Pääoman tarve syntyy jossakin vaiheessa jokaisen yrityksen elinkaaren aikana riippumatta siitä, kattaako se käynnistyskustannukset, maksoi laajennus- tai rahoituspääomaa. Yritysten rahoitusvaihtoehdot eivät ole samat kussakin pienyrityksessä; vaihtoehdot ovat riippuvaisia ​​toimialasta, liiketoiminnan ajasta ja liiketoiminnan liikevaihdosta vuosittain.

Useimmilla pienillä yrityksillä on mahdollisuus päästä pääomaan velan tai osakerahoituksen avulla. Molemmilla rahoitusvaihtoehdoilla on selviä etuja ja haittoja. Ennen kuin päätetään, onko oman pääoman rahoitus sopiva valinta yrityksellesi, ymmärrä, mitä tämä rahoitusvaihtoehto edellyttää.

Mikä on oman pääoman rahoitus?

Oman pääoman rahoittaminen on prosessi, jolla pääomasijoitetaan liiketoiminnan tai käynnistyskustannusten myymiseksi ostamalla yrityksen sijoittajia. Henkilöihin tai yrityksiin, jotka sijoittavat pääomarahoitukseen, kuuluvat liiketoiminnan osa-alueisiin ja niillä on oikeus osaan liiketoiminnan tuottamasta voitosta ajan myötä. Toisin kuin velkasaneeraussopimuksissa, pääomarahoituksella ei ole lainaa olevien varojen kuukausittaisia ​​takaisinmaksuja; sen sijaan sijoittajat maksetaan takaisin liiketoiminnan tulojen kautta ja lopulta lopetetaan omistuksesta.

Useimmille pienyrityksille sijoittajien helpoimmillaan on ystäviä ja perheenjäseniä. Kun yritys on onnistunut menestys, enkeli sijoittaja voi tarjota suuremman määrän rahoitusta suuremmalle osalle yhtiöltä. Tyypillisesti enkeli sijoittajat antavat varoja jopa 100 000 dollariin ja odottavat sijoitustensa tuottoa kolmen tai viiden vuoden aikana. Nopeasti kasvavat yritykset, joilla investointien suuri tuotto on ennustettu, kuten teknologiayritykset, voivat houkutella pääomasijoittajien silmää suurempien pääomarahoitusta varten. Pääomasijoittajat investoivat vain yrityksiin, jotka todennäköisesti maksavat huomattavasti tulevaisuudessa hankinnan tai julkisen ostotarjouksen (IPO) kautta.

Oman pääoman ehtoisten rahoituserien edut

Osakerahoituksella on useita etuja velanrahoitussopimusten suhteen. Pienyritykset toimivat todennäköisemmin kireällä rahavirralla, mutta tarvitsevat myös pääomaa. Velkajärjestely tarjoaa pääsyn pääomaan, mutta se estää kassavirtaa vaatimalla kuukausittaista takaisinmaksua. Osakkeiden rahoitussopimukset eivät sitoa yrityksen omistajaa korkeisiin maksuvelvoitteisiin, joten liiketoiminta voi käyttää pääomaa tarpeen mukaan, usein ilman rajoituksia.

Oma pääoma ei edellytä yrityksen omistajaa tai yritystä antavan henkilökohtaista takuuta tai vakuutta. Sen sijaan sijoittajat, jotka sopivat pääomasijoituksesta, jakavat riskin, että yritys epäonnistuu omistajan kanssa.Jos yritys epäonnistuu, sijoittajat eivät todennäköisesti tapaa tytäryhtiöitä, toisin kuin velkasaneeraussopimukset.

Oman pääoman rahoituksen haitat

Vaikka ystävät ja perheenjäsenet voivat olla halukkaita investoimaan pieneen mittakaavaan, ei ole tavallista saada huomattava määrä rahoitusta tällä tavalla. Angel-sijoittajat ja pääomasijoittajat voivat tarjota paljon suurempia rahoitusmääriä, mutta nämä toimipisteet ovat haastavia useimmille pienyrityksille, jotka löytävät, nousevat ja turvataan.

Lisäksi oman pääoman ehtoisen rahoituksen edellytyksenä on, että yrityksen omistaja luopuu osittaisesta osuudestaan ​​yrityksen rahoituksen turvaamiseksi. Useiden sijoittajien käyttö voi johtaa oman pääoman laimentamiseen, mikä johtaa organisaation hallinnan menettämiseen. Esimerkiksi jos yrityksen omistaja tarvitsee velkarahoitusta tielle, jokaisen sijoittajan, joka omistaa huomattavan osuuden (yli 20%), on velvollinen allekirjoittamaan lainan. Sijoittajat voivat myös haluta osallistua aktiivisesti yrityksen päivittäiseen toimintaan jättäen yrityksen omistajalle entistä vähemmän määräysvaltaa yrityksestään. Kun sijoittajat vaativat yli 49 prosenttia liiketoiminnasta, yrityksen omistaja voi olla erittäin vaikea saada takaisin hallintaansa.