On melko tavallista kuulla joku sanoa: "Tämä varastossa on noustava!" tai "Tämä kanta on mennyt alas!" Tällaisissa tapauksissa elinkeinonharjoittaja on esittänyt ennustuksen siitä, että kannan pitäisi liikkua tietyssä määrin tutkimus- tai analyysimenetelmän perusteella ja jättää huomiotta tosiasiat siitä, mitä osakkeiden hinta sanoo juuri nyt.

Tietyt strategiat edellyttävät, että hintakehitys haalistuu (kun asema kertyy, kun hinta liikkuu elinkeinonharjoittajaa vastaan), mutta useimmille yksittäisille pienille sijoittajille on vain vähän tarve haalata markkinoita, jotka ennustavat, että ne muuttuvat milloin tahansa. Kauppiaat, varsinkin lyhytaikaiset kauppiaat, ovat paljon parempia odottamaan hintoja varmistaakseen kääntymisen. Joitakin tapoja uudistaa ajattelumme auttaa meitä tässä tarkastellaan toisessa osassa. Ensimmäisessä osassa tarkastellaan syitä, joiden vuoksi ennustaminen voi olla ongelma. (Lisätietoja ennustustrategioista on kohdassa Ennustettu markkinoiden suun- nittelu Put- / Puhelujen suhde .)

Miksi ennakointi on ongelma

• Tulevaisuus on epävarma.

Ei ole väliä kuinka hyvä analyysi on, se on yhtä hyvä kuin tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot. Emme voi tietää varmasti, mitä tapahtuu huomenna. Analyysi tulevaisuuden todennäköisestä liikkumisesta tulevaisuudessa tapahtuu ajatuksella, että "kaikki muut ovat yhtäläisiä". Tämä tarkoittaa sitä, että oletamme, että varasto kasvaa trendin perusteella, jos asiat pysyvät sellaisina kuin ne ovat tällä hetkellä.

• Emme voi ennustaa kaikkia epävarmuustekijöitä.

Jotkut päivät, itse asiassa monta päivää, kaikki pysyvät samana, aina on päiviä, viikkoja, kuukausia tai jopa vuosia, jotka estävät kertoimet. Näinä aikoina ennustaminen voi olla erityisen vaarallista, jos olemme väärässä ennustuksessa. Ennustaminen jotain nousee, kun hinnat laskevat, voivat heikentää kauppiaiden taloutta etenkin, koska emme voi tietää varmasti, miten markkinat reagoivat tuleviin uutisiin tai tietoihin, jotka saattavat tulla saataville. Kun hinnat laskevat edes hyviä uutisia, ne eivät saa heikentää hintoja huomattavasti, ja kun hinnat nousevat, huono uutinen ei välttämättä ole pitkällä aikavälillä kielteinen hintavaikutus.

• Jos kokonaismarkkinat liikkuvat korkeammalla, tämä ei tarkoita sitä, että varastotilanne olisi myös suurempi.

Usein yksittäisten arvopapereiden analyysi perustuu kokonaismarkkinoiden mielipiteisiin. Tämä voi tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja odottaa, että yksi varastossa nousee, koska markkinat ovat nousussa tai päinvastoin. Tämä ei aina tapahdu, varsinkin lyhyemmissä aikakehyksissä. Valitettavasti esiintyy myös vaihtoehtoinen skenaario, jossa elinkeinonharjoittaja odottaa yhden osakekannan ylittävän, kun taas muualla markkinat laskevat edelleen. Kauppiaiden on oltava tietoisia markkinoiden dynamiikasta sekä yksittäisestä osakekannasta. Kummassakin tapauksessa lopputulos on, että haluamme käydä kauppaa nykyisten kassavirtojen suuntaan, ei niiden kanssa, olipa kyse sitten kokonaismarkkinoista tai yksittäisistä arvopapereista. Rahoituksen viisaus kolmesta viisasta miestä .) Ennustaminen tietyn osakkeen pitäisi liikkua korkeammalla on epämääräinen ja sijoituspäätös harvoin sisältää voittoa tai

• stop-loss poistumispiste. Vaikka ei tapahdu aina, kokemattomat toimijat ennustavat, että oman pääoman ehtoiset positiot nousevat ja olettavat, että he voivat päästä lähelle huippua, jos he ovat oikeita. Todellisuudessa tällainen epäselvä suunnitelma käy harvoin. Siksi kaikilla kauppiailla on oltava suunnitelma siitä, miten he pääsevät kauppaan ja poistuvat siitä, onko kauppa tulosta tai tappiota.

Varastojen pitoaika on vähentynyt ja volatiliteetti kasvaa.

• Osakemarkkinoiden volatiliteetti on kasvanut vuosien varrella, kun arvopapereiden pitoaika on laskenut. Osto ja hallussapito on edelleen toteuttamiskelpoinen strategia, jos menetelmä on hyvin suunniteltu (kuten mikä tahansa kaupankäyntimenetelmä) mutta rajoitetun pääoman takia buy-and-hold-sijoittajien on tiedostettava, että volatiliteetti voi saavuttaa erittäin korkean tason ja on oltava valmis odottamaan tällaiset kaudet. Lyhyemmällä aikavälillä kaupankäynnin kohteena olevat aktiiviset kauppiaat käyvät kaupan hintakehityksen suuntaan, koska volatiliteetti on kasvanut ja jopa lyhytaikaiset liikennemäärät voivat ylläpitää yliostettua tai ylimyytynyttä tasoa pitkiä aikoja.

