• Tekninen analyysi toiminnassa

• 

  Big Cap Biotechin aika (CELG, VRTX)

• 

  Venäjän varastotilanne kohti pudotustasoja (RSX, RSXJ)

• 

  Missä Netflix on päässyt täältä? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF: tä arvopapereiden purkamisen kaupaksi

- J. J. Welles Wilder Jr. on luonut suhteellisen voimaindeksin (RSI), joka on esitelty kirjassaan "Uudet käsitteet teknisissä kaupankäyntijärjestelmissä", julkaistu vuonna 1978. Wilder oli mekaaninen insinööri ja kiinteistösijoittaja ennen markkinoiden tutkimusta ja kaupankäyntiä. Hän vietti suurimman osan elämästään Greensborossa, N. C., ennen kuin muutti Uuteen-Seelantiin. RSI on yksi Wilderin kehittämästä suosituimmasta teknisestä indikaattorista, mukaan lukien Parabolic SAR, True True Range (ATR) ja ADX (Direct Directional Movement Index). Vielä laajalti käytössä nämä klassiset indikaattorit sisältyvät usein oletusarvoisesti kartoitukseen ja tekniseen analyysiohjelmaan. RSI: tä ei pidä sekoittaa suhteelliseen vahvuuteen, joka vertaa turvallisuuden suorituskykyä kokonaismarkkinoiden keskiarvoon tai indeksiin, kuten Dow Jones Industrial Average -indeksiin. RSI: n perusteet Suhteellinen voimaindeksi on joukko teknisiä indikaattoreita, joita kutsutaan momenttioskillaattoreiksi. Muita tunnettuja momentin oskillaattoreita ovat Moving Average Convergence Divergence (MACD) ja stokastinen oskillaattori. RSI mittaa suuntakuljetusten nopeuden ja suuruuden ja kuvaa dataa graafisesti värähtelemällä välillä 0-100. Indikaattori lasketaan käyttäen hyödykkeen keskimääräisiä voittoja ja tappioita tietyn ajanjakson aikana. Wilderin ehdottamalle indikaattorin oletusnäkymäasetuksena on 14 jaksoa. Oletusasetuksen alentaminen lisää indikaattorin herkkyyttä, mikä lisää ylimääräisten ja oversold-olosuhteiden määrää. Asetuksen nostaminen heikentää herkkyyttä, mikä aiheuttaa vähemmän ylennysten ja ylennysten olosuhteita. RSI lasketaan seuraavalla kaavalla oskillaattorin, joka liikkuu välillä 0-100, missä RS = keskimääräinen x päivää ylhäältä / keskimäärin x päivää alaspäin: RSI = 100-100 / (1 + RS) RSI gradientti heijastaa trendin muutoksen nopeutta. Suuntaviiva RSI: ssä heijastaa hinnanmuutoksen kokoa kohde-etuutena. Nyt, kun tiedetään RSI: n luomisessa käytettävät peruskomponentit, katsotaan, miten tämä indikaattori tulkitaan analysoimalla markkinoita. Ylityö- ja ylätasotasot Perusteellisin RSI-sovellus on käyttää sitä identifioimaan alueita, jotka ovat mahdollisesti ostettuja tai ylimitoitettuja. Yli 70-vuotiaat liikkeet tulkitaan osoittavan yliliputilanteita; päinvastoin, alle 30-vuotiaat liikkeet heijastavat ylimääriä olosuhteita 50: n taso muodostaa neutraalin markkinavaihteen ja vastaa keskiviivaa muissa oskillaattoreissa, kuten MACD: ssä.Markkina-analyysin ja kaupankäyntisignaalien osalta suhteellisuusviitettä, joka liikkuu horisontaalisen 30 viitetason yläpuolella, katsotaan nousevan indikaattoriksi, kun taas vaakasuuntaisen viitearvon alapuolella oleva suhteellinen voimaindeksi on laskeva indikaattori. Kuten muidenkin momentin oskillaattoreiden kanssa, liian suuret ja ylimäräiset lukemat RSI: ssä toimivat parhaiten, kun hinnat liikkuvat sivusuunnassa eikä nousevat ylös tai alas.

