Kun luet alla olevia tietoja, huomaat, että logiikkapohjaiset sijoitukset ovat tuottaneet voittoja viime vuoden aikana. Jotta logiikkaa voidaan soveltaa investointeihin, kiinnitä huomiota nykyisiin kuluttajien suuntauksiin. Esimerkiksi verkkokauppa on edelleen nousussa. Vaikka joitakin lyhytaikaisia ​​puskureita onkin, tämä suuntaus on jatkettava monien vuosien ajan. Yhtälön toisella puolella huonekalumyymälät eivät ole menestyneet hyvin, mikä liittyy minimalistisen elämisen nousuun sekä alentuneeseen harkinnanvaraiseen kulutukseen.

Vaikka ei ole takuita, jos sijoitat trendiin, menestyksen todennäköisyys kasvaa. Se sanoi, vaikka oletko investoinut trendiin, on olemassa riskejä.

Kuluttajat ja alhaiset hinnat

On keskusteltu paljon siitä, haluavatko kuluttajat halvemmalla hinnalla. Vastaus tähän kysymykseen ei ole niin yksinkertaista kuin se tuntuu. Pinnalla tietenkin he haluavat alhaisempia hintoja. Pinnan alla nämä alhaiset hinnat ovat deflaation vaikutus, joka voi olla huono uutinen näille samoille kuluttajille. (Katso lisää: 3 Väkivaltaiset kuluttajien harkinnanvaraiset varastot riskinottajalle .)

Tavaroiden ja palvelujen hintojen lasku johtuu kysynnän puutteesta. Kysynnän lisäämiseksi kyseisten tavaroiden ja palvelujen myytävien yritysten on alennettava hintoja. Tämä johtaa huipputason kasvun puutteeseen, mikä johtaa siihen, että samat yritykset vähentävät henkilöstömäärää vähentääkseen kustannuksia ja tarjoavat sijoittajat alimmalle tasolle. Joissakin tapauksissa, koska yritykset odottavat deflaatiota, eivät näe mitään käyttämistä pääoman käyttämisessä kasvuun vaan jakavat pääomaa varastojen takaisinostoihin. Tämä vähentää osakkeiden määrää ja parantaa osakekohtaista tulosta.

Kun työpaikkoja leikataan, kuluttajilla on vähemmän rahaa. Kun kuluttajat käyttävät vähemmän rahaa, tavaroita ja palveluja myyvien yritysten on alennettava hintoja entisestään kysynnän säilyttämiseksi. Tämä taas kohtaa tuloja. Se on paha deflatorio, jota keskuspankit eivät voi pysäyttää. Ironista kyllä, deflaatio on hyvä talouden pitkän aikavälin terveydelle, koska se sallii hintojen laskevan luonnolliselle tasolle. Tämän ansiosta talous voi kasvaa orgaanisesti. (Katso lisää: Deflaation yläreuna .)

Jos olet varastonpitäjä, joka perustuu investointeihin kuluttajien kehityksestä ja perustekijöistä, voit arvostaa alla olevia kahta luetteloa.

Voittajat ja häviäjät

Ensimmäinen lista on voittokannat. Löydät kodinostosliikkeet (kotivakuutukset, jotka lukkiutuvat alhaisilla koroilla ennen niiden liikkumista), vähittäismyyjät (kustannustehokkaat kuluttajat etsivät aina alennuksia), vahvat brändit ja edulliset ravintolat (pikaruoka tarjoaa alhaisia ​​hintoja / nopeita rentoja tarjoaa arvoa ja kokemusta), suoratoistoa ja sähköistä kaupankäyntiä (sekä nousussa) että dollarin tallentaa (jälleen kerran, kustannustietoinen kuluttaja).

Tämä yksinkertainen kaavio sisältää yhden vuoden osakekannan, lyhyen koron ja osinkotuoton. Jokainen tässä luettelossa oleva varastossa on arvostettu viimeisen vuoden aikana. Huomaat, että useat niistä ovat lyhyitä korkoja, mikä on usein nouseva indikaattori. Osinkotuotot sisältyvät mukavuutesi mukaan.

1 vuoden osakekanta	Lyhyt korko	Osinkotuotto
HD HD Home Depot Inc164. 22-0. 10% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX TJXTJX Yritykset Inc68. 23-0. 54% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
DG DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Suurin osa edellä olevista kannoista on kaupankäyntiä kohtuullisilla moninkertaisilla markkijoilla, lukuun ottamatta AMZN: ää ja NFLX: ää, jotka ovat kaupankäynnin kohteena 349 ja 456 kertaa. Jos olet vain keskittynyt taustalla oleviin yrityksiin, se ei merkitse mitään. Jos olet huolissasi karhumarkkinoiden mahdollisuuksista ja vaikutuksista, joita sillä olisi näille kannoille, se on tekijä. Suuret monivaiheiset varastot eivät yleensä toimi hyvin karhumarkkinoilla. (Lisätietoja: 3 ennusteet Amazon vuonna 2016 .)

Nyt päästään menetykseen. Löydät huonekalumyymälät (edellä mainitut syyt), elektroniikkakauppias (liikaa harkinnanvaraisia ​​tuotteita sekä online-kilpailua), merkittävää laiteyritystä (kuluttajien liikaa liikkumattomia), elokuvateatterit (menettää osuutta streamingiin) ja hotellitoimistot (liian harkinnanvaraiset ja menettää osuutensa Airbnb: lle).

1 vuoden osakekanta	Lyhyt korko	Osinkotuotto
PIR PIRPier 1 Tuonti Inc4. 250. 00% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (uusi) 121. 98 + 0. 35% Luotu Highstockilla 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Useimmille näistä varoista lyhyt korko on suuri, mikä ei ole sattumaa. Hyvät sijoittajat ja kauppiaat ovat tunnistaneet riskit. Nämä yritykset eivät yksinkertaisesti ole yhdenmukaisia ​​kuluttajien suuntausten kanssa tässä vaiheessa.

Bottom Line

Jos haluat kasvattaa mahdollisuuksia investoida menestys, harkitse voimakkaasti liittämistä kuluttajien suuntauksiin. Riippumatta siitä, aikovatko pitkätkin kulutustottumukset tai lyhyet varastot, jotka eivät ole olemassa, on olemassa riskejä, kuten pitkät sivut, joilla on suuri määrä varastoja ja lyhyt puristuspotentiaali lyhyellä puolella. Pidä näitä riskejä aina ennen investointeja. (Lisätietoja: Top 5 vähittäismyyntipakkaukset vuodelle 2016 .)

Dan Moskowitzilla ei ole yhtäkään edellä mainituista kannoista.