Yrityksessä sponsoroiduissa 401 (k) -suunnitelmissa tarjottuja sijoitusvaihtoehtoja on monien vuosien ajan rajoitettu sijoitusrahastoihin ja vuokravakuutussopimuksiin sekä yhteen tai useampaan taattuun tiliin ja mahdollisesti myös yhtiön osakkeisiin. Jotkut suunnitelmat antavat kuitenkin mahdollisuuden osallistua ostamaan ja myymään 401 (k) s: n sisällä olevia arvopapereita samalla tavoin kuin vähittäismyyntiliikettä. Tämä uusi vaihtoehto on herättänyt useita kulmakarvoja luottamuspiireissä, koska se antaa sijoittajille mahdollisuuden ottaa huomattavasti suurempia riskejä eläkesäästämiinsä säästöihinsä kuin mitä aiemmin voisivat olla jopa aggressiivisimmilla rahastovalinnoilla. 401 (k) osallistujat, joilla on tämä mahdollisuus, on arvioitava huolellisesti mahdolliset voitot ja tappiot, joita he voivat ylläpitää heidän kaupoistaan.

Työnantajat, jotka tarjoavat 401 (k) s: n välitystilejä, on valittava käytettävä yritys, kuten ETrade tai Charles Schwab, ja luetella tämä tili yhdessä muiden investointivalinnat suunnitelmassa. Joissakin tapauksissa osallistujilla voi olla tietyn ajan kuluttua joka vuosi siirtää rahaa yleisestä omnibus-tilinsä suunnitelmasta osaksi välitystapaa. Suunnittele osallistujat voivat sitten ostaa ja myydä osakkeita, joukkovelkakirjoja, ETF: itä ja sijoitusrahastoja normaalilla tavalla, vaikka niillä ei ole verotuksellisia seurauksia. Joitakin riskialttiiden kaupankäyntien tyyppejä on kuitenkin kielletty, kuten marginaalivakuus, osto- tai ostovaihtoehtoja tai futuurisopimuksia. Kattava puheluhaku on sallittua, ellei suunnitelmaluettelossa kielletä sitä.

Vuodesta 2012 alkaen välittäjätilit olivat saatavilla vain hieman kolmanneksella kaikista 401 (k) -suunnitelmista U: ssa. Muutama 403 (b) suunnitelma tarjoaa nyt myös tämän ominaisuuden; niiden määrä voi kasvaa tulevaisuudessa.

Hyödyt ja haitat

On melko helppo nähdä sekä edut ja haitat käyttämällä välitystapoja 401 (k) -suunnitelmissa. Välitysasiakirjojen ansiosta sijoittajat voivat valita valtavan valikoiman sijoitusvaihtoehtoja, valintoja, joiden avulla he voivat investoida tiettyihin aloihin, alasektoreihin tai muihin markkinatekijöihin, joita voi olla hyvin vaikea kopioida perinteisten vaihtoehtoisten vaihtoehtojen kanssa. Osapuolet, jotka haluavat sijoittaa rajatuotteisiin, voivat nopeasti löytää sopivan varaston tai ETF: n, joka sopii sijoituskohteisiinsa.

Tietenkin, kun tämä vapaus ei ole aina hyvä. Koska 401 (k) -suunnitelmat ovat luonteeltaan syrjiviä, useimmat suunnitelut edellyttävät, että nämä tilit on tarjottava kaikille yrityksen työntekijöille - myös niille, joilla on vähän tai ei lainkaan tietoa tai kokemuksia investoinneista. Monissa tapauksissa suunnitelman ominaisuus lisättiin, koska muutamat huipputason työntekijät olivat puolestaan ​​lobbaajia, ja sitten palkattiin ja seurasivat ammatillisen rahapäällikön neuvoja tai strategiaa."Se oli vakiomuotoinen suunnitelma etenkin juridisille yrityksille historiallisesti", sanoo Plan Sponsor Council of America -järjestön puheenjohtaja David Wray, joka edustaa yrityksiä, jotka tarjoavat 401 (k) ja voitonjakosuunnitelmia. Nykyäänkin "ihmiset, jotka käyttävät [välitysikkunoita], ovat tyypillisesti hyvin maksettuja - ei tyypillinen 401 (k) osallistuja, joka menestyy kohde-päivämäärärahastoon", hän lisää.

Välitystiliin sisältyvä laaja valikoima sijoitusvaihtoehtoja voi vaikeuttaa äänisalkun rakentamista ja lukuisat liiketoimet, joilla on vastaavat palkkiot ja palkkiot, väistämättä heikentävät osanottajien saamia tuottoja. Ne, joilla ei ole ennalta määriteltyä investointisuunnitelmaa, voivat myös vaarantaa niiden investointipäätösten ohjaamisen tunteidensa avulla, jotka voivat johtaa "kuumien" varastojen tai rahastojen etsimiseen ja korkeiden ja alhaisten ostajien ostamiseen.

Luottamuksellisia kysymyksiä

Suunnittele välittäjätiliä tarjoavat rahoittajat analysoitava huolellisesti aloitteleville sijoittajille aiheutuneet merkittävät tappiot. Monet sponsorit uskovat, että he eivät ole vastuussa siitä, mitä näissä tileissä tapahtuu, mutta monet edut asiantuntijoilta ja asianajajilta sanovat toisin. Kaikki muut investointivaihtoehdot pätevien suunnitelmien puitteissa täyttävät tiettyjä luottamuksellisia ominaisuuksia, vaikka ne olisivat aggressiivisia. Suuri osa investointivaihtoehdoista, joita osallistujat voivat ostaa välitystilillä, eivät täytä tätä standardia.

Voittajat ja huijaajat

On helppo nähdä, kuka voi tulla eteenpäin kaupankäynnin kohteeksi 401 (k) välitystilillä. Korkeasti koulutetut sijoittajat, kuten lääketieteelliset ammattilaiset ja asiantuntijat, insinöörit, kirjanpitäjät ja aiemmat kaupankäynnin ja investointikokemuksen omaavat sijoittajat voivat käyttää näitä tilejä saadakseen palata paljon pidemmälle kuin mitä he voisivat saavuttaa käyttämällä perinteisiä suunnitelmavaihtoehtoja, kuten sijoitusrahastoja. Mutta alemman tulotason osallistujat - tehdasvalmistajat, vähittäiskauppiaat tai elintarvikealan työntekijät tai muut yritykset, jotka työskentelevät yrityksen tikkaiden alareunassa - eivät todennäköisesti pääse saman tiedon tasoon tai ovat tietyntyyppisiä, . Työntekijät, joilla ei ole riittävää ohjausta, voisivat helposti houkutella tekemään epävarma valintoja, kuten sijoitusrahojen ostaminen ja myyminen etu- tai takautumismaksuilla tai sellaisten sijoitusvaihtoehtojen valitseminen, jotka sisältävät riskejä, joita he eivät ymmärrä.

Toistaiseksi suurin osa tutkimuksista ja tiedoista, jotka julkaistaan ​​tällä alalla, näyttävät viittaavan siihen, että suhteellisen pieni osa työntekijöistä haluaa investoida materiaalimäärät suunnitelmasäästöihinsä välitystileihin. Vanguard, Fidelity ja Schwab ovat kaikki todenneet, että vain pieni osa asiakkaista, joilla on pääsy pätevyyteen suunnitelluissa välitysraporteissa, on rekisteröitynyt heille.

Tulossa pian: Lisää suojaa?

Muutokset todennäköisesti tulevat valmiiksi hyväksyttyihin suunnitelmiin, jotka sisältävät välitystilejä riippumatta niiden nykyisestä osallistumisasteesta. Työministeriö ilmoitti keväällä 2014, että se todennäköisesti pyrkii lisäämään investointivalintojen tyyppiä ja määrää, jotka voidaan tarjota pätevän suunnitellun välityspankin sisällä, ja vaativat suurempaa koulutusta ja paljastamista niille osallistujille, jotka haluavat käyttää niitä.He myös todennäköisesti kieltävät sponsoreita tarjoamasta välitystilejä ainoana vaihtoehtona suunnitelmassa.

Välitasot

Välitysraportit voivat olla hyvä idea 401 (k) suunnitelmaan osallistujille, jotka ovat kokeneita ja asiantuntevia sijoittajia, mutta työntekijöitä, joilla ei ole koulutusta tekemään terveitä sijoituspäätöksiä itse, pitäisi todennäköisesti ajatella kahdesti ennen tämän polku. Yksi hyvä tapa rajoittaa riskejä näillä tileillä on rajoittamalla rahasummaa, joka kulkee niihin. osanottajat, jotka jakavat suurimman osan suunnitelman varoista muihin sijoitusvaihtoehtoihin ja kaupankäynti säästeliäästi saattavat nähdä paljon parempia tuloksia. Lisätietoja välittäjätietojen käytöstä pätevistä suunnitelmista on konsulttitoimintasuunnitelman tai rahoituksen neuvonantajan kanssa.