Arms-indeksi (tunnetaan myös nimellä TRIN, lyhenne TRading INdexille) kehitettiin vuonna 1967 Richard Arms. Se on volyymi-pohjainen indikaattori, joka määrittää markkinoiden vahvuuden ja leveyden analysoimalla suhteita etenevien ja laskevien kysymysten ja niiden määrän välillä. Arms-indeksillä mitataan päivänsisäinen tarjonta ja kysyntä, ja sitä voidaan soveltaa lyhyillä tai pitkiä aikoja, mutta sitä käytetään lähinnä lyhyen aikavälin kaupankäyntivälineenä.

Indeksin laskeminen
Indeksi lasketaan käyttäen seuraavaa kaavaa:

Arms Index =	(edistyksellisten numeroiden lukumäärä / vähentyneiden numeroiden määrä)
/ laskeva tilavuus)

Tämän kaavan tulos voidaan tasoittaa logaritmisen muunnoksen avulla - koska yksinkertainen liikkuva keskiarvo tuottaa positiivisen bias - osoittaa historiallisia suuntauksia. Liikkuva keskiarvo on suosittu työkalu, ja se lasketaan lisäämällä jokaisen päivittäisen lukeman logaritmi, jaetaan lukemien lukumäärän perusteella ja sitten tuloksen antilogin tulo lopullisen numeron mukaan.

Lyhyen aikavälin analyysejä ja kauppiaita varten ehdotetaan, että käytetään neljän tai viiden päivän liukuvaa keskiarvoa. Keskipitkän aikavälin kauppiaille on sopiva 20- tai 21-päiväinen keskiarvo, ja pitkäaikaisen lähestymistavan kannalta 55 päivän liukuva keskiarvo on käytettävä. On kuitenkin huomattava, että liikkuvat keskiarvot ovat jäljessä olevia indikaattoreita, joilla ei välttämättä ole ennustavaa arvoa.

Hakemiston tulkitseminen
Indeksin arvo 1,0 osoittaa, että äänenvoimakkuuden ja äänenvoimakkuuden välinen suhde on yhtä suuri kuin edistyksellisten ongelmien suhde vähenemään. Markkinoiden sanotaan olevan neutraalissa tilanteessa, kun indeksi on 1. 0, koska volyymi jakautuu tasaisesti edistyksellisiin kysymyksiin ja alamäärien määrä jakautuu tasaisesti heikommissa asioissa.

Monet analyytikot uskovat, että Arms-indeksi antaa nousevalle signaalille, kun se on alle 1. 0, koska keskimääräinen varastossa on suurempi volyymi kuin keskimääräinen alaspäin. Itse asiassa jotkut analyytikot ovat havainneet, että indeksin pitkän aikavälin tasapaino on alle 0, mikä mahdollisesti vahvistaa, että osakemarkkinoilla on nouseva riski.

Toisaalta yli 1,0: n lukema nähdään tyypillisesti laskevana signaalina, koska keskiarvo alhaisemmalla tilavuudella on keskimääräistä suurempi.

Viimeinen tärkeä asia muistaa on, että nouseva ja laskeva lukema voi osoittaa, että markkinatilanne on lähellä, kun lähestytään äärimmäisiä tasoja.

NYSE TRIN Kaavio YChartsista. com

NYSE TRIN on yksi suosituimmista ARM-indeksistä NYSE: lle, mutta indikaattoreita on laskettu myös useista muista suosituista indekseistä, kuten NASDAQ ja Russell 2000. Yleensä nämä indikaattorit ovat hyödyllisiä jotka käyvät ilmi laajakauppasopimuksia, kuten SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.67-0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Sarja -1-235. 00% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) tai PowerShares QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Arms-indeksiä voidaan käyttää myös tiettyihin toimialoihin tai toimialoihin erikoistuneisiin sijoittajiin. Esimerkiksi kultavarastojen kaupankäynnin kohteena olevat voivat laskea lukemaa kullan varastossa olevasta korista saadakseen paremman käsityksen siitä, missä ryhmä johtaa.

