Kuntien obligaatiot ovat julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemia velkakirjalainoja, ja ne ovat erinomainen sijoitus salkkusi mukaan, jos aiot tuottaa verotonta tuloa säilyttämällä oman pääoman. Verovapaa kunnallinen joukkovelkakirjalaina tuottaa tuloja, jotka vapautetaan useimmista sijoittajista liittovaltion ja monissa tapauksissa valtion ja paikallisissa tuloveroissa.

Kuntalainat ovat usein konservatiivinen investointi, ja koska ne tarjoavat myös veroetuja, niiden tuotot ovat yleensä suhteellisen alhaisia. Mutta älä anna pienempää satoa heittää sinut pois. On tärkeää säätää tuottoa veroluokkasi perusteella, jotta näet, mikä kunnallinen joukkovelkakirjalainan todellinen hyöty on. Tätä kutsutaan verotuksellisena tuotoksena, ja se lasketaan ottamalla sijoituksen tuotto ja jakamalla se miinus verotasolla. Joten jos kunnallisella joukkovelkakirjalla on 5 prosentin tuotto ja verokanta on 25%, verotuksellinen saanto olisi 6,67% (5 / (1 - 0, 25)).

Alla on kolme korkean tuoton omaavaa kuntayhtymää, joilla ei ole myyntihenkilöstöä. Muista sopeuttaa ilmoitetut tuotot veroluettelossasi, jotta näet, mikä näiden varojen todellinen tuotto-vastine on omassa tilanteessasi.

Northern High Yield Muni -rahasto (NHYMX)

Northern High Yield Muni -rahasto ("NHYMX") pyrkii tarjoamaan sijoittajille korkeat verosta vapautetut tulot sijoittamalla pääosin keskiluokkaisiin ja laadukkaisiin kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahastoa hallinnoidaan 65% sijoitusluokkaan ja 35% ei-sijoitusluokkaisiin joukkovelkakirjalainoihin, ja sijoitukset valitaan niiden suhteellisen arvon perusteella, keskittyen kokonaistuottoon. Rahasto sopii parhaiten aggressiivisille sijoittajille, joilla on pitkäaikainen aikajänne.

NHYMX sijoittaa 151 erilliseen kysymykseen eri aloilla, ja sen kolme parasta painotettua sektoria käsittävät 40,4 prosenttia salkusta. Nämä alat ovat sairaaloita, kuljetuksia ja korkeakoulutusta. Rahaston keskimääräinen maturiteetti on 19,6 vuotta ja keskimääräinen kesto 5,5 vuotta. Rahasto aloitettiin vuonna 1998, ja sen vuotuinen tuotto on 4,01% lähtien. Sen hallussa on noin 666 miljoonaa dollaria (AUM) ja vähintään 2 500: n investointi. NHYMX: n nykyinen 30 päivän SEC-tuotto on 2.99% maaliskuusta 2016.

PIMCO High Yield Municipal Bond -rahasto (PYMDX)

PIMCO High Yield Municipal Bond -rahasto (PYMDX) hakee korkeaa nykyistä tuloa, joka on vapautettu liittovaltion tuloverosta ja joissain tapauksissa valtion veroista . Kokonaistuotto on toissijainen tavoite. Rahasto sijoittaa ensisijaisesti korkean tuoton kunnallisiin arvopapereihin ja osittain seuraa Barclays High Yield Municipal Bond Index. Rahasto sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin alhaisimman sijoitusasteen mukaisen taajuuden ylärajaan ja pyrkii myös minimoimaan altistumisen vaihtoehtoiselle vähimmäisverolle (AMT).

PYMDX sijoittaa kaikkialle maan, mutta sen viisi painotettua valtiota edustavat 50,7 prosenttia koko salkusta. Nämä valtiot ovat Texas, New York, Kalifornia, Ohio ja New Jersey. Rahasto sijoittaa monenlaisiin aloihin, mutta sen kolme parasta ovat teollisuuden kehittäminen / saastumisen valvonta 17 71 prosentilla, tupakka 15,12 prosentilla ja erityisvero 11 73 prosenttia. PYMDX: n toimiva maturiteetti on 9. 58 vuotta ja sen voimassaoloaika on 7. 22 vuotta. Se on 30 päivän SEC-tuotto 2,94 prosenttia maaliskuusta 2016 alkaen.

T. Rowe Price Tax-Free High Yield -rahasto (PRFHX)

T. Rowe Price -verovelvollisen korkean tuoton rahasto (PRFHX) pyrkii korkeaan tulotasoon, joka on vapautettu liittovaltion tuloverosta sijoittamalla ensisijaisesti pitkäaikaisiin, alhaisiin - ylemmän keskiluokan kunnallisiin arvopapereihin. Rahasto sijoittaa suuren osan varoistaan ​​sijoituksiin kuulumattomille kunnallisille arvopapereille ja voi ostaa lainoja, jos ne eivät ylitä 10% varoista. Rahaston painotetun keskimääräisen maturiteetin odotetaan ylittävän 10 vuotta.

PRFHX sijoittaa 678 yksittäiseen arvopaperiin, ja se jakautuu seuraavasti: verottomat tulot 90,9 prosenttiin, verovapaat Yhdysvaltojen hallitus 5,1 prosenttiin, verovapaat yleiset velvoitteet 1,1 prosentilla ja 2. 9% käteisellä ja muilla arvopapereilla. Rahaston muutettu kesto pahimpaan on 5. 14 vuotta. PRFHX on yksi suurimmista kunnallisista joukkovelkakirjalainojen varoista, joiden arvo on 4 dollaria. 4 miljardia AUM: ssa. Sen 30 päivän SEC-tuotto on 2. 80% maaliskuusta 2016.