Valtiovarainministeriön ja sisäisen tuloviraston osasto antoi äskettäin uusia sääntöjä, joiden ansiosta sijoittajilla olisi mahdollisuus saada käyttöönsä lykättyjä eläkkeitä kohde-päivämäärärahojen kautta. Tämä on hyvä uutinen eläkejärjestelyjen tarjoajille, jotka haluavat tarjota uusia tuotteita ja palveluita 401 (k) sijoittajille.

Sääntelyviranomaiset ottivat aikansa antamaan ohjeita suunnittelemaan sponsoreita siitä, voivatko suunnitelmat käyttää näitä tuotteita pätevinä oletussijoituksina. Se ei ole ensimmäinen kerta, kun ajatus otettiin käyttöön. BlackRock, Inc: n (BLK BLKBlackRock Inc478. 81 + 0 .67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) LifePathin eläkevakuutusmaksut yhdistettiin MetLife Inc: (MET METMetlife Inc54, 16-0, 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) useita vuosia sitten. Mutta erilaiset sääntelynäkökohdat, kuten selkeyden puute siitä, voisivatko suunnitelman sponsorit todella tarjota tällaisia ​​tuotteita, pysäytti niiden käynnistämisen. (Lisätietoja lukemisesta on: Miksi sinun pitäisi varoa Target-Date Funds .)

AD:

Nykyään monet näistä huolenaiheista ovat kuitenkin heikentyneet sääntelyviranomaisten äskettäin antamien ohjeiden vuoksi. Uudet ohjeet antavat suunnitelman sponsoreille mahdollisuuden todella nähdä, miten nämä tuotteet voivat toimia pätevinä oletussijoituksina eläkejärjestelyissä. Iso-länsi-rahoitus ja Putnam-investoinnit ovat myös alkaneet tarkastella uudelleen jaksotettuja eläkevastuita, kun valtiovarainministeriö ja IRS antoivat alustavan ohjeistuksen heinäkuussa 2014, mikä helpottaa suunnitelman osanottajien ostamista laskuille, jotka alkavat maksua jo 85-vuotiaana.

AD:

Työvaliokunnan apulaispääsihteeri Phyllis C. Borzi kirjoitti äskettäin kirjeen valtiovarainsihteerin J. Mark Iwryn vanhempiin neuvonantajiin, joka totesi, rahastojen sijoitukset jakamattomiin vuokrasopimuksiin kiinteäkorkoisiksi sijoituksiksi mahdollistaisivat näiden rahastojen täyttävän vaaditut vaatimukset, jotta ne voisivat tehdä pätevöityjä oletussijoittamisvaihtoehtoja eläkejärjestelyssä. Myös liikkeellä olevat asiat ovat se, että Treasury-muistion mukaan turvallisen sataman soveltaminen suunnitelman rahoittajiin olisi pitänyt valita sijoitusjohtajan ja tavoitepäivärahaston. Sijoittajana toimiva luottamusmies valitsi sitten eläkemuotoisen vakuutuksenantajan ja sekä sijoituspäällikön että vakuutuksenantajan olisi pitänyt olla riippumattomia toisistaan. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa: Deferred annuureiden määrittäminen .)

AD:

Sijoituspäällikkö, vakuutuksenantajan roolit

Vakuutuksenantaja Lincoln National Corp. (LNC LNCLincoln National Corp76 38-0 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on jo yrittänyt puuttua kysymykseen, jonka mukaan sijoittajien rooli on pidettävä erillään vakuutuksenantajan roolista.Tämä johtuu siitä, että vakuutuksenantaja tarjoaa taattuja peruuttamisetuuksia tavoitepäivärahojen yhteydessä, joita ei ole käsitelty valtiovarainministeriön uusimmassa muistissa. Kolmannen osapuolen rahoitusneuvojat ja konsultit, jotka toimivat sijoituspalveluyrityksinä, voivat laatia oman rahastonsa jonnekin tai työskennellä luottamushenkilön kanssa ja käyttää Lincolnin tarjoamia taattuja ominaisuuksia. (Lisätietoja: taattu vähimmäiskorvaushyöty ja taattu elinikäinen peruuttamisetu .)

Vaikka valtiovarainministeriön antamat ohjeet, IRS ja DOL helpottavat suunnitelma sisällyttää elinkorot osana suunnitelmansa, teollisuuden asiantuntijat sanovat, että on vielä tilaa selkeyttämiselle. Esimerkiksi, koska sijoitusjohtajat ovat vastuussa vakuutuksenantajan valinnasta, työnantajilta poistuu jonkin verran paineita. Tämä on pitkäaikaista huolta siitä, että suunnittelija sponsoreilla on ollut vastuustaan ​​valita palveluntarjoaja, jos he eivät pysty maksamaan myöhemmin. (Asiaan liittyvää lukua, katso: Mitä sinun tarvitsee tietää luottamusstandardista .)

Lisää ohjeita

Toisin sanoen muut vastaamattomat kysymykset viipyvät edelleen. DOL: n opas, jossa esitetään turvallinen satama, koska se koskee elinkoronvalintaa, näyttää edelleen subjektiiviselta. Tämä johtuu siitä, että palveluntarjoajan valitsema yritys harkitsee asianmukaisesti sopimuksen kustannuksia ja varmistaa, että tiedot ovat riittävät arvioimaan, onko palveluntarjoaja mahdollista suorittaa maksut. Tämä voi vaikeuttaa sen selvittämistä, onko organisaatio noudattamassa turvallista satamaa ja jos se on suojattu. On myös huolta siitä, mitä hinnoittelu on. Se voi olla erilainen esimerkiksi ikäryhmistä riippuen. Myös jotkut työntekijät saattavat haluta jakaa säästöjä odotettua aikaisemmin, joten hinnanmuutos saattaa olla mahdollista.

Maksulliset palkkiot

Toinen alalla, joka aiheuttaa edelleen huolestuneisuutta alalla, on, että viimeisimmät valtiovarainhallintoa koskevat ohjeet koskevat vain viivästyneitä tuloja, joissa ostajat maksavat palkkioita nykyisellään saadakseen tuloja tulevaisuudessa. Ohjauksen ulkopuolelle on taattu vähimmäisvetoetuudet ja taattu eliniän peruuttamisetu. Näistä tuotteista olisi annettava ohjeita valtiolta, useimmat olettavat. Taattu peruuttamisetu toimii vakuutuksen kääreenä ympärillä olevan sijoituksen ympärille ja että Valtiovarainministeriön notaari osoitti vuositulot vuosittain vain tavoiteajankohdan rahastoissa, jotka esittävät eri asioita.

Bottom Line

Valtiovarainministeriön ja muiden julkisyhteisöjen viimeaikaiset sääntelyohjeet saattavat pian mahdollistaa pääsyn viivästyneisiin elinkorkoihin tavoiteajankohtaisten rahastojen kautta, jolloin avautuu kokonaan uusi tuotevalikoima työntekijöille, jotka voivat valita 401 (k) tilejä. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa Yleiskatsaus vuokrasopimuksista .)