Suuret osingot ovat suurimmat riskit osingonmaksuista ja korkoriskistä. Korkea osingot voivat olla poikkeuksellisia mahdollisuuksia savvy-sijoittajille, jotka pystyvät ansaitsemaan mehukas tuottoja investoinneissaan, kun he odottavat hintoja arvostavan. On kuitenkin tärkeää huolehtia asianmukaisesta huolellisuudesta, jotta osingot maksetaan.

Korkeat osingot voivat olla palkitsevia ja tuottoisia sijoituksia, jos he ovat sitoutuneet johtoryhmiin ja vahvaan taseeseen. Joskus yritykset, joilla on pitkäaikaisia ​​raporteja maksujen suorittamisesta, kohtaavat lyhytaikaisia ​​ongelmia tai huonoja markkinaolosuhteita, jotka johtavat lyhyen aikavälin heikkouksiin. Osakekurssien laskun seurauksena osinkojen väliaikainen korottaminen luo mahdollisuuksia ennakoiville sijoittajille.

Korkotaso vaikuttaa osinkojen varaan taustalla olevan liiketoiminnan lisäksi. Kun korot nousevat, osingot tulevat vähemmän houkutteleviksi sijoittajille, mikä johtaa ulosvirtauksiin. Eräillä aloilla, joilla on korkeimmat osingot, ovat kiinteistösijoitusrahasto (REITS), apuohjelmat, kommandiittiyhtiöt ja kuluttajatuotteet.

Korkeat osingot voivat olla typerä kulta

Vaikka suuret osingot ovat luonnollisesti houkuttelevia sijoittajille, tämä saattaa myös herättää epäilyksiä. Joissakin tapauksissa suuri osinko voi osoittaa, että yritys on ahdingossa. Sijoittajat, jotka ostavat vain osingon perusteella, voivat kärsiä tappioista, kun osinkoa leikataan ja osakekurssi heikkenee vastauksena.

Markkinat ovat tulevaisuuteen suuntautuneita, ja ne voivat alkaa alentaa taustalla olevia ongelmia, mikä tilapäisesti tekee osingon houkuttelevammaksi. Oletetaan esimerkiksi, että Stock XYZ kaupankäynti on $ 50 ja maksaa vuosipalkkion 2 €. 50, jolloin saanto oli 5%. Jotkut negatiiviset ulkoiset shokit aiheuttavat ansiotehon menetyksen ja varastot laskevat 50%: sta 25 dollariin. Osituksia ei yleensä leikata välittömästi; siksi pinnallisella silmäyksellä sijoittaja voi nähdä, että varastojen tuotto on nyt 10%.

Tämä suuri tuotto on kuitenkin tilapäinen tilanne, sillä sama katalysaattori, joka ylitti osakekurssin, johtaisi todennäköisesti osinkojen pienenemiseen. Muina aikoina yhtiö voi valita osingon ja palkita uskollisia osakkeenomistajia. Näin ollen sijoittajien on tarkasteltava kyseisen yrityksen taloudellista toimintaa ja päättää, voidaanko osinkoa pitää yllä. Jotkut tekijät tutkitaan ovat johdon ennätykselliset maksaa ja korottaa osingot, vahvuus taseen ja vapaa rahavirta (FCF).

Korkoriski

Osinkotuottoa verrataan jatkuvasti riskittömään tuottoon. Useimmat sijoittajat arvioivat osinkoja suhteessa tähän toimenpiteeseen pikemminkin kuin ehdottomasti.Kun korot nousevat, se johtaa väistämättä tuottoihin korkeissa osinkotuloissa, mikä johtaa osakekurssien laskuun ja korkeampaan osinkoon.

Jotkut taloudelliset olosuhteet, joissa korkoriskiä kasvatetaan, ovat voimakkaan kasvun ja inflaatiopaineiden ympäristöt. Jos keskuspankit päättävät hintavakauden kasvusta, he valitsevat korkotason korotuksen, joka alkaa rentoutua kaikissa tuoton tuottavissa instrumenteissa. Suurten osinkojen määrä tuntuisi kovimmilta vaikutuksilta, sillä niiden tuotto ja riskittömän tuottoprosentin välillä olisi voimakkain supistuminen.

Korkoriski toiminnassa

Esimerkki korkoriskistä suurille osingotiloille on tammikuusta 2015 kesäkuuhun 2015 saakka. Tänä ajanjaksona kohonneet korkoriskit parantuvien työmarkkinoiden, parantuvan talouden ja keskuspankkien päättäjien kommenttien kanssa että korkotasot olivat horisontissa, jos talous pysyi linjassa.

Tänä ajanjaksona pysyviä heikkouksia oli aloilla, joilla oli korkeimmat tuotot. Esimerkiksi käyttöliittymäindeksi laski lähes 20% tänä ajanjaksona ja Dow Jones Wilshire REIT -rahasto laski lähes 15%. Vertailun vuoksi S & P 500 kasvoi noin 2% samasta ajanjaksosta.