Sijoitusrahastojen selvitystoiminta, jota kutsutaan myös "täydelliseksi sulkemiseksi", ei ole koskaan hyvä uutinen. Selvitystilaan kuuluu kaikkien rahaston varojen myynti ja tuoton jakaminen rahaston omistajille. Parhaimmillaan se tarkoittaa, että osakkeenomistajat joutuvat myymään silloin, kun he eivät ole valinneet. Pahimmassa tapauksessa se tarkoittaa, että osakkeenomistajat kärsivät tappiosta ja maksavat voiton verot.

SEE : Sijoitusrahastojen sulkeminen: Sijoitusten suoja tai ansa?

Thrill is Gone
Selvityksiä tapahtuu usein, kun rahasto on pudonnut arvoon. Tämä pakottaa sijoittajat, jotka ostivat, kun rahasto oli kalliimpi myydä tappiolla. Mikä vielä pahempaa, rahastolla voi olla upotettuja myyntivoittoja, joilla voi olla välittömiä vaikutuksia rahastoon sijoittaviin sijoittajiin verotettavassa tilissä. Tämä tapahtuu, kun rahasto ei myy osakkeita, jotka ovat nousseet arvosta sen hankinnan jälkeen.

Sijoittajille tämä tarkoittaa sitä, että vaikka rahasto on voinut ostaa osakekannan ennen kuin jotkut sijoittajat ovat ostaneet, kyseisiin voittoihin liittyvää verovelkaa ei siirretä sijoittajalle ennen kuin varastossa on myyty ja voitot toteutuvat ja maksetaan nykyisten osakkeenomistajien tileille. Tämä johtuu sijoitusrahastojen "keskinäisestä" omistajuudesta. Siksi, kun rahasto puretaan, sijoittaja ei pelkästään myy rahaa kuin hankintahintaan, vaan maksaa edelleen veroa pääomatuottoista, joita hän ei ole hyötynyt. Tämä voi olla erityisen haitallista sijoittajille, jotka pitävät rahastoa verotettavissa tileissä, koska veroja ei voida lykätä tapaan, jolla ne voisivat olla veroveloa vaativissa investoinneissa, kuten 401 (k) suunnitelma.

SEE : 6 Ongelmia 401k-suunnitelmilla

Antaa Good Times Roll Rahastot suljetaan useista eri syistä, ensisijainen syy. Heikko tulos heikentää omaisuusvirtoja, koska sijoittajat eivät pääse ostamaan rahastoa, joka ei toimi hyvin. Se myös vähentää sijoitusrahastojen menestystä. Jos yrityksellä on viisi rahastoa ja neljä toimii hyvin, suljetaan huono esiintyjä antaa yritykselle ennätyksen, joka perustuu neljään onnistuneeseen rahastoon.

Huono suorituskyky johtaa myös huonoon julkisuuteen, mikä voi johtaa suuria lunastuksia. Kun omaisuuserä laskee, liiketoiminnan kustannukset kasvavat. Rahastot toimivat mittakaavaeduilla, ja suuremmat ovat parempia kuin kustannussäästöjä. Kun kustannukset nousevat, voi olla kannattamaton käyttää rahastoa.

Jos sijoittajat menettävät rahaa, rahasto todennäköisesti pysyy avoimena niin kauan kuin rahastoa voidaan käyttää kannattavasti, mutta kun rahastoyhtiö alkaa tuntea lämpöä, rahasto lopetetaan. Loppujen lopuksi rahastoyhtiöt ovat tekemisissä voiton kanssa.

"Kuinka kauan?" Blues Rahaston lopetukset ovat yleisiä, erityisesti uusien rahastojen joukossa.Jos rahasto ei saavuta suosiotaan ja kasvaa kolmen ensimmäisen vuoden aikana, se todennäköisesti sulkeutuu. Useita satoja rahastoja suljettiin lähes joka vuosi 1990-luvun lopulla ja 2000-luvun alussa. Niche-varat ovat erityisen haavoittuvia, koska ne sijoitetaan usein fadiin tai keskittyvät niin pieneen osa-alueeseen, että riski on, ettei käsite koskaan tule kiinni sijoittajien kanssa.

Merkkejä siitä, että rahasto on ehdokas sulkemiseen, on suuri pudotus suorituskykyyn, joka pysyy ennallaan. Eräs varoitus on huono tulos vuosien varrella. Koska pitkän aikavälin heikko suorituskyky ei yksinkertaisesti riitä sijoittajille, raskaat lunastukset ovat toinen mahdollinen indikaattori.

SEE : Kun myydä sijoitusrahasto

Kun olet alas ja ulos Jos sinulla on tunne, että rahasto on menossa pois, mitä sinun pitäisi tehdä? Eri varoja on erilaisia ​​strategioita. Jos sijoitat avoimeen sijoitusrahastoon ja loppusuoritukset tulevat, on aika päästä poistumaan niin nopeasti kuin pystyt. Kun sijoittajat haluavat myydä tietyn rahaston, myyntipaine heikentää rahaston hintaa. Lähtö aikaisemmin eikä myöhemmin auttaa sinua saamaan paremman hinnan osakkeistasi ja pelastamaan mahdollisimman paljon sijoituksesi.

Jos sijoitat suljettuun rahastoon, tutustu kohde-etuuteen. Jos rahasto myy palkkiona, myy maksimoidaksesi voiton. Jos rahasto kaupankäynnin alennus, pidä siitä, että sinä maksat varojen täydestä arvosta, kun rahasto purkaa ne.

Bottom Line Sijoitusrahastojen sulkemiset eivät ole poikkeuksellisia tapahtumia. Ne tapahtuvat koko ajan osana rahastoalan luonnollista liiketoimintakiertoa. Voit minimoida altistumistasi näihin tapahtumiin sijoittamalla rahastoihin, joilla on pitkä kokemus menestyksestä ja tarkkailemalla huolellisesti niche-tuotteidesi altistumista. Kun sulkeminen tapahtuu, se ei ole maailman loppu. Tee tarvittavat toimenpiteet, opi kokemuksesta ja siirrä omaisuussi uudelleen, jotta pitkän aikavälin investointitavoitteet pysyvät ennallaan.