Ongelmia käsivarressi-indeksillä

Arms-indeksillä on muutamia matemaattisia erityispiirteitä, joita kauppiaiden ja sijoittajien tulisi olla tietoisia käytettäessä sitä. Koska hakemisto korostaa tilavuutta, nämä epätarkkuudet syntyvät, kun edistyksellisiin kysymyksiin ei kulu yhtä paljon edistyksellistä volyymiä kuin odotettiin. Tämä ei ehkä ole tyypillinen tilanne, mutta tilanne voi syntyä ja saattaa aiheuttaa indikaattorin epäluotettavuuden. Seuraavassa on muutamia tapauksia, joissa voi esiintyä ongelmia:

Oletetaan, että hyvin nouseva päivä tapahtuu, jos dynaamisia ongelmia on kaksi kertaa niin paljon kuin vähenemässä olevat ongelmat ja kaksinkertainen volyymi kuin laskevalla äänenvoimakkuudella. Huolimatta erittäin nousevasta kaupankäynnistä, Arms Index tuotti vain neutraalin arvon (2/1) / (2/1) = 1. 0, mikä viittaa siihen, että indeksin luku ei välttämättä ole täysin tarkka.

• Oletetaan, että toinen nouseva skenaario esiintyy, kun on kolme kertaa niin monta edistyksellistä ongelmaa kuin vähenemässä olevat ongelmat ja kaksinkertainen volyymi kuin vähentynyt volyymi. Tässä tapauksessa Arms-indeksi tuotti laskevan (3/1) / (2/1) = 1. 5 lukemisen, mikä taas viittaisi epätarkkuuteen.
• Eräs tapa ratkaista tämä ongelma olisi erottaa indeksin kaksi osaa numeroihin ja tilavuuteen sen sijaan, että käytit niitä samassa yhtälössä. Esimerkiksi ongelmien ennakointi jakautuu laskevilla kysymyksillä voi olla yksi suuntaus, mutta volyymien kasvu volyymikasvulla saattaa osoittautua erilliseksi trendiksi. Näitä suhdelukuja kutsutaan Advance / Decline -suhteeksi ja Upside / Downside -suhteeksi. Molemmat voidaan verrata kertomalla markkinoiden todellinen tarina.

Silti indikaattori voi olla erittäin hyödyllinen, kun sitä käytetään normaalissa markkinatilanteessa.

Muut tärkeät näkökohdat

On tärkeää, ettei koskaan luotata vain yhteen indikaattoriin ja että heillä on vahva perustavanlaatuinen käsitys siitä, miksi nykyinen markkinakehitys on olemassa, ja mitkä tekijät, jos sellaiset, voivat syntyä ja muuttaa nykyisiä käsityksiä arvostukset. Teknisestä näkökulmasta ennen kaupankäyntiä kannattaa odottaa hinnan vahvistamista tai vahvistettua argumenttia muiden indikaattorien ja markkinoiden tietojen tuella.

Toinen mielenkiintoinen huomautus on se, että Arms-indeksi näyttää olevan markkinoiden vastainen, eli piikit tai yläosat ovat ylimyytyneitä positioita ja pohjat ovat ylennyksiä.

Bottom Line

Arms-indeksi on suuri volyymi-pohjainen indikaattori, jonka avulla sijoittajat ja sijoittajat voivat käyttää markkinoiden tarjontaa ja kysynnän dynamiikkaa mitattaessa.Yleensä yli 0,1: n lukua pidetään laskusuunnassa, kun taas alle 0,1: n lukua pidetään nousussa. Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että indeksissä on muutamia tapauksia, joissa indikaattori antaa epätavallisia lukemia, eikä indikaattoria saa käyttää yksinään ottamatta huomioon muita markkinatekijöitä ja / tai odottaa vahvistamista. Seuraavassa on joitain lisäresursseja sijoittajille:

ArmsInsider. com - Richard Armsin virallisella verkkosivustolla, joka tarjoaa tietoja aseiden indeksistä ja muista käyttämistään strategioista.

• Volyymi - Richard Armsin kirjan vastaavuuden kartoitus ja armeijan indeksin ja muiden tekniikoiden taustalla olevat teoriat.