a:

Sekä investoinnit että nettokäyttöpääoma ovat tärkeitä kirjanpidollisia eriä, jotka löytyvät yhtiön tilinpäätöksestä. Sijoittajat, lainanantajat ja johto huomioivat nämä luvut, koska ne kuvaavat liiketoiminnan taloudellista elinkelpoisuutta. Nämä kaksi kohdetta ovat erilaisia, mutta eivät täysin itsenäisiä.

Mikä on CAPEX?

Kun yritys tekee pääomasijoituksia tai sijoittaa takaisin käyttöpääomaan, se tekee yleensä menotyypit, jotka tekevät sen käyttöomaisuudeksi. Nämä ovat tavallisesti fyysisiä hyödykkeitä, joiden käyttöikä on yli 12 kuukautta, kuten koneet, laitteet, omaisuus tai teknologia. Sellaisinaan CAPEX-kohteet ovat yleensä suuria kustannuksia, jotka jakautuvat useita vuosia.

Eri teollisuudenalat vaativat eri pääomasijoituksia. Esimerkiksi valmistusyrityksillä on yleensä suuri CAPEX-luku; tuotanto- ja kasvihuonekalusto kuluu loppuun, tarvitsee päivitystä ja sitä uudistetaan jatkuvasti tehokkuuden lisäämiseksi. Osa tilanteista, joissa CAPEX sisältää aineettomia, ei-fyysisiä varoja, kuten patentteja ja lisenssejä, mutta ne ovat harvinaisempia. Joissakin tapauksissa jopa tutkimusta ja kehitystä voidaan lisätä CAPEXiin.

Taloudelliseen raportointiin CAPEX-kustannukset on aktivoitava, mikä tarkoittaa, että ne jaetaan kustannukset koko hyödykkeen käyttöiän ajan. Ainoa poikkeus tähän sääntöön on, kun kulua käytetään ylläpitämään, mutta ei parantamaan omaisuuden tilaa. Näissä tapauksissa kustannukset vähennetään kokonaisuudessaan kuluvan vuoden aikana kulujen syntymisestä.

Mikä on nettokäyttöpääoma?

Nettokäyttöpääoma on tosiasiallisesti lyhytaikaisten lyhytaikaisten velkojen vähennys. Tämä kaava keskittyy enemmän liiketoiminnan lyhyen ja keskipitkän aikavälin rahoitukseen kuin CAPEX, ja asianomaiset osapuolet tarkastelevat nettokäyttöpääomaa tehokkuuden mittarina. Nämä tiedot löytyvät yrityksen taseesta.

Nettokäyttöpääomaa pidetään usein likviditeetti- tai vakavaraisuussuhteena. Tämä johtuu siitä, että se auttaa määrittämään, kuinka paljon rahaa organisaation olisi pitänyt käydä seuraavien 12 kuukauden aikana. Yritykset, joilla on huonot pääomatasot ja korkea vipuvaikutus, voivat vaikeuttaa velanhoitovastuun rahoittamista.

Lyhytaikaiset varat (tunnetaan myös lyhytaikaisina varoina) sisältävät sellaiset erät kuin rahat, rahavarat, myyntisaamiset ja varastot. Lyhytaikaiset velat ovat ne kustannukset, joita odotetaan maksettaviksi seuraavien 12 kuukauden aikana, mukaan lukien velat, tuloveroja, osingot, lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja erääntyvät velat vuoden sisällä.

CAPEX: llä on useita menoja, jotka lopulta tekevät siitä vuositilinpäätöksen ja lasketaan nettokäyttöpääomaan.Toimintotehokkuudet, jotka vaikuttavat uusiin käyttöpääomaan, vaikuttavat yrityksen kykyyn tehdä suuria, pitkäaikaisia ​​pääomasijoituksia. Kun sijoittaja tai lainanantaja ottaa yhteen, sijoittajat saattavat saada selville yrityksen todennäköisyydestä menestyä ensi vuonna ja tulevaisuuteen.