a:

Target-date -rahastoilla on kahdenlaisia ​​maksuja. Ensimmäinen palkkio maksetaan rahaston hoitajalle ja valitaan kohde-etuutena olevat sijoitukset. Toinen maksutyyppi maksetaan itse kohdeyrityksen päälliköille. Esimerkiksi useimmat rahastoyhtiöt, kuten amerikkalaiset rahastot, työllistävät yhden johtajan, joka vastaa kohdepäivän rahastojen jakamisesta yksittäisten osake- ja korkorahastojen joukkoon. Jokainen rahasto- ja joukkolainarahastoa hallinnoidaan myös itsenäisesti. Vaikka maksut ovat pääasiassa kahdenlaisia, sijoittaja näkee vain yhden yhteismaksun hänen lausunnossaan, jota usein kutsutaan "ostettujen rahastomaksujen ja kulujen" mukaan.

Kohde-päivämäärärahastomaksut ovat laskeneet

Tavoitekauden rahastomarkkinoiden kilpailukyvyn vuoksi vuodesta 2015 alkaen maksut ovat laskeneet vuosittain melkein kymmenen vuoden ajan. Tämä suuntaus on erityisen pahentunut, koska kohdeyritysten 401 (k) suunnitelmissa on havaittu uusiutuvien hyödykkeiden prevalenssi ja koska yritykset, kuten Vanguard, jotka käyttävät indeksirahastoja aktiivisten johtajien sijasta, vähentävät jatkuvasti kustannuksia.

Vaikka tavoiteajankohtaiset varat tosiasiallisesti veloittavat kahdenlaisia ​​palkkioita, kokonaispalkkio sijoittajat maksavat yleensä huomattavasti alhaisemman kuin nettomaksu, jonka he maksavat, jos he työllistävät taloudellisen neuvonantajan ja maksavat myös yksittäiset rahasto-palkkiot . Esimerkiksi Vanguardin 2050-tavoitepäivän rahasto veloittaa vain 0, 18% sijoittajille. Erityisesti yrityksen 401 (k) suunnitelmien puitteissa tavoiteajankohtaiset rahastopalkkiot voivat olla jopa pienempiä kuin yksittäisille sijoittajille tarjotut, koska rahastojen tarjoajat ovat erittäin kiinnostuneita mahdollisista mittakaavaetujen saavutuksista.