Suurin osa sijoittajista sijoittaa vain pitkäaikaisen osakeindeksin indeksi- ja sijoitusrahastoihin eläkevakuutuksen sisällä. Valitettavasti tämä enemmistö luopuu aktiivisen kaupankäynnin ja muiden kuin oman pääoman ehtoisten rahoitusinstrumenttien keskeisestä eduista - kyvystä suojautua. Vaikka suojautuminen voi tuntua monimutkaiselta strategialta, indeksi LEAPS voi tehdä prosessin erittäin helpoksi keskimääräiselle sijoittajalle lieventää salkun riskiä.

OHJEITA: Asetukset Perustiedot

Säännön suojaaminen Koska useimmat sijoittajat säästävät eläkkeelle siirtymistä, he usein määrittelevät "buy-and-hold" -kysymyksen käyttämällä indeksin ja sijoitusrahastojen yhdistelmää. Valitettavasti tämä menetelmä tarkoittaa, että se on aina sijoitettu täysin markkinoille, jotka voivat siirtyä epäonnistuneisiin aikoihin. Onneksi indeksiä LEAPS voidaan auttaa vähentämään potentiaalisia haittapuolia säilyttäen kaiken ylösalaisin.

Miksi käyttää indeksin LEAPSia suojatakseen mahdollisia haittapuolia? Oletetaan, että S & P 500 on hiljattain siirtynyt alhaaltaan vahvalla pohjimmiltaan ajetulla rallilla, mutta epäilet, että kaikki uudet korkopäätökset saattavat vaarantaa markkinat. Vaikka uskot, että S & P 500 siirtyy korkeammalle pitkällä aikavälillä, olet huolissasi lyhyen aikavälin hinnankorotuksesta, joten voit päättää käyttää indeksihakemuksia LEAPS: ää riskin rajoittamiseksi.

Mutta miksi ei yksinkertaisesti ostaa ja myydä sijoitusrahastoja sen sijaan? Yhden, joidenkin "kuormituksen" sijoitusrahastot veloittavat tällaisia ​​liiketoimia, kun taas välittäjien väliset transaktiokustannukset voivat nopeasti nousta. Lisäksi sijoittajat, jotka haluavat nopeasti myydä sijoitusrahastoa haitallisen tapahtuman tapahtuessa, havaitsevat myös, että heidän tilansa arvo lasketaan päivän lopussa - joten he aiheuttavat menetyksen. Salkkusi suojaaminen LEAPS Yleisin LEAPS-indeksisuojausstrategia edellyttää, että ostetaan yksi indeksi, joka on LEAPS-suojaus, joka korreloi kunkin indeksin kanssa tai sijoitusrahastoon. Vaikka tämä saattaa tuntua melko yksinkertaiselta, on kolme keskeistä vaihetta, jotka on otettava huomioon strategian toteutuksessa.

Vaihe 1: Muodosta Outlook Ensimmäinen askel portfolion suojaamiseksi on luoda perusnäkymä markkinoilta ja erityisesti omistasi - nouseva tai laskeva. Jos olet varovainen härkä, suojautuminen tällä strategialla voi olla hyvä päätös. Mutta jos olet karhu, saattaa olla parempi ajatus yksinkertaisesti myydä varoja ja sijoittaa uudelleen johonkin muuhun. Muista, että suojaukset on suunniteltu vähentämään riskejä, eivätkä peitä huonoja investointeja.

. Vaihe 2: Määritä oikea indeksi Toinen vaihe on etsiä indeksi, joka korreloi varoihinsa (lisätietoja markkinoiden näkymien laatimisesta, .Onneksi useimmat eläkesuunnitelmiin sisältyvät indeksi- ja rahasto-optiot ovat suhteellisen suoraviivisiä, kuten ns. Laajaperäinen indeksi, pieni korkki, suuri korkki, arvo-pohjainen ja niin edelleen. Nämä varat voidaan suojata ostamalla suojaavia putkia käyttämällä tavallisia ETF-arvoja, kuten SPY, S & P 500 tai VB small-cap varastot.

On kuitenkin olemassa joitakin rahastoja, jotka voivat olla hankalampia, ja saatat joutua lukemaan esitteen kahdesta, jotta voidaan määrittää omistukset. Jos löydät rahaston tech-raskas, niin ehkä QQQQ QQQQPwrsh QQQ SerI153. 67-0. 08%

Created with Highstock 4. 2. 6 tekisi hyvää suojausta, kun taas raaka-ainekeräinen rahasto saattaa olla parempi hyödyke-ETF: n kanssa. Tärkeintä on löytää vastaavia indeksejä, jotka korreloivat nykyisiin tiloihinne. Vaihe 3: Lasketaan ja perustellaan kustannus Kolmas vaihe tehokkaan suojauksen luomisessa indeksin LEAPS avulla lasketaan, kuinka monta suojaavaa laitetta sinun pitäisi ostaa luomaan suojaus, joka voidaan tehdä kahdessa yksinkertaisessa vaiheessa: > 1. Jaa omistasi dollarin arvo indeksin osakekohtaiseen hintaan.

2. Pyöritä tämä numero lähimpään 100: een ja jakaudu 100: llä. Kun sinulla on tarvittavien optiosopimusten määrä, voit tarkastella vaihtoehtopöytää, jonka avulla voit etsiä rahaa eri laina-ajankohtana. Sitten voit tehdä muutamia avainlaskelmia:

Hedge Cost = Sopimusten määrä x (Option Price x 100)
· Downside Protection = Holdingin suoja- / dollarin arvo

Lopuksi voit määrittää, Suojauksen kustannukset ovat arvoisia, jotka se tarjoaa eri hintapisteissä ja aikakehyksissä näiden tietojen kohdalla.

Esimerkki: Eläkesalkun suojaaminen
Oletetaan, että sinulla on salkku, joka koostuu $ 250 000 sijoitetusta S & P 500: n seurantaverkosta, joka seuraa yrityksen sponsoroimaa eläkejärjestelyä. Vaikka uskot, että markkinat ovat elvytystilassa, olet hermostunut viimeaikaisesta talouskehityksestä ja haluat suojata investointisi kaikkiin odottamattomiin tapahtumiin, joita saattaa ilmetä seuraavan vuoden aikana.

Vertailukelpoisten varojen tutkimisen jälkeen löydät

SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258: n 29-0. 22% Luotu Highstock 4: lla. 6 ), ja päättävät ostaa suojaavia lausekkeita. Jakamalla 250 000 dollarin positio SPY: n nykyisellä 125 dollarin hinnalla lasketaan suojauksen koko - 2 000 osaketta tässä esimerkissä. Koska jokaisella optioilla on 100 osaketta, meidän on ostettava 20 suojaavaa laitetta. Jos 12 kk: n 125 LEAPS-indeksi sijoittaa SPY: lle, kaupankäynti on 10 dollaria kullakin, suojaus maksaa noin 20 000 dollaria. Ostaessasi tämän suojauksen, rajoitat mahdollisia mahdollisia haasteita salkkioissasi noin 8 prosenttiin vaihtoehtokustannukset - seuraavien 12 kuukauden aikana, mutta jättäen rajoittamattoman mahdollisen mahdollisen nousun, jos S & P 500 jatkaa nousuaan. OPINNÄYTETYÖ: 20 Investoinnit tietämiseen

Markkinoiden muutosten asettelu

Kun olet ostanut suojauksen salkkusi puolesta, on tärkeää seurata säännöllisesti sitä sopeutumaan markkinoiden muutoksiin.Esimerkiksi jos kohde-etuutena oleva rahasto siirtyy 20%: iin, alkuperäinen suojaus, joka suojaa huonoa osaasi alhaisemmasta hinnasta alle 125 dollaria, ei välttämättä ole yhtä hyödyllinen. Näissä tapauksissa voi olla järkevää poistua suojauksesta, myydä rahasto, rullata LEAPS-indeksin tai tehdä näiden yhdistelmä. Seuraavassa on kolme keskeistä skenaariota:

· Rahasto kasvaa

- Jos kohde-etuutena oleva rahasto siirtyy korkeammalle, sinun on todennäköisesti karsittava LEAPS-indeksisi korkeampaan lakko hintaan tarjoaa enemmän suojaa.

· Rahasto hylkää - Jos kohde-etuutena oleva rahasto laskee, voit halutessasi myydä LEAPS-indeksin tappioiden tasaamiseksi ja joko myydä rahaston tai aloittaa uuden suojauksen.
· Rahasto pysyy samana - Jos kohde-etuusrahasto säilyy ennallaan, saatat joutua vielä poistamaan suojaus myöhemmäksi vanhentumispäivämäärään, mikäli aikahäviö on tapahtunut.
Loppujen lopuksi nämä muutokset riippuvat paljolti tulevaisuuden näkymistänne ja edellä mainitun prosessin ensimmäisessä vaiheessa mainituista tavoitteista, joihin liittyy samoja edellä mainittuja laskutoimituksia. Johtopäätös Edellä mainitun yksinkertaisen kolmivaiheisen prosessin käyttäminen ja aseman seuranta ajan myötä voivat auttaa sijoittajia rajoittamaan heikkoutta ja jättämään rajoittamattoman ylöspäin potentiaalin ennallaan sijoituspäämäärien saavuttamiseksi. (Katso myös lukemista

ETF: ille suojaaminen: kustannustehokas vaihtoehto

.)