Sijoittajat, jotka haluavat jakaa joitakin salkkujaan terveydenhoitoalalle, voivat harkita hallinnoitua sijoitusrahastoa, kuten Vanguard Health Care Fund Sijoittajaosakkeita ("VGHCX") tai benchmark- (ETF), kuten Health Care Select Sector SPDR (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81. 36-0. 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ), joka seuraa 58 terveydenhuollon varastot Standard & Poor's 500 -indeksissä (S & P 500). Määritä, mikä laite sopii sinulle sopivaksi, tulee useisiin tekijöihin, kuten suorituskykyyn, arvostukseen, suojaukseen, joustavuuteen ja viime kädessä oman aktiivisen tai passiivisen sijoitustyypin. Seuraavassa verrataan sekä terveydenhuollon investointeja.

Vanguard Health Care Fund Sijoittajat -osuudet (VGHCX)

Tämä 48 dollaria. 6 miljardia Vanguard Health Care Fund Sijoittajaosakkeita perustettiin 23.5.1984 ja sen keskimääräinen vuotuinen tulos oli 17.28% alusta lähtien, kun se oli 11. 30% Spliced ​​Health Care -indeksistä, joka on sijoitusrahastojen vertailuarvo. Rahasto-osuudella on Vanguard-rahastojen riskiluokitus 5, mikä osoittaa eniten palkkion riskiä. Sen tuotevalikoima sisältää 71 kpl, ja lääkkeiden, bioteknologian ja terveydenhuollon laitteiden kolme parasta painoarvoa ovat 46, 20, 13, 90 ja 11, 20%. Sen alhainen kustannussuhde on 0, 36% suhteessa useisiin sijoitusrahastoihin ja 17,8% liikevaihdosta. Sen vähimmäisinvestointi on $ 3 000.

Terveydenhuollon valintamisala SPDR ETF (XLV)

Terveydenhuollon valitsemisala SPDR ETF perustettiin 16.12.1998 ja on tuottanut keskimäärin 8,12 ja 12 dollarin tuoton . 6 miljardia nettovarallisuutta. ETF: n salkussa on 58 osaketta, joista lääke-, biotekniikka- ja terveydenhuollon palveluntarjoajien kolme parasta painoarvoa ovat vastaavasti 38, 32, 24, 42 ja 18. 44 prosenttia. Bruttokustannussuhde on 0,14% ja liikevaihdon 3,25%. Koska tämä ETF käy kauppaa varastossa, välittäjäkomissioita sovelletaan.

Suoritusvertailu

Vertailtaessa näitä varoja suorituskyvyn alusta lähtien, koska terveydenhuollon valikointiryhmä SPDR ETF perustettiin 14 vuotta Vanguard Health Care Fund Investors -osojen jälkeen, jotka on tehty niiden 10, viiden, kolmen ja yhden vuoden välillä. ETF: n 10, 5, 3 ja 1 vuoden esitykset ovat 9. 53, 17. 29, 17. 04 ja -5. 72%, vastaavasti. Sijoitusrahaston 10, 5, 3 ja 1 vuoden esitykset ovat 11. 16, 18. 01, 20. 12 ja -4. 85%, vastaavasti. Rahasto sijoittaa ETF: n vuotuiseen tulokseen nähden yhden poikkeuksen: ETF: n vuotuinen (YTD) suorituskyky on -6. 41%, vs. -8.94% YTD-tulos sijoitusrahastoon.

Arvostusmittareiden vertailu

Terveydenhuollon valitseminen sektori SPDR ETF: n salkku käy kauppahintaan 21,78: n hinta-voitto -suhde (P / E) ja 3,45: n hinta-osake-suhde, 12 dollaria. 6 miljardin euron arvosta 5. maaliskuuta 2016. Vanguard Health Care Fund Sijoittajien Osakkeiden salkun liikevaihto on 33. 1 P / E-suhde ja 3.60 hinta-osake-suhde, 47 dollaria. 5 miljardin euron arvosta 31.3.2016 alkaen. Sijoitusrahastojen rikkaampi arvostus P / E-näkökulmasta tekee siitä haavoittuvamman kasvavilla markki- noilla, kun sijoittajat omaksuvat riski-pois-aseman. Tämä ei kuitenkaan voi olla, kun tarkastellaan sitä, miten se toteutettiin viimeisimpien karhumarkkinoiden aikana.

Suojaus

S & P 500 -indeksin markkinahäiriö pudotti huikeat -37% vuonna 2008 ja Dow Jones Industrial Average (DJIA) putosi 31. 93%: iin. Tämä myllerryksen aika on todellinen stressitesti minkä tahansa yksittäisen rahoi- tusinvestoinnin lujuuden mittaamiseksi. Terveydenhuollon sektori SPDR ETF: n vuoden 2008 tulos oli -23. 15%, verrattuna Vanguard Health Care Fund Sijoittajien Osakkeiden -18 suorituskykyyn. 45%, mikä on vain puolet S & P 500: n vahinkosta. Koska sijoitusrahasto omistaa 80 kappaletta verrattuna ETF: n 58: een, ylimääräinen monipuolistaminen auttaa jakamaan riskin laskukausien aikana. Siksi sijoitusrahasto tarjoaa todistettua ylivoimaista suojaa alamarkkinoilla.

Joustavuus ja valvonta

Sijoitusrahaston nettovarallisuusarvo (NAV) määritetään yleensä markkinoiden sulkemisen yhteydessä. Tällöin on vaikea määrittää hinnan, jolla tilaukset täytetään. ETF-kaupankäynti kaupankäynnin tavoin, joten sijoittajat pääsevät välittömästi reaaliaikaisiin hinnoitteluun ja kaupankäynnin vahvistuksiin. Terveydenhoitoalan sektori SPDR ETF on yksi nikeisimmistä ETF-rahastoista, ja se myy keskimäärin 13,9 miljoonaa osaketta päivittäin. Tämä mahdollistaa mahdollisuuden lyhentää myyntiä ja suojautua vaihtoehdoilla. Sijoitusrahastojen, kuten Vanguard Health Care Fund Sijoittajat, ei kannata kaupankäynnin kohteeksi, eikä niillä ole kykyä suojautua suoraan optioilla.

Suoritetut tuloihin liittyvät pyynnöt

Aktiiviset sijoittajat voivat myös käyttää optiosopimuksia saadakseen enemmän tuloja kirjoittamalla katettuja puheluita. Esimerkiksi, jos olet ostanut Health Care Select -sektorin SPDR ETF: n 100 osaketta 67 dollarilla. 41 osaketta kohden 3. maaliskuuta 2016 ja aikoo pitää ne kuudessa kuukaudessa, voit kirjoittaa katetun kutsun, joka päättyy 16.9.2016, 72 dollarin lakkohintaan $ 1. 32 per osakepalkkio tai 1,9 prosenttia tuloista. Jos ETF onnistui nousemaan tämän päivän aikana 72 dollariin osakkeelta, ja se saa sinut 72 dollaria osakkeelta, niin voit myös saada 6,3%: n voiton, mikäli potentiaalinen voitto on 8,2% kuuden kuukauden välein. Kummassakin tapauksessa ylimääräinen 1,9 prosentin palkkio on lisätuloja, joka voi myös toimia ylimääräisenä $ 1. 32 prosenttia osuudesta alaspäin suuntautuvasta suojasta. Tällä tavoin ETF: t tarjoavat enemmän joustavuutta, hintojen läpinäkyvyyttä ja välitöntä suojaa.

XLV tai VGHCX?

Vaikka molemmat investoinnit ovat riskialttiita sijoittajia, ne, jotka haluavat käytännönläheisemmän lähestymistavan, saisivat paremmin sopivaksi terveydenhuollon valinnaisen sektorin SPDR ETF: n käytön, läpinäkyvyyden ja joustavuuden.Kuitenkin tämän ETF: n ylikuormitus voi johtaa Pandoran laatikkoon tiellä. Vanguard Health Care Fund Sijoittajat -osuudet ovat riskialttiille sijoittajille, joilla on pitkän aikavälin käytännönläheinen lähestymistapa, suositeltava investointi parempaan suorituskykyyn ja suojeluun rankaisemalla markkinat ympäristöön, joka on samanlainen kuin vuonna 2008.