan riskiasennon uudelleen asiakkaan riskikapasiteetin ja riskien vaatimusten määrittämisen jälkeen.

Riskintoleranssi on myös jokaisen riskinarvioinnin keskeinen psykologinen tekijä. Joskus riskialttiuteen sekoitettuna riskinsietokyky poikkeaa siitä, että asiakkaan henkinen ja emotionaalinen kyky sietää investointien mahdollisuuksia ottaen huomioon riskitaso ja miten psykologisesti kykenevä asiakas hoitaa tappioita tai kokonaisvolatiliteetti sekä lyhyellä aikavälillä ja pitkällä aikavälillä.Usein riskin sietokyky korreloi voimakkaasti aikaisempien sijoituskokeiden kanssa. Joillakin asiakkailla ei ole riskinottoa. He eivät voi käsitellä minkäänlaisia ​​investointitappioita, ei edes tilapäistä, riippumatta siitä, mikä mahdollinen investointien tuotto on. Tällaisille asiakkaille ainoat tarkoituksenmukaiset sijoitukset ovat kiinteäkorkoisia sijoituksia, jotka tarjoavat taatun tuoton ja käytännöllisesti katsoen mitään riskejä, kuten esimerkiksi Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset.

Bottom Line

Taloudellisen neuvonantajan on kehitettävä tarkka ja tehokas riskinarviointi tai profiili, ja hänen on määritettävä ja arvioitava jokainen edellä mainituista ominaisuuksista riippumatta vertailemiseksi toisiinsa ja yhdistettävä sitten heidät tietyn asiakkaan järkevään sijoitusriskien tasoon. Riskiarvioinnin suorittaminen mahdollistaa taloudellisen neuvonantajan määrittelemän yleiset varallisuusluokat ja tietyntyyppiset investoinnit, jotka sopivat parhaiten tietylle asiakkaalle. Sekä riskinsietokyky että riskikapasiteetti ovat rajoituksia mahdollisille sijoitustuotoille, ja neuvonantajien on varmistettava, että heidän asiakkaansa ymmärtävät tämän.