Kuluttajien suhdanteiden alalla on kyse yrityksistä, joilla on taipumus nousta ja laskea lähes suoraan koko talouden tilan mukaiseksi. Tätä sektoria kutsutaan myös kuluttajien harkinnanvaraiseksi sektoriksi. Se sisältää yrityksiä, jotka tarjoavat tuotteita tai palveluita, joita pidetään harkinnanvaraisina ostoksina, tavaroita, joita kuluttajat yleensä ostavat enemmän vahvan talouden aikana ja vähemmän taloudellisten olosuhteiden ollessa vaikeita. Alalla on monenlaisia ​​vähittäiskauppoja ja vähittäismyyntiyrityksiä, ravintoloita, autoteollisuutta, matkailu- ja hotelliliiketoimintoja sekä viihdeyrityksiä. Suuret yritykset, joita pidetään osana kuluttajien suhdanteita, ovat Walt Disney Company, Starbucks ja Amazon.

Monet kuluttajansuhdanteiden sektoreihin kuuluvat yritykset ovat myös osa muita merkittäviä markkinasektoreita. Esimerkiksi lähes kaikki ravintola-alan osakkeet sisältyvät sekä kuluttajien suhdanteisiin että elintarvike- ja juomateollisuuteen. Sijoitusrahastoilla sijoittajilla on hyvä keino saada altistuminen suurille ja monipuolisille kuluttajakierron sektoreille.

Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio

Fidelity lanseerasi Fidelity Select Consumer Discretionary -salkun vuonna 1990 ja on edelleen yksi suosituimmista ja laajalti pidetyistä kuluttajakysymyksistä, yli $ 1. 2 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM). Rahasto tarjoaa sijoittajille altistumisen suuryritysten suorituskyvylle kuluttajien suhdanteiden alalla. Rahaston ensisijainen sijoitustoiminta on pääoman arvonnousu. Normaaleissa olosuhteissa yli 80 prosenttia rahaston varoista sijoitetaan yleiseen arvopaperivarastoon ja korkean kasvupotentiaalin omaaviin yrityksiin, joiden ydinliiketoiminta on kuluttajien harkinnanvaraisten tavaroiden tai palveluiden valmistus tai jakelu. Rahasto sijoittaa pääasiassa USA: n osakkeisiin, mutta sillä voi olla ulkomaisia ​​osakkeita. Fidelity-konserni hallinnoi rahastoa ja perustaa salkunvalintaansa yrityksen taloudellisen tilanteen, teollisuuden olosuhteiden ja yleisten taloudellisten olosuhteiden perusteelliseen analyysiin. Osingot tai myyntivoitot jaetaan puolivuosittain.

Noin 65% rahaston tuotevalikoimasta koostuu kuluttajapakkauksista ja vähittäiskaupan varastoista. Walt Disney Company on ykkösosuus, joka vastaa lähes 10% rahaston varoista. Muita merkittäviä omistuksia ovat Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike ja Hilton Worldwide Holdings.

Rahaston kulusuhde on 0. 79%. Se tarjoaa osinkotuottoa 0,32%. Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on 19,91%. Salkkuomistusten liikevaihto on melko korkea 109%. Rahasto on luokkansa keskimääräinen riski.Rahaston riskipainotettu tuotto, joka mitattuna sen kolmen vuoden Sharpe-suhteessa 2. 07, on selvästi luokan keskiarvon yläpuolella. 51.

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund

Vanguard Consumer Discretionary Index -rahasto oli jonka Vanguard käynnisti vuonna 2004. Se on huomattava, että sen vähimmäissitoumus on 100 000 dollaria. Rahastolla on yli 2 miljardia dollaria varallisuuden arvosta. Kaksinkertaisella määrällä kuin Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio, tämä Vanguard-rahasto sopii sijoittajille, jotka etsivät erittäin laajaa, kokonaisvaltaista altistumista kuluttajien suhdanteiden yrityksille. Michael Johnson, jolla on yli 10 vuoden kokemus indeksirahastojen hallinnasta, on rahastonhoitajana.

Rahasto etsii sijoitustuloksia, jotka vastaavat vertailuindeksin suorituskykyä, MSCI U.S. Investable Market Index / Consumer Discretionary 25/50. Indeksin on tarkoitus heijastaa kuluttajien harkinnanvaraisen sektorin yleistä suorituskykyä, ja se koostuu monista suurten, pienten ja keskisuurten yritysten osakkeista, jotka harjoittavat kuluttajia suhdanneherkkiä yrityksiä. Rahasto tavallisesti sijoittaa käytännöllisesti katsoen kaikki varansa varoihin, jotka muodostavat vertailuindeksin. Jopa 10% rahaston varoista voidaan sijoittaa ulkomaisiin osakkeisiin. Osingot ja myyntivoitot jaetaan vuosittain.

Kulutustavaroiden kaltaiset kulutustavarat, vähittäiskauppa- ja teknologiakannat muodostavat yhteensä noin 80% rahaston omistuksista. Tärkeimmät omistukset ovat Amazon, Comcast, McDonald's, Priceline Group ja Time Warner, Inc. Muita merkittäviä suhdanneosakkeita ovat Yum! Brändit ja Callaway Golf Company.

Rahastolla on vain 0,1%: n kulusuhde, ja se tarjoaa osinkotuottoa 1,60%. Sen viiden vuoden vuotuinen tuotto on 22. 25%. Rahaston vuotuinen liikevaihto on vain 10%, ja sen katsotaan olevan keskimäärin riski. Rahaston kolmivuotinen Sharpen suhde 2,77 tarkoittaa, että rahasto antaa huomattavasti keskimääräistä suuremman riskiasennetun tuoton.

Rydex Retailing Fund Advisor -luokka

Guggenheim Investments esitteli Rydex Retailing Fund Advisor -luokan vuonna 1998. Se on sopivin sijoittajille, jotka etsivät laajaa altistumista vähittäiskauppiaille. Rydex Investmentsin toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja Michael Byrum on perustanut vuonna 1993 rahaston.

Rydex Retailing Fundin sijoitustavoite on pääoman arvonnousu. Rahasto sijoitetaan kauppaan liittyviin valmiisiin vähittäiskauppatuotteisiin, kuten tavarataloihin, ravintoketjuihin ja muihin vähittäiskauppoihin. Rahaston 61 miljoonan dollarin varat sisältävät yhteissijoitusvarastot, amerikkalaiset talletustodistukset (ADR), futuurit ja optiosopimukset sekä muut johdannaisinstrumentit, jotka edustavat sijoituksia U.S.-vähittäiskaupan arvopapereihin. Rahasto voi myös sijoittaa osan varoistaan ​​Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopapereihin ja kaupankäyntiin takaisinostosopimuksilla. Rahasto jakaa kaikki myyntivoitot tai osingot vuosittain.

Kuten rahaston nimi kertoo, se on sijoittunut voimakkaimmin vähittäiskaupan yhtiöihin.Vähittäiskauppa muodostaa lähes 80% rahaston koko salkkuomaisuudesta. Teknologian varastot muodostavat vielä 10 prosenttia rahaston omistuksista. Suurten korkojen varastot tarjoavat noin 50% rahaston omistuksista, minkä jälkeen keskikokoiset varastot ovat noin 30%, pien- ja mikrokapseleiden osuus on jäljelle jäävä 20%. Rahaston salkun yritysten painotettu keskimääräinen markkina-arvo on noin 18 miljoonaa dollaria. Suurimmat salkunomistukset ovat Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Oyj, Netflix, Target Corporation ja Dollar General Corporation.

Rydex Retailing Fund tarjoaa osinkotuottoa 0, 13%. Rahaston kuluraportti on 1,83% hyvin keskimääräistä enemmän tämän sijoitusrahastoluokan osalta. Vuodesta 2015 lähtien rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on 19. 21%. Rahaston vuotuinen liikevaihto on erittäin korkea, 395%. Keskimääräinen vuotuinen liikevaihdon suhde rahastoihin kulutusjaksoissa on vain 72%. Rahaston kolmivuotinen Sharpe-suhde on 1,48, joka on keskimäärin vähittäiskaupan keskittyneiden rahastojen keskiarvoa.