Oletko jumissa ruuhka, joka on menettänyt yli puolet sen alkuperäisestä arvosta? Et todennäköisesti ole ainoa. Viimeisen kahden vuosikymmenen aikana vaihtuvammaisten elinkustannusten myyntivolyymi on nähnyt ilmiömäistä kasvua: taivaankatselu 4 dollarista. 6 miljardia vuonna 1987 128 dollariin. 4 miljardia vuonna 2004. Valitettavasti monet sijoittajat, jotka tuottivat suuria rahasummia elinkorkoihin, kun osakemarkkinat nousivat huippunsa kohti vuonna 1999, ei tunne suuria menetyksiä, joita he joutuivat kohtaamaan.

Muuttujien nousu

1990-luvulla New Yorkin pörssi - jossa noin 3 000 yritystä vaihdetaan sijoittajien kesken joka päivä - oli pisin bullmark historia. S & P 500: n keskimääräinen tuotto yli 28% vuosittain vuosilta 1995-1999, monet sijoittajat halusivat näihin poikkeuksellisiin kaksinumeroisiin tuottoihin. Sijoittajat melkein menettäneet välittömästi kiinnostuksensa kiinteisiin elinkorkoihin ja alkoivat vaurioittaa miljardeja dollareita muuttuviin elinkorkoihin toivoen hyödyntää markkinavaltion tuottoa, jota sijoitusrahastojen investoinnit tarjoavat vaihtelevan elinkoron sisällä. Sijoitusalan ruma ankanpoikanen oli yhtäkkiä tullut tytön kaunein tyttö. (Lisätietoja kiinteistä ja vaihtuvista elinkorkoista on kohdassa
Vuosikuluista .)

Kyky saada ansioita kasvaa verotuksessa lykätyksi vuokrasopimuksessa tekee tuotteesta houkuttelevan niille veronmaksajille, jotka hakevat verohelpotusta liittovaltion tuloistaan. Sijoittajat pitivät myös suurta luottamusta kotitalousnimiin, kuten Fidelity, MetLife, Vanguard ja Prudential, muutamia. Monille ihmisille kyky sijoittaa tuotteeseen, jossa on yksi näistä "kokeilluista ja tosista" nimistä, teki elinkorotukseksi halutun investoinnin. Koska eläkevakuutuksia käytetään usein eläkejärjestelyjen ja IRA-avustusten täydentämiseksi, ei pitäisi olla yllättävää, että ne voivat tarjota erilaisia ​​luotonantajien suojelua monissa valtioissa. Valtion ohjesääntöjen mukaan eläkkeet ovat verovelvollisten vaateita Floridan, Teksasin ja Oklahoman kaltaisissa valtioissa niin kauan kuin elinkorko ei ole saatu vilpillisellä tarkoituksella. Ansiotulojen tarjoama suoja tarjoaa heille houkuttelevan sijoituksen niille, jotka ovat kiinnostuneita varallisuussuhteista.

Muuttujien väheneminen

Vaikka monet sijoittajat nauttivat 90-luvun lopun kaksinumeroisesta tuotosta, monet kärsivät myös seuraavien kolmen vuoden aikana tapahtuneesta laskusta. Vuosina 2000-2003 S & P 500 menetti keskimäärin 42%. Sijoittaja, joka osti 500 000 dollarin vuotuisen eläkevakuutuksen vuonna 2000, investoi pääasiassa suurten yhdysvaltalaisten yhtiöiden kautta, olisi voinut menettää yli 210 000 dollaria vuoden 2003 loppuun mennessä. Itse asiassa sijoittajat menettivät miljardeja ja yhtäkkiä kaikki pelkäsivät osakemarkkinoiden kuolemaa . Vaihtelevien elinkustannusmyyjien käyttämiä myyntitekniikoita kritisoitiin laajasti ja sääntelyvirastot kasvoivat huolestuneisuutensa elinkoron vääristelystä.

Rahoitusalan epäonnistuneiden toimintojen tuntemus (erilaisten tietojen paljastamisen puute ja vaihtelevien elinkustannusten vääristyminen) johtivat monien sijoittajien nopeaan koulutukseen, koska he oppivat luovuttamismaksuista, maksuista ja kuluista sekä maksuvalmiudesta vaihtelevat vuositulot. Tämän jälkeen IRS vähensi liittovaltion myyntivoiton alentamista 28 prosentista 20 prosenttiin ja laski jälleen nykyiseen 15 prosenttiin säilyttäen samalla elinkoron voiton tavanomaisen tuloverotuksen (kun se peruutettiin). Uudistuneilla tiedoillaan aseet ja heidän elinkorkoistaan ​​aiheutuneet suuret tappiot monet sijoittajat olivat innokkaita siirtämään rahansa vaihtelevista elinkorkoista, mutta jyrkät luovutusmaksut tekivät korvaamisen kovaa.
Mitkä vaihtoehdot ovat sijoittajien saatavilla?

Vähästyneiden anomusten vaihtoehtoja

Anna ansiomääränne

: Kerää rahaa elinkorosta ja käytä varoja toiseen sijoitustyyppiin. Varmista, että soitat ensin eläkevakuutusyhtiölle tarkastaaksesi, onko sopimuksessa jäljellä luovutusmaksuja. Full 1035 Exchange :

1035 vaihto on verokoodin varaus, joka mahdollistaa kertyneiden varojen välittömän siirron henkivakuutuksessa, säästöpolitiikassa tai elinkorotuspolitiikassa toiseen henkivakuutukseen, tai eläkevakuutuspolitiikasta ilman verotettavaa tapahtumaa. Osapörssi :

Tällä vaihtoehdolla voit vaihtaa osan nykyisestä annuudesta toiselle sopimukselle. Tätä käytetään yleisesti vaihtamaan sopimuksen osaa, jolla ei ole jäljellä luovutusmaksua. Sen avulla voit säilyttää nykyisen elinkorotuksen voimassa pitämällä kuoleman hyödyt. Siirtyminen toiseen sijoitustilille :

Jos epävirallinen elinkorko on vedenalainen (nykyinen arvo on alhaisempi kuin alkuperäinen kustannusperuste), voit siirtää varoja toiseen sijoitustilille, kuten yksittäiselle henkilölle välitystiliä tai rahastojen tiliä, ilman verorangaistusta. Lunastusmaksut saattavat edelleen olla voimassa, joten muista tarkistaa ensin ranskalainen yritys. Pidä ansiomahdollisuus :

Jos elinkorko on uusi, olet todennäköisesti edelleen lykkäyksen aikana. Siksi ruuhkan sulkeminen ei välttämättä ole paras vaihtoehto, koska saatat joutua kärsimään raskaasta luovutusmaksusta. Tässä tapauksessa saatat joutua pitämään elinkorosta vielä muutama vuosi luovutusmaksun menemistä varten tai ottaa punssiin ja maksamaan lykkäystä. Ovatko vuokravelvoitteet vähennettävissä? Jos työkyvyttömyyskorvaus on verovähennyskelpoinen, menetys on toteutettava täysin korvaamalla tai luovuttamalla elinkorko. Pörssit, jotka käyttävät verotusta 1035, eivät ole verovähennyksen tappiot. kuitenkin uusi sopimus voi säilyttää alkuperäisen kustannusperustan. On tärkeää muistaa, että mahdolliset luovutusmaksut eivät ole vähennyskelpoisia osana toteutuneita menetyksiä.
Esimerkki
Sanotaan, että Matt osti kolmannen vuosineljänneksen epävirallisen elinkoron 50 000 dollaria.Sijoitusten huonon suorituskyvyn vuoksi hänen elinkorotuksensa on nyt 40 000 dollaria ja hänellä on 3 000 euron lunastuspalkkio. Luovutusmaksusta huolimatta Matt päättää maksaa elinkoronsa ja saa sekillä 37 000 dollaria. tarkista vain 37 000 dollaria, hänen todellinen tappionsa elinkorosta on vain 10 000 dollaria, koska 3 000 dollarin lunastusmaksua ei voida laskea osaksi realisoitua tappiota IRS-standardien mukaan. Vaikka Matt ei ole 59. 5 vuotta, hän ei ole 10%: n IRS: n varhaisrangaistusta koskevan rangaistuksen vuoksi, koska tämä rangaistus määrätään vain voitoista.

Nyt, kun olemme todenneet, että Matt aiheutti $ 10 000 toteutuneen tappion, mistä se olisi ilmoitettava? Kirjanpitäjät ovat äskettäin ottaneet käyttöön kaksi lähestymistapaa tämän toteutuneen tappion ilmoittamiseen: aggressiivinen lähestymistapa ja hieman konservatiivinen. Konservatiivinen lähestymistapa on sisällyttää tappiot sekalaista eriteltynä vähennykseen A-luettelossa, jossa tässä tapauksessa voidaan ilmoittaa vain osa siitä tappioista, joka ylittää 2% mukautetusta bruttotuloksesta (tämä voi myös edellyttää vaihtoehtoista vähimmäisveroa [AMT]). Aggressiivisempi lähestymistapa olisitteko kantanne, että tappio voitaisiin katsoa tavanomaiseksi tappioksi, joka jatkui verovuonna, kun se aloitti liiketoimen voitosta. Tällöin tappiota merkitään riville 14 "Muut voitot ja tappiot" (liittovaltion verotulon lomake 1040), ja täysi tappio voidaan vähentää (ilman AMT-asioita).
Johtopäätös

IRS: n tuloverolain 61-201 antaa vähäisen määrän auktoriteettia ajatukselle, että elinkoron tappiot ovat hyväksyttäviä tavanomaisina menetyksinä (aggressiivinen lähestymistapa), mutta turvallinen uhkapeli on vaatia sitä sekalaisena eriteltynä vähennys. Valitettavasti IRS ei ole antanut minkäänlaisia ​​selkeitä ohjeita siitä, miten oikea tapa väittää menetyksestä. Useimmat rahoitussuunnittelijat ottavat kantaa siihen, että elinkoron menetys on tavallinen tappio, joka on suoraan raportoitavissa liittovaltion verolomakkeen etupuolella. On kuitenkin yleensä parasta päästää verotilintarkastaja soittamaan, koska tämä on epäilemättä kyseenalainen alue, jota IRS voisi kyseenalaistaa.

Kummassakin tapauksessa potentiaaliset hyödyt voivat olla alentuneiden elinkorkojen luovuttaminen tai vaihtaminen. Varmista, että otat yhteyttä eläkevakuutusyhtiöön ennen kuin ryhdyt tekemään toimenpiteitä, jotta ymmärrät niihin liittyvät maksut (jos sellaisia ​​on). Muista aina pitää pitkän aikavälin näkökulma investointisi kanssa - et halua taata itsesi investointiennakolla tänään, jos se ei tule lisäämään arvoa talouteen tulevaisuudessa.