Tilastollisesti hinnat harvoin liikkuvat suoria viivoja pitkiä aikoja.

• Ennusteet perustuvat usein voimakkaisiin emotionaalisiin tunneihin - sitä vahvempi tunne, sitä voimakkaammin elinkeinonharjoittaja voi odottaa hinnan reaktion olevan. Niinpä elinkeinonharjoittaja olettaa, että kanta lentää suun- taan suorassa liikkeessä, mikä johtaa kotimaiseen kauppaan. Kun tarkastelemme kaikkia arvopapereita maailmassa ja kerrotaan aikamuuttujista, joilla on asema juuri ennen suurta liikettä, on hyvin epätodennäköistä tilastollisesti. Kauppiaat ovat paljon parempia kaupankäynnin keskiarvoista ja kaupankäynnistä hinnanmuutosten suunnassa saadakseen voittoa sen sijaan, että etsitään yhtä kauppaa tai osaketta, joka nousee aggressiivisesti niiden hyväksi lyhyessä ajassa.

Ennusteen vaihtoehdot Koska ymmärrämme nyt, että yritämme ennustaa kääntö "Jos en voi ennustaa, miten saan rahaa?"

Vastaus on se, että noudatamme hintaa, ja voimme tehdä sen noudattamalla alla olevia ohjeita. Tämä ei ole tyhjentävä luettelo markkinoiden dynamiikasta, mutta niiden ymmärtämisen pitäisi auttaa kauppiaita löytämään enemmän kauppaa oikealla puolella kuin väärällä puolella. Hinnat vaihtelevat aalloilla.

Kun katsot kaavioita edellä olevien kohtien ymmärtämisen jälkeen, kaikkien kauppiaiden on ymmärrettävä, että hinnat liikkuvat aalloilla kaikissa aikakehyksissä. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka hinnat saattavat laskea, kauppiaiden ei tarvitse paniikkia ja hypätä positioista, kunhan pidempi trendi on edelleen nousussa. Heillä olisi kuitenkin oltava poistumispaikka, jos hinnat eivät enää ole nousseet aikataulunsa mukaan.Lyhytaikaiset kauppiaat voivat osallistua näihin aalisiin, mutta niiden on pysyttävä ketterinä eivätkä ne saa olla sidoksissa yhteen suuntaan. Ennakoida, että hinnat liikkuvat vain yhdellä suunnalla, on jättää huomiotta tosiasiallinen vuokralainen, että hinnat liikkuvat aalloilla.

• Älä ota vastaan ​​tukea tai vastustusta.

Hyvin yleinen väärinkäsitys on se, että tuki ja vastustuskyky pysyvät tai että näiden tasojen tauko aiheuttaa huomattavan tauon. Aseman, jonka elinkeinonharjoittaja on, tulee usein määrittämään, mitä he ennustavat. Mitä kauppiaiden on ymmärrettävä, että tuki ja vastustuskyky ovat yksinkertaisesti tärkeitä

• alueita

. Tehdään oletuksia siitä, että purkautuminen tapahtuu tai että taso pysäyttää uuden liikenteen, on yritys ennustaa markkinoita. Sen sijaan kauppiaiden pitäisi tarkkailla, mitä tapahtuu näiden tasojen ympärillä ja sitten syöttää vauhtia liikuttaen yhtä suuntausta tai toista. Jos vastus säilyy ja hinnat vetäytyvät, esimerkiksi lyhyt asema voitaisiin syöttää. Jos tauonpoisto tapahtuu, niin kaupankäynti kyseiseen suuntaan voidaan ottaa. Muista, että vääriä eroja esiintyy, ja - jälleen - hinnat liikkuvat aaltoja. Älä ole sidottu asemaan yksinkertaisesti siksi, että asema osoitti voittoa jonkin aikaa. On parempi ajatella tukea ja vastustusta hintaluokkipisteinä ja näin ollen alueita etsimään merkintöjä ja poistumisia. Näin emme ennusta, että jotain tapahtuu tai menee vallitsevaan hintakehitykseen. Sen sijaan otamme nykyisen hintavirran. Tämä tekee kaupankäynnin "tosiseikastosta" toisin kuin emotionaalinen. Olemme nähneet tärkeitä tasoja, jotka auttavat meitä eristämään hinta-aallot, joilla markkinat ovat siirtymässä. Sitten voimme ottaa vastaavan aseman hintojen reagoimiseksi näillä tasoilla. Support & Resistance Basics

. Bottom Line Tietämyksen kertymiseen liittyvä ongelma on se, että usein se tekee me voimakkaammat näkemyksemme ja mielipiteemme, joten teemme rohkeampia ennusteita. Ennusteet voivat olla erittäin kalliita, varsinkin kun otamme kantoja vastaan ​​vallitsevasta hintakehityksestä odotettaessa nopeaa ja terävää kääntöä. Monia syitä on esitetty, miksi markkinoiden ennustaminen on vaarallista ja lopulta ei tarvita rahan saamiseksi. Havaitsemalla hintoja liikkuu aalloissa ja emme saa ennustaa, onko merkittäviä tasoja pidettävä tai ne ovat rikki, voimme käydä kauppoja merkittävillä pisteillä, mutta reagoimalla siihen, mitä hinta todella tekee, eikä siitä, mitä odotamme sen tekevän. Kaupat hyötyvät siitä, että ne pysyvät kelvottomina asemissaan eikä ole sidottu tiettyyn suuntaan ennusteen vuoksi.