Sijoittajat ostavat osakkeita yhdestä suuresta syystä - rahaa. Jotta saataisiin selville, onko investointi tuottanut näitä kaipaavia voittoja, sijoittajien on seurattava salkun suorituskykyä. Kokonaiskustannusperusteiden ymmärtäminen sekä verolainsäädännön viimeaikaisten muutosten toteuttaminen ovat ratkaisevan tärkeitä, jos investointi on hedelmällistä, mikä mahdollistaa sijoittajien tarkat kustannussäästöraportit.

Vaikka välitysyritykset ovat velvollisia ilmoittamaan verollisten arvopapereiden perusteella maksetun hinnan IRS: lle, jotkut arvopaperit, kuten pitkään pidetyt tai toisesta välitysyrityksestä siirretyt arvopaperit, sijoittajan on tarjottava kustannusperusta. Alkuperäinen ostohinta on vain yksi osa investoinnin kokonaiskustannuksista.

Omavaraisuusperiaate on sijoittajan kokonaiskustannukset; Tämä määrä sisältää osakekohtaisen kauppahinnan ja uudelleensijoitetut osingot ja palkkiot. Osakekustannusten perustana ei ole vain sen selvittämistä, kuinka paljon, jos sellaisia ​​on, verotus on maksettava sijoituksesta, mutta se on kriittinen sijoituksen voittojen tai tappioiden seurannassa tekemään tietoisia osto- tai myyntitapahtumia.

Osingot
Osinkopolitiikan perusteet ovat yksinkertaiset: osakehinta ja palkkiot osakkeelta. Kuitenkin useammin kuin ei, myös muita panoksia on tarkasteltava, kuten uudelleensijoitetut osingot, osakekannat, fuusiot tai jopa konkurssiosuudet.

Osinkojen uudelleensijoittaminen lisää varaston kustannusperustaa, koska osinkoja käytetään osuuksien ostamiseen. Esimerkiksi jos sijoittaja osti 10 ABC-yhtiön osaketta 1000 dollarin ja 10 dollarin kaupankäyntimaksua vastaan ​​ja sai osinkoa 200 dollarilla ensimmäisenä vuonna ja 400 dollaria vuonna kaksi, kustannusperusta olisi 1610 dollaria. Jos hän sitten myi varaston kolmannella vuodella $ 2000, verotettava voitto olisi 390 dollaria.

Yksi syy siihen, että sijoittajien on sisällytettävä uudelleensijoitetut osingot on, koska osingot verotetaan saamisvuonna ja jos niitä ei sisällytetä kustannuksiin, sijoittaja maksaa veroja kahdesti. Esimerkiksi edellä olevassa esimerkissä, jos osingot jätettäisiin pois, kustannusperusta olisi 1010 dollaria ja verotettava voitto 990 dollaria.

Yritystoimet
Yritystoiminta vaikuttaa yleensä kustannuslaskelmaan. Sulautumiset, konkurssi ja varastoliikkeet ovat yleisiä yritystoimia. Kun yhtiö sulautuu toisiinsa, sijoittajat saavat uuden yhtiön osakkeita samalla tavoin tai aiemmin omistettujen osakkeiden lukumäärän lisäksi. Jos osakkeiden lukumäärä on sama, kustannusperusta ei muutu, mutta jos osakkeiden lukumäärä muuttuu, kustannusperusta on muutettava.

Esimerkiksi jos XYZ-yhtiö ostaa ABC-yrityksen ja antaa kaksi osaketta jokaiselle aiemmin omistamaan osakekseen, niin edellisessä esimerkissä mainittu sijoittaja omistaa nyt 20 XYZ-yhtiön osaketta.Yritysten on toimitettava S-4-lomake SEC: n kanssa, jossa kuvataan sulautumissopimus ja auttaa sijoittajia määrittämään uuden kustannusperustan.

Konkurssitilanteet ovat entistä monimutkaisempia. Kun yritykset julistavat konkurssin, vaikutus osakkeisiin vaihtelee. Konkurssin julistaminen ei aina merkitse sitä, että osakkeet ovat arvottomia. Jos yritys julistaa luvun 7, yhtiö lakkaa olemasta ja osakkeet ovat arvottomia; mutta jos yritys ilmoittaa luvusta 11, varastossa voi silti olla kauppaa vaihdossa tai ylipankkiin (OTC) ja silti säilyttää jonkin verran arvoa. Näin ollen alkukustannuslaskelmia sovelletaan.

Jos kuitenkin 11 luvusta lähtevän yrityksen joukkovelkakirjan haltijalle annetaan yhteinen pörssi tiettyjen sellaisten joukkovelkakirjojen vaihdosta, jotka on järjestetty ennen konkurssin julistamista, kustannusperusta on monimutkaisempi. Kustannusperusta olisi tyypillisesti katsottava yhteisen osakkeen käyvän markkina-arvon voimaantulopäiväksi; tämä arvo on määritelty luvussa 11 esitetyistä suunnitelmista.

Onneksi kaikki yritystoiminnot eivät vaikeuta kustannuslaskutoimituksia; osakkeiden jakaminen on yksi tällainen toimenpide. Esimerkiksi, jos yritys ilmoittaa 2: stä 1 splitille, sen sijaan, että omistettaisiin 10 ABC-yhtiön osaketta, sijoittaja omistaa 20 osaketta. Alkuperäisen 1000 dollarin hinta on kuitenkin sama, joten 20 osakkeella olisi 50 dollaria per osake eikä 100 dollaria.

Perintöasiat ja lahjat
Yritystoiminnan lisäksi muut tilanteet voivat vaikuttaa kustannusperustaan. yksi tällainen tilanne on saanut lahjan tai perintön. Laskettaessa kustannusperustaa perinnölliselle varastolle on paljon helpompaa kuin lahjalla. Perinnöksi perittävät perusteet tulevat keskimääräiseksi hinnaksi tuensaajan kuoleman päivänä. Toisaalta lahjakas varasto on monimutkainen. Jos sijoittaja myy varaston, kustannusperusta muodostuu ostohinnaksi siitä päivämäärästä, jolloin gifter osti osakkeet, paitsi jos hinta on alhaisempi lahjan päivänä.

Useita ostoksia
Yksi syy oman pääoman kustannusten seurantaan on verotusraportointi, koska kustannusperustaisen kirjanpidon tarkkaavaisuus auttaa määrittelemään, milloin osakkeet myydään verotuksessa. Lisäksi sijoittajat voivat ennen osakkeiden myyntiä valita, mitkä kirjanpitomenetelmät haluavat käyttää voiton tai tappion laskemiseen. Yksinkertaisesti sanottu, sijoittaja voi valita, mitkä osakkeet hän haluaisi myydä, jos hän osti osakkeita eri aikoina.

Esimerkiksi sijoittaja osti ABC-yhtiön osakkeita kolmella eri päivämäärällä eri hintaan: 10 osaketta @ 100 dollaria / osake helmikuussa, 30 osaketta @ 120 dollaria / osake elokuussa ja 15 osaketta @ 150 dollaria / osake marraskuussa. Jos hän myy osan 55 osakkeestaan, kustannus, jonka perusteella hän päättää käyttää verotusta, voi riippua myynnin verotuksesta. Käytettävissä on yleensä kolme menetelmää: FIFO (ensimmäinen ensimmäisellä ulos), LIFO (viimeinen ensimmäisellä ulos) tai keskiarvo.

Sanotaan, että sijoittaja myi 20 osaketta. FIFO: n avulla kustannusperusta kirjataan (10 osaketta x 100 dollaria / osake) + (10 osaketta x 120 dollaria / osake) = 2200 dollaria. LIFO: n kanssa 20 osakkeen kustannusperusta käännetään (15 osaketta x 150 dollaria / osake) + (5 osaketta x 120 dollaria / osake) = 2850 dollaria.Keskimääräinen kustannusperusta ottaa huomioon vain ostojen keskimääräisen hinnan, joka tässä tapauksessa olisi 20 osaketta x [(100 x 10 + 120 x 30 + 150 x 15)] / 55 = 2490 euroa.

Valitun menetelmän tulisi olla sijoittajien verotustilanteen kannalta edullisin. Jos sijoittaja ei valitse menetelmää, FIFO on oletusarvo.

Käytettävissä olevat resurssit
Helpoin tapa seurata ja laskea kustannusperusta on välitysyritysten kautta. Sijoittajalla on verkko- tai perinteinen välitystili, yrityksillä on erittäin kehittyneitä järjestelmiä, joilla ylläpidetään varastoja ja yritystoimintaa koskevia tietoja. Sijoittajien on kuitenkin aina järkevää säilyttää omat tietueensa omalla seurannalla varmistaakseen välitysyrityksen raporttien tarkkuuden. Oma seuranta lieventää myös mahdollisia tulevia ongelmia, jos sijoittajat vaihtavat yrityksiä, lahjavarastoa tai vapaakantoja perimäksi.

Monien vuosien ajan välittäjäyrityksen ulkopuolella pidettyjen varastojen osalta sijoittajien täytyy joutua etsimään historiallisia hintoja laskemaan kustannusperusta. Historiallisia hintoja voi helposti löytää internetissä esimerkiksi Yahoo-rahoituksen tai USA: n kautta. Sijoittajille voidaan järjestää tietoja itse järjestettäviksi järjestelyiksi, rahoitusohjelmistoihin, kuten Intuitin Quicken tai Microsoft Money tai yksinkertaisesti laskentataulukon, kuten Microsoft Excelin, avulla. Lopuksi verkkosivut, kuten GainsKeeper tai Netbasis, ovat käytettävissä kustannusperustaisten ja muiden raportointipalvelujen tarjoamiseksi sijoittajille. Kaikki nämä resurssit tekevät tarkempien tietueiden seurannasta ja säilyttämisestä entistä yksinkertaisemman.

Bottom Line
Osakekustannusperusta on sijoittajille tärkeä laskea ja seurata salkun hoitamisessa ja verotuksen raportoinnissa. Osakekohtaisten kustannusten laskeminen on tyypillisesti monimutkaisempaa kuin hankintahinnan ja palkkioiden summa. Yritystoimien jatkuva seuranta on tärkeää, jotta sijoittajat ymmärtäisivät kannan aseman voiton ja tappion profiilin sekä varmistavat, että myyntivoitot ja -tappiot raportoidaan tarkasti. Vaikka välittäjäyritykset pyrkivät seuraamaan ja raportoimaan nämä tiedot IRS: lle, on olemassa tilanteita, joissa välitysyrityksillä ei ole tietoja, kuten lahjakkaiden osakkeiden tapauksessa, joten ymmärrystä siitä, miten oman pääoman kustannusperusta toimii, auttaa sijoittajia määrittämään sen oikein. Välitysyritysten lisäksi käytettävissä on monia muita online-resursseja, jotka auttavat ylläpitämään tarkkaa perustetta.