Sijoittajia, jotka etsivät yhdistettyä rahastoa, jolla on osakkeita ja kiinteäkorkoisia ajoneuvoja, Vanguard Balanced Index Fund Sijoittajaosakkeet ("VBINX") tarjoavat noin 60%: n osakesarjan ja 40% . Salkun sekoitus tyyli voi myös vetää riskialttiita sijoittajia, koska rahaston alhainen volatiliteetti on 0-beta -standardin mukaan mitattuna. 59. Rahaston osakepalkkio oli helmikuusta 29.2.2016 60,46 prosenttia. salkkuun, 39. 32% on sidottu joukkovelkakirjalainoihin. VBINX: n suurimmat osakekannat olivat 18,6%, teknologia 16% ja kuluttajapalvelut 14,2%. Suurin osa rahaston 3 105 sijoituksesta oli Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc 174, 54 + 1. 18% Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. ( NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0, 25% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. % Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).

Salkun joukkovelkakirjalainoja, jolla on 6 293 kpl, painotetaan valtion joukkovelkakirjalainoihin, 43,2 prosenttia on kohdistettu Treasury / Agency-velkakirjaan ja 20,9 prosenttia on sijoitettu valtion takauksiin kiinnitysluottoja. Kiinteäkorkoisen salkun saldo kohdistuu sijoitusluokan yrityslainoihin. Korkoherkkyyden vähentämiseksi rahasto pitää arvopaperisijoituksensa välivaiheessa, jonka keskimääräinen maturiteetti on 7,9 vuotta ja kesto 5,7 vuotta. VBINX on ei-rahasto, joka vaatii vähintään 3 000 dollarin investoinnin ja maksaa 1,92%: n osingon. Vuodesta 2012 lähtien rahasto on ollut vakaa toimija, joka tuottaa positiivisia tuottoja kaikissa neljässä vuodessa. Tänä ajanjaksona se näytti voimakkaan kausivaihtelun osakekurssien nousun ja suhteellisen lyhyen kehityssuuntauksen vuoksi.

Rahaston tulos

Vuodesta 2012 rahasto toimitti kaksinumeroiset tuotot kolmena peräkkäisenä vuotena, jota seurasi kapea voitto vuonna 2015. Se kirjasi parhaimman neljän vuoden 2013, 17,91%: n voitolla, kun joukkovelkakirjat ja maailmanlaajuiset osakkeet keräsivät Yhdysvaltain, Euroopan ja Aasian keskuspankkien aloittamia mukautuvia talouspolitiikkoja. VBINXin voitot vuonna 2012 ja 2014 olivat 11, 33% ja 9. 84%.

VBINX: n vuoden 2009 ensimmäisten seitsemän kuukauden aikana tapahtunut lievää nousua heikensi 5,6% elokuussa ja syyskuussa, kun osakkeiden markkinat laskivat maailmanlaajuisen taantuman vuoksi, kun Kiina ilmoitti kasvun hidastumisen sarja taloudellisia raportteja. Osakkeet vakiintuivat viimeisen kolmen kuukauden aikana ja rahasto loppui vuoteen 2015 ja sen vuotuinen voitto oli 0, 37%. Vuodesta 2012 vuoteen 2015 sen keskimääräinen vuosituotto oli 9.86%. Vuosittainen tuotto 31.3.2016 oli 1. 94%.

Kausittaiset kaupankäynnin trendit

VBINX: n johdonmukainen vuosittainen suorituskyky heijastaa sen kausiluonteiset ostomallit, jotka tapahtuvat useiden kuukausien aikana, sekä kalenteriin kuuluvissa sarjoissa. Myyntimallit ovat yleensä matalia ja lyhytaikaisia. Rahastolla on kolme kuukautta, jotka eivät ole kirjoittaneet tappioita vuodesta 2012. Helmikuussa on viisi vuotta peräkkäisiä voittoja, joiden kuukausittainen keskimääräinen tuotto on 1,96%. Marraskuussa on peräkkäiset voitot neljän vuoden aikana, keskimäärin kuukausittainen voitto 1% ja huhtikuussa, kun se pysyi ennallaan vuonna 2012, nousi kolmessa peräkkäisessä vuodessa keskimäärin 0, 47%. Lokakuussa peräkkäisten voittojen määrä viimeisten kolmen vuoden aikana on suurin keskimääräinen kuukausittainen tuotto vuodesta 2012, 2,12%. Rahastolla oli myös pitkiä ostosarjoja vuosina 2012 ja 2013. Molemmissa vuosina se kasvoi 10: llä 12 kuukaudella. VBINX: n merkittävimmät kausivaihtelut ovat olleet tammi-joulukuussa, eivätkä ne ole kirjoittaneet voittoa niiden välillä vuodesta 2014 lähtien. Tänä aikana tammikuussa keskimääräinen tappio oli 1,63 prosenttia ja joulukuun keskimääräinen tappiollinen 1,25 %.

Key Takeaways

VBINX: n osakkeiden ja joukkovelkakirjojen sekoitus on tuottanut johdonmukaisia ​​tuottoja, joiden volatiliteetti on alhainen vuodesta 2012. Esimerkiksi suurin kuukausittainen muutos vuodesta 2012 on 3,7%: n tappio elokuussa 2015, kun taas laajat markkinat korjattiin 11 prosentilla. Suorituskyky heijastuu myös rahaston kausiluonteisuuden vuoksi, jossa ostotrendit ovat useita kuukausia ja pitkiä jaksoja, jotka ulottuvat useita vuosia. Esimerkiksi vuosilta 2012-2013 rahasto kirjasi positiiviset tuotot 20: ssä 24 kuukaudelta. Myyntimallit vuodesta 2012 ovat olleet lyhyitä ja matalia, mistä esimerkkinä on rahaston suurin keskimääräinen kuukausittainen tappio 1,63%. Keskimäärin on seurausta kolmesta peräkkäisestä menetyksestä tammikuussa 2014.