Ronald Tussey, kuten monet työntekijät, luottaa työnantajaansa varmistamaan, että hänen 401 (k) sijoituksensa on hoidettu asianmukaisesti. Mutta pian hän huomasi osuman, että 401 (k) kulut voivat panna eläkesäästämiseen. Hän lopulta palkkasi asianajajan ja esitti luokkakansalli- sen oikeusjutun ABB Inc: tä vastaan. Kyseessä on oikeusjuttu, josta on tullut maamerkki, joka paljasti liiallisia kuluja monissa 401 (k) suunnitelmissa.

San Diegoissa maaliskuussa järjestetyssä Plan Advisors 401 (k) -kokouksessa asiantuntijatyöryhmä keskusteli näistä jatkuvista oikeudellisista riskeistä, jotka voisivat vaikuttaa eläkesuunnitelmiin ja heidän taloudellisiin neuvonantajiinsa, mukaan lukien epäonnistumiset viipymättä noudattamaan maksujen ilmoittamista koskevia sääntöjä jopa pienemmissä 20 dollareissa miljoonasta 50 miljoonaan dollariin suunnitelmista. Näiden oikeusjuttujen alkaessa laskea, taloudellisen neuvonantajan pitäisi olla tietoinen mahdollisista riskeistä.

herra. Tussey (ja todennäköisesti miljoonat muut osallistuivat 401 (k) -ohjelmaan) kerrottiin, että hänen eläkesäästämissuunnitelmansa oli "vapaa" huolimatta siitä, että välittäjät vähensivät kuluja. Think-tank Demosin mukaan korkeat 401 (k) -maksut voivat maksaa keskimääräisen kotitalouden jopa 155 000 dollaria koko elinaikanaan. Taloudellisemmat, korkeamman tulotason kotitaloudet saivat nähdä jopa 278 000 dollaria menetetyistä maksuista.

Liittovaltion hallitus vaatii, että kaikki 401 (k) suunnitelmat paljastavat palkkiot osallistujien suunnittelemiseksi. Kun lukemattomia eri maksuja, joista monet voivat olla erittäin hämärä luonteeltaan, on tärkeää, että rahoitusneuvojat harkitsevat huolellisesti vaihtoehtojaan ennen sitoutumistaan ​​tiettyyn suunnitelmaan. Heidän on myös varmistettava, että kaikki nämä maksut ilmoitetaan asianmukaisesti suunnitella osallistujille, jotta vältetään väärinkäsitykset. (Lisätietoja lukemisesta: Piilotetut palkkiot 401 (k) s .)

Palkkiot

401 (k) -ohjelman maksut veloitetaan suurelta osin sen koosta ja monimutkaisuudesta. Vaikka työministeriön palkkioilmoitus tuli voimaan noin kaksi vuotta sitten, nämä tiedot eivät kerro taloudellisille neuvonantajille tai suunnittele osallistujille, kuinka paljon liikaa maksuista. Neuvonantajien tulisi harkita huolellisesti kaikkia näitä maksuja tehdessään päätöksiä asiakkaidensa puolesta. (Liittyvää lukua varten, katso työministeriön opas 401 (k) maksuista.)

Joitakin yleisimpiä palkkityyppejä ovat:

• Tietojen säilytyspalkkiot - Näiden palkkioiden ei välttämättä tarvitse kasvaa omaisuuden rinnalla, koska tallentajan työ ei ole merkittävästi erilainen.
• Tulojen jakaminen - Maksut suoritetaan, kun rahastonhoitajat jakavat osan varojen käytöstä muista palveluntarjoajista.
• Vähittäismaksupalkkiot - Näitä maksuja ei pitäisi olla useimmissa 401 (k) suunnitelmissa, koska niillä on pääsy alimpaan institutionaaliseen ETF: ään.
• Kuormat / palkkiot - Nämä ovat maksuja sellaisten varojen ostamiseen, jotka voivat nopeasti syödä voittoa pitkällä aikavälillä.
• 12b-1 Markkinointipalkkiot - Nämä ovat markkinointiin liittyviä maksuja, joita jotkut varat maksavat omien varallisuutensa lisäämiseksi.
• Vakuutusmaksut, kulutusmaksut ja transaktiokulut - Nämä ovat muita palkkioita, jotka taloudellisten neuvonantajien tulisi yleensä välttää.

Näiden palkkioiden lisäksi neuvonantajien on myös harkittava huolellisesti suunniteltujen sijoitusrahastojen veloittamia maksuja. Osa 401 (k) -suunnitelmissa on oma sijoitusrahastoja, jotka voivat veloittaa korkeampia kustannuksia suhteessa muihin, mikä tarkoittaa, että suunnitelman osanottajat maksavat korkeampia maksuja muilla tavoin. Parhaat suunnitelmat käyttävät yleensä edullisia indeksirahastoja, jotka tuottavat johdonmukaisia ​​markkinatuloja alhaisin kustannuksin. (Lisätietoja lukemisesta: ETF: t sisällytetään asiakkaan 401 (k) .)

Etsitään edellä

Korkein oikeus on päättänyt kuulla 401 (k) v. Edison International), joka riippuu siitä, onko suunnitelluilla sponsoreilla velvollisuus valvoa rahasto-osuuksia kuuden vuoden vanhentumisajan jälkeen ERISA: ssa (oikeudenkäynti aloitettiin alun perin vuonna 2007). Jos tuomioistuin suostuu työntekijöiden hyväksi, se voi avata väylät eläkeuudistussuunnitelmiin. . AARP, eläkeoikeuksien keskus ja Yhdysvaltain solicitor-päällikkö lobbaavat suunnitelman osanottajien puolesta ja sanovat, että suunnitelman sponsori velvollisuus valvoa investoinnin soveltuvuutta on ehdottoman välttämätön eläketurvan kannalta, eikä sitä pitäisi lopettaa sen jälkeen, kun varat ovat olleet suunnitelmassa kuuden vuoden kuluttua - mielivaltainen aikataulu.

Tusseyn tapauksessa yli kuuden vuoden oikeudenkäynnin jälkeen Missourin liittovaltion tuomioistuin päätti maaliskuussa 2012, että ABB ja sen kirjailija Fidelity Investments rikkoivat luottamustehtäviään suunnitelman ja osanottajien kanssa ja olivat vastuussa 37 miljoonasta dollarista vahingoista. St. Louisin valituslautakunta hyväksyi tuomion, jonka mukaan 13 dollaria. Suunnitelman osallistujille maksetaan 4 miljoonaa euroa vahingonkorvausta varten.

. Botttom Line Näillä alueilla toimivien neuvonantajien tulisi olla varmoja käyttävänsä ostovoimaansa saadakseen parhaan mahdollisen mahdollisuuden. (Lisätietoja:

Mitä sinun tarvitsee tietää luottamusstandardista

.) 401 (k) käsittelee työntekijöitään ongelmien välttämiseksi. Vaikka korkeimman oikeuden tapaus koskee suurelta osin vanhentumisasetta, seurauksista voi seurata paljon seurauksia siitä, miten näitä asioita käsitellään tulevina vuosina, ja politiikkaa, jonka pitäisi olla tuloksena. (Lisätietoja: tapoja leikata 401 (k) kulut .)