Osakemarkkinoiden analyytikot ovat pakkomielteisiä - ja hyvistä syistä. Valtava upswings ja downswings voivat pilata salkun pitkän aikavälin arvo, ja emotionaalisesti ne voivat heikentää sijoittajan luottamusta. Suuri volatiliteetti on usein ongelmallisin ikääntyneille sijoittajille, sillä eläkeläiset voivat todistaa vuosina 2008-2010.

Globaali osakekannattavuus on erityisen tärkeä, koska kuten joku neuvonantaja kertoo, monipuolistaminen on tehokas keino hiipalloisten osakekurssien suhteen. Et voi monipuolistaa varastosalkkua maailmanlaajuisten osakkeiden lisäksi, ainakin maantieteellisesti. Toisin sanoen, on vaikea piiloutua maailman volatiliteetista.

Maaliskuusta 2016 lähtien maailmanlaajuiset osakemarkkinat ovat jo osoittaneet lisääntyneen volatiliteetin merkkejä, mutta on vaikea tietää, kuinka paljon volatiliteettia maailmanlaajuisten sijoittajien pitäisi valmistautua. Tarkkaile volatiliteettitietoja viimeisen viiden vuoden aikana ja voit tutustua monenlaisiin trendeihin, mutta joitain tärkeimpiä mittareita, jotka auttavat arvioimaan, aikooko globaalin volatiliteetin aika tapahtua.

Miten ennakoida globaalin osakemuutoksen

Vaikka kotimaiset amerikkalaiset sijoittajat voivat luottaa suosittuihin volatiliteetin mittareihin, kuten Chicago Board Options Exchangein (CBOE) volatiliteettiindeksiin (VIX), on maailmanlaajuisemmille sijoittajille haastavaa ennustaa epävakautta. Vaikka maailmanlaajuiset tapahtumat vaikuttavat kiistattomasti CBOE VIX: iin, se vain katsoo, miten tapahtumat näkyvät USA: n osakemarkkinoilla.

Yksi tapa ennustaa maailman osakemarkkinoiden volatiliteettia on tarkastella viimeaikaisia ​​historiallisia suuntauksia. Globaaleihin pääomitarkoituksiin, katso Morgan Stanley Capital Internationalin (MSCI) World Index. Käytä kaikkia kansainvälisiä varastoja varten MSCI World ex-US Index.

Standardipoikkeama on yksinkertainen työkalu, mutta se on laaja rahoitusmarkkinoilla kyky arvioida riskejä. Esimerkiksi osakeindeksin keskihajonta osoittaa, kuinka pitkälle oman pääoman tuottopotentiaali eroaa keskimääräisestä tuotostaan. Suuremmat standardipoikkeamat osoittavat enemmän haihtuvuutta.

Maailmanlaajuinen volatiliteetti vuosina 2011-2015

Saatat olla yllättävää lukea, mutta globaali osakesäätiö on vähenemässä. Vuosittaisella keskihajonnalla mitattuna MSCI World -indeksin volatiliteetti laski 16,45 prosentista vuosina 2006-2015 vain 11,36 prosenttiin vuosien 2013 ja 2015 välillä.

Trendit eivät ole indeksikohtaisia. Samanlaisia ​​volatiliteettia alennetaan MSCI Emerging Markets -indeksissä ja ACWI IMI -indeksissä. Jopa maailmanlaajuisen häiriöiden poistaminen vuosien 2008 ja 2009 välisestä kaatumasta ja taantumasta, maailmanlaajuiset varastot olivat edelleen epävakaimpia kolmen vuoden aikana vuosina 2013-2015 kuin viisi vuotta vuosina 2011-2015.

Vähäisimmät ja haihtuvat markkinat

MSCI myös seuraa maailman vähimmäis volatiliteettiindeksiä.Tämä indeksi tuottaa beetan 0, 68, paljon alle MSCI World -indeksin 1,00, keskittymällä vähemmän haihtuviin maihin. Luotettavasti 92% Volatiliteetin vähimmäisosakkeista on kotipaikka Yhdysvalloissa, Japanissa, Kanadassa, Sveitsissä ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Nämä maat sijoittuvat lähes pohjaan markkinoiden volatiliteetista suuren laman jälkeen.

Valtaosa 62% volyymin vähimmäisindeksistä ovat Yhdysvaltojen U.S. Equity -markkinaosuudet, joilla on vähemmän historiallista volatiliteetti kuin useimmilla muilla maailman markkinoilla. 31.12.2005 ja 31.12.2015 välisenä aikana U. S. -varastot osoittivat vuosittaisen keskihajonnan 16. 51%; Luku oli 20. 03% kansainvälisissä varastoissa.

Kotimaiset osakkeet pyrkivät myös seuraamaan tiiviimmin maailmanmarkkinoilla, lähinnä siksi, että USA: n varastot ovat 40-50% maailmanmarkkinoista.

Kehittyvät markkinat ovat yleensä epävakaimpia kuin kehittyneet markkinat. Jotkut maat, kuten Kreikka tai Kolumbia, osoittivat kroonisesti suurta volatiliteettia vuosina 2011-2015. Suuremmat markkinat, kuten Kiina ja Intia, osoittivat epäyhtenäisen suurta volatiliteettia - erityisesti Kiina oli erittäin epävakaa vuoden 2014 puolivälissä ja vuoden 2016 alkupuolella. > Voiko 2016 olla vuoristorata?

Maailmanlaajuiset varastot menestyivät vuoden 2016 kahden ensimmäisen ja puolen vuoden ajan. Sormit voivat viitata Kiinan hidastumiseen, taseongelmiin suurimpien eurooppalaisten pankkien kanssa ja epävarmasta rahapolitiikasta Euroopan unionista, Japanista ja Yhdysvalloista > Näistä ja muista syistä monet odottavat, että osakepääoma on epätasainen vuonna 2016. Helmikuun alussa Lontoon osakemarkkinat kärsivät alimmillaan vuodesta 2012, ja japanilaiset osakkeet menettivät 5 prosenttia yhden kaupankäynnin aikana. Hermostuneiden sijoittajien olisi jatkettava lentämisen laatua, kun taas keskushallitukset kamppailevat pumppaamaan elämästä tyytymättömiin talouksiin. Kuluttajat, yritykset ja hallitukset pitävät suuria velkaantuneita rasitteita.

Keskimääräiset poikkeamat ovat kuitenkin vähentyneet viime vuosina. Jos tämä suuntaus jatkuu, on mahdollista, että maailmanlaajuiset varastot eivät ole erityisen epävakaita vuonna 2016. Sen sijaan ne saattavat yksinkertaisesti pudota ja yrittävät kasvaa ilman suuria pudotuksia.