Kuva 1: Ellipse merkitsee RSI: n liikkumista yliosto-olosuhteisiin, jotka ovat yli 70 euroa EUR / USD-kaavassa. Price / Oscillator Divergence Wilder ehdottaa, että omaisuuserän hintaliikkeen ja RSI-oskillaattorin välinen ero voi ilmaista mahdollisen kääntymisen. Perustelu on se, että näissä tapauksissa suuntaava vauhti ei vahvista hintaa. Suurten divergenssin muodostaa, kun kohde-etuutena oleva omaisuuserä laskee alhaisemmaksi ja RSI pienenee. RSI eroaa laskusuuntaisesta hintakehityksestä siinä, että se osoittaa vahvistuvan vauhdin, mikä osoittaa mahdollisen hinnan nousun. Laskeva divergenssi muodostuu, kun kohde-etuutena oleva omaisuuserä on korkeampi ja RSI muodostaa alhaisemman. RSI eroaa nousevan hinnan toiminnasta siinä, että se osoittaa heikentävää vauhtia, mikä viittaa hintojen mahdolliseen alaspäin. Kuten yliostettujen ja ylimyytyneiden tasojen kohdalla, eroavaisuudet aiheuttavat todennäköisemmin vääriä signaaleja vahvan kehityksen yhteydessä.

Kuva 2: Suhteellinen hinta / oskillaattori Divergenssi USD / JPY-kaaviossa. Hinta tekee korkeammista, kun taas RSI tekee alhaisemmat korot, mikä osoittaa mahdollisen laskusuunnan kääntymisen. Häiriöt Wilder hahmottaa toisen tärkeän indikaattorin mahdollisesta hinnanmuutoksesta, jota kutsutaan "epäonnistumisvaihteluiksi". Käynnistysvauhdin heilahtelu muodostaa, kun RSI liikkuu alle 30, nousee yli 30 ja vetää takaisin, mutta pidetään yli 30 tasolle. Vikaantuminen on täydellinen, kun RSI rikkoo äskettäin korkein; tämä keskeytys tulkitaan nouseva signaali. Laskeva vikahaara muodostaa, kun RSI liikkuu yli 70, vetää takaisin alle 70 ja nousee uudelleen, mutta pysyy alle 70. Vikahaaroitus on valmis, kun RSI rikkoo äskettäin matala; tämä breakout tulkitaan laskevaksi signaaliksi.

Kuva 3: Bearish Failure Swing. Tässä tapauksessa RSI liikkuu yli 70 yliostetulle alueelle. Sitten se siirtyy alle 70: een, kääntyy ylöspäin, mutta jää alle 70: n. RSI putoaa taas ja hajoaa alhaisemman, tässä tapauksessa 62. 52-tasolle, joka on merkitty punaisella ja tuottaa laskevan signaalin. RSI Trending Vs. Ranging Markets Kuten edellä mainituissa RSI: n tulkinnoissa mainittiin, se on luotettavampi indikaattori vaihtelevilla markkinoilla ja voi antaa harhaanjohtavia signaaleja trendeille markkinoilla; Kuitenkin RSI: n muutettua tulkintaa voidaan käyttää trending-markkinoilla. Esimerkiksi vahvan nousun aikana RSI voi liikkua vain 40-80-tasojen välillä. Tällaisessa tapauksessa RSI-arvo, joka laskee 40: een, voi ilmaista mahdollisesti nousevan nousun alueen (nousu ylöspäin) ja 80-taso voidaan katsoa yliostettu alue, jossa ei ole turvallista aloittaa pitkiä kantoja. Vastaavasti voimakkaan laskusuhdanteen yhteydessä RSI voi olla 60-20.Tässä tapauksessa 60-tasoa voidaan pitää mahdollisena alueena laskevan käänteen (laskusuunnan laskusuhdanne) ja 20-tasolle alueelle, joka heijastaa ylimää- räisiä olosuhteita. RSI Trend Line Breaks Suuntaviivoja voidaan käyttää itse RSI-oskillaattorilla samalla tavalla kuin hintataulukkoihin kytkemällä alhaisempia alamäkiä nousupyörässä tai alhaisemmissa korkeuksissa laskusuhdanteessa. Näiden suuntauslinjojen yläpuolella tai sen alapuolella olevat katkokset voivat ilmaista mahdollisen hinnanmuutoksen.

Kuvio 4: RSI-trendilinjan tauko EUR / USD: ssa, mikä ilmaisee hinnan nousun nousevan nousun. Bottom Line Huolimatta siitä, että se on kehitetty yli 30 vuotta sitten, RSI pysyy nykyään tärkeänä, vaikka kauppiailla on nyt mahdollisuus käyttää monenlaisia ​​kehittyneitä teknisiä kaupankäyntivälineitä. Välttämättömien signaalien välttämiseksi RSI-menetelmää käytetään parhaiten tietoisena siitä, onko markkinat kehittymässä tai vaihtelevat. RSI voi antaa tärkeitä viitteitä, jotka osoittavat mahdollisia suuntausmuutoksia ja voivat palvella muita tunnuslukuja osana laajempaa kaupankäyntistrategiaa.