Rahoittajilla on nykyään useita eri alustoja, joista he voivat valita yrityksen hallinnoinnista. Jotkut veloittavat vain provisiota, kun taas toiset maksavat palkkioiden ja palkkioiden yhdistelmää palveluistaan. Mutta monet neuvonantajat ovat nyt päättäneet jakaa välittäjänsä kokonaan ja suorittaa maksullisen käytännön. Jotkut yritykset tarjoavat edelleen vakuutuksia ja elinkorkoja komission perusteella, mutta toiset ovat poissulkineet tätä lähestymistapaa ja hyväksyneet kokonaisvaltaisen maksullisen rakenteen kaikille tarjottaville tuotteille ja palveluille.

Palkkiot vs. palkkiot

Maksupohjainen suunnittelu voi tarjota sekä rahoitussuunnittelijoille että asiakkaille useita keskeisiä etuja kuin komission perustuva suunnittelu. Yksi asiakkaiden ilmeisistä eduista on se, että he tietävät tarkalleen, mitä he maksavat ja saavat vastineensa rahoistaan. Useimmat maksulliset neuvonantajat veloittavat joko tuntipalkkion tai kiinteän maksun suoritetuista palveluista. On olemassa vain vähän tai ei lainkaan hienoja tulosteita, joiden on pyrittävä löytämään ja lukemaan tylsiä esitteitä tai muita myyntimateriaaleja, jotka voivat paljastaa huomattavia ylimääräisiä maksuja tai rangaistuksia, joita neuvonantaja ei voi mainita ostohetkellä. (Lisätietoja: Miten neuvojat voivat torjua kutistumismaksut .)

Useat rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) myös määrittävät palkkionsa prosenttiosuutena hallinnoitavista varoista (AUM), mikä suoraan vastaa niiden taloudellisia etuja asiakkaan kanssa, koska niiden prosenttiosuus kasvaa suhteessa asiakkaisiin "varat kasvavat ajan myötä. Palkkatyötä tekevillä neuvonantajilla on usein kiusaus liialliseen kauppaan asiakkaidensa tilejä saadakseen riittävät tulot. Ja koska RIA: t yleensä maksetaan yleensä niiden tarjonnasta riippumatta maksurakenteesta, he ovat myös halukkaampia tarjoamaan lisäpalveluja asiakkaille, kuten kattava taloussuunnittelu ja sosiaaliturvaanalyysi. Useilla toimeksiantajilla toimivilla suunnittelijoilla ei ole taipumusta tarjota tällaista ei-kaupallista palvelua, koska he eivät voi suoraan tuottaa heille mitään tuloja. Asiakkaat voivat myös levätä helpommin tietää, että RIA: n hallussa on tiukka luottamusstandardi, joka vaatii heitä asettamaan ehdoitta asiakkaiden etujen omasta eteenpäin riippumatta kaikista muista tekijöistä. Jopa RIA: t, jotka tarjoavat myös vakuutuksia ja eläkevakuutuksia, on noudatettava tätä korkeaa standardia käyttäessään näitä tuotteita. Suunnittelijoille, jotka maksetaan pelkästään provisiolla, on täytettävä vain paljon pienempi soveltuvuusstandardi, joka vain tutkii tietyn tuotteen tai investoinnin sopivuutta asiakkaalle yksittäisen liiketoimen perusteella. Lisäksi tiedotusvälineet ovat ylistäneet aktiivisesti vain maksullisia neuvonantajia yleisölle useiden vuosien ajan, kutsuvat heidät turvalliseksi turvapaikaksi sellaisille kouluttamattomille kuluttajille, jotka eivät halua joutua häikäilemättömiin ennustaviin myyjiin.(Katso lisää: Vihjeitä neuvojille, jotka haluavat kasvattaa käytäntöään .)

Palkkaperusteinen rakenne voi usein myös tarjota asiakkaille lisäetua, sillä kaikki, mitä he maksavat taskusta, voidaan listata A-luettelon sekalaiset investointikustannukset niille, jotka pystyvät eriteltäväksi. Palkkioita käytetään vähentämään myyntivoittojen kustannusperustaa, mutta niitä ei voida erikseen luetella 1040: llä. On huomattava, että voi olla aikoja, jolloin sijoittajat todella saavuttavat suurempia säästöjä provisiokuluista kuin tasolta maksettavat palkkiot, käytetystä tilistä, suoritetuista liiketoimista, realisoituneesta voitosta ja sijoittajan veroluokasta.

RIA: t ovat usein myös helpommin sääntelyviranomaisten kanssa. Rahoitustarkastuksen sääntelyviranomainen (FINRA) vaatii rahoitusalan sääntelyviranomaisten (FINRA) vaatimustenmukaisuusosastoja tarkkailemaan rekisteröityjä edustajia ennätyksellisillä rekistereillä aivan yhtä tiiviisti kuin ne, jotka ovat ottaneet käyttöön vaikuttavan kurinpitohistorian lukuisista rikkomuksista, joita he ovat tehneet. Mutta tämäntyyppinen hylkäävä käyttäytyminen on paljon vaikeampaa päästä eroon luottamuslain nojalla, ja ne, jotka yrittävät tehdä niin, voivat nopeasti saada RIA-luvansa kumotuksi. RIA: eilla voi myös olla paljon helpompi saada myynti- ja markkinointimateriaaleja hyväksyttyjä ja niillä on usein paljon suurempi vapaus niissä, jotka he voivat esitellä. RIA-malliin liittyy usein myös suurempaa byrokraattista yksinkertaisuutta, jonka ansiosta suunnittelijat voivat viettää enemmän aikaa kasvattamaan liiketoimintaansa ja huolehtimaan asiakkaistaan. . Millennials

Kun vuosituhannen sukupolven jäsenet ovat alkaneet saada koulutuksensa ja etsimään työpaikkoja, siitä tulee yhä tärkeämpiä asioita (

että he haluavat erilaista rahoituspalvelua suunnittelijoiltaan ja ovat paljon avoimempia maksuperusteiseen rakenteeseen kuin heidän vanhempansa. Vanhemmat sijoittajat, jotka ovat aina maksaneet palkkioita, saattavat olla tyytyväisiä tähän järjestelyyn, mutta tämän perinteisen liiketoiminnan muoto voi olla huomattava väheneminen tulevina vuosina, sillä nuorempi sukupolvi alkaa väkeä vanhimmista nykyaikaisessa työvoimassaan. .

M & A

Neuvoa-antavat yritykset, jotka veloittavat vain maksuja (vaikka ne tarjoavat myös vakuutuksia ja elinkorotuksia) ovat logistisesti huomattavasti helpompaa sekä myydä että myydä niitä, jotka ovat kiinnostuneita välittäjälle. Asiakkaan tilien siirtäminen ja tavaramerkkien muuttaminen voi tapahtua RIA-yritysten kanssa paljon nopeammin ja paljon vähemmän laillisten ja yritysten kiistelyä kuin silloin, kun välittäjä on mukana. Tämä etu puolestaan ​​tekee RIA-yrityksistä houkuttelevammaksi mahdollisille ostajille, jotka ovat halukkaita maksamaan heille paljon korkeamman hinnan.

NAPFA

Vaikka niillä ei ole välittäjää, joka haluaa auttaa yritystään, palkkaneuvojien ei tarvitse mennä yksin.Henkilökohtaisten rahoitusneuvojien kansallinen liitto (NAPFA) perustettiin vuonna 1983 tarjoamaan ammattimaista tukea vain maksulliselle yleisölle. Tämä järjestö vaatii jäseniään noudattamaan tiettyä eettisiä sääntöjä ja ottamaan vuosittain vakuuslausunnon, joka heijastaa heidän sitoutumistaan ​​sellaisen käytännön toteuttamiseen, joka paljastaa eturistiriidat, antaa asianmukaiset kirjalliset tiedot ja käyttää tietenkin korvausrakennetta, joka perustuu yksinomaan maksuihin . NAPFA tarjoaa myös jäsenilleen verkostoitumisen ja markkinoinnin tukemisen, jatkuvan koulutuksen ja ammatillisen kehityksen mahdollisuudet sekä vuosittaiset konferenssit, joissa jäsenet voivat vaihtaa ajatuksia ja oppia uusista tuotteista ja palveluista sekä teollisuuden innovaatioista. Asiakkaat, jotka etsivät puhdasta maksupohjaista lähestymistapaa suunnitteluun, voivat myös löytää jäsentuottajan omalla alueellaan organisaation verkkosivuilla. . Bottom Line

Vaikka rahoitustuotteiden komission palkkio ei katoa milloin pian, maksupohjaiset neuvonantajat ovat laajentumassa. (

niiden segmentti rahoitusmarkkinat ja jatkaa rakentaa höyry kilpailussa uusia asiakkaita. Neuvoja, jotka haluavat selvittää entistä enemmän RIA: n edut ja veloittaa vain asiakkaille maksut, tulisi käydä NAPFA: n verkkosivuilla osoitteessa www. napfa. org. (Lisätietoja: Miksi paras taloudellinen neuvonantaja voi olla